--- title: "20211213 吉利最新跟踪（电话会纪要）" type: "Topics" locale: "en" url: "https://longbridge.com/en/topics/1546530.md" description: "$GEELY AUTO(00175.HK) 一、几何相关 2021 年 11 月交付 8000+，争取 12 月份过万。12 月份数据应该不错，至少前面两周是非常不错的 Q：EV 上，几何销量指引蛮积极？A：几何过去 2 年表现不好，但今年的趋势要看到，上半年 2w 多台，下半年是成倍增加的，12 月份就冲击万辆了。车是好车，之前问题主要是资源匹配等一些问题。明年的销量来源：回归 C 端..." datetime: "2021-12-16T08:52:00.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/1546530.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/1546530.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/1546530.md) author: "[Dolphin Research](https://longbridge.com/en/news/dolphin.md)" --- # 20211213 吉利最新跟踪（电话会纪要） $GEELY AUTO(00175.HK) **一、几何相关** 2021 年 11 月交付 8000+，争取 12 月份过万。12 月份数据应该不错，至少前面两周是非常不错的 **Q：EV 上，几何销量指引蛮积极？** A：几何过去 2 年表现不好，但今年的趋势要看到，上半年 2w 多台，下半年是成倍增加的，12 月份就冲击万辆了。 车是好车，之前问题主要是资源匹配等一些问题。 明年的销量来源：回归 C 端，不能过度依赖 B 端；所以会有 C 端设计语言/价格的车上来，定位和比亚迪海洋系列、欧拉好猫差不多，定位 8-9 万。 几何 A/C 也会有内饰和车机当面的大的改进。 几何会在 23 年开始正式使用浩瀚架构，定位 20w 以下，对吉利的电动化非常重要 **二、极氪相关** 交付、问题处理都是有实质性进展的。2021 年 11 月交付 2012 台，软件方面的问题也在 11 月份开始了 OTA 的推送，包括导航、360 环视、蓝牙钥匙，12 月份还有一次更大的 OTA 升级推送，不仅包括对 BUG 的处理，也包括自动驾驶的功能推送 **Q：极氪 2022 年车型规划、产能规划、销量规划？** A：销量规划 1 月份会出来，应该会激动人心，今年 7000 台的目标没变 2022 年 2 款：001 的性能版、MPV（9 月底，10 月初） 产能单班 18w，双班 30 万台，主要是供应链，明年供应链也会有一定挑战 极氪 2021 年交付量目标 7000 台，意味着 12 月 4000+ **三、车型规划（含雷神动力规划）** **Q：车型规划？** A：2025 年整车的产品规划，重点产品的思路。 整体思路是做减法，精简产品，更多地推出高质量产品。更加聚焦主流市场的竞争，合资品牌占据国内 60% 的市场份额，拿回来一些，都是够满足我们的产能利用率、规模效应的。 吉利：2021 年中国星，CMA 平台，3 款车，将来还有 1 款 SUV，明年推出，大型 SUV，SX11，9 月份推出，3-4w 的销量预期；还会有 2 款轿车，共 6 款车型，另外会增加动力选择； 第四代帝豪，入门级车型，BMA 车型，双缤也是 BMA；BMA 的责任主要是其他一些车型的研发； 女性市场也会进入，但不会成为主流，例如 ICON； 领克：2023 年再推 2 款 SUV，基本就全面了，2025 年之前主要就是迭代和动力选择的丰富； 几何：23 年全年使用浩瀚架构，价格和极氪会有明显区分； **Q：明年插混车可能就不再享受政策红利，比亚迪和长城已经在抢占市场，公司还在宣传阶段？** A：政策宏观有确定性，微观上还有一些不确定性。1 款 HEV，5 款 PHEV。 - HEV 车型就是 12 月底开售的星越 L，星越 L 还有 5w 多台的订单（都是燃油车车型），HEV 车型价格也会非常有竞争力，交付在春节后，2-3 月份 - 帝豪 L PHEV 轿车，5-6 月推出（保守 6 月份）。比亚迪秦 Plus 供不应求，我们的销售模式也会类似，量会不错。 - 星越 L PHEV SUV，8 月份 - 领克 01 PHEV，8 月份 - 领克 05 PHEV，8 月份 - 领克 09 PHEV，9 月底-10 月初 雷神动力大家都很关注成本和定价，大部分硬件是我们自研自产的，电池也是和欣旺达一起合作的，电池包会用到兄弟公司的产能。动力总成是整车的一部分，我们还是要关注整车成本。雷神动力大部分都是基于 CMA 车型，这些车型本身盈利能力就还不错，所以整体的竞争力还可以，销量利润我们都很有信心。 定价策略：两种不同的动力，两种不同的战略打发，帝豪应该是以油电平价的策略为主，领克 09 有 3w+ 的在手订单，这是 30w 元 + 的车型，30% 的插混，这些车主对价格不是很敏感 **四、2022 年的亮点** **吉利整体目标：**每年环比 20% 的增长，2022 年就是 170 万辆 1、新能源占比提升 18%-20%，相比今年个位数占比有不少提升，6 款车推向市场 纯电，几何 12 月底破万，2022 年全年 18 万辆 2、结构提升。 中国星系列占比提升到 28%，CMA 架构的车会在 2022 年超过 40%，意味着更好的盈利能力 CMA+BMA 合计占比会超过 70% 3、智能化 GEEA2.0 已经搭载在星越 L、领克 09 上，体验有不少提升，明年会有更多车型搭载 4、出口 领克正式进入西欧，今年交付 1w+。明年 3W+，整个海外规划 16-17w **五、管理层变动带来的影响** **Q：3 月 23 日管理层做了大的变更，能否介绍一下内部的组织、文化、激励、方法论层面的变化？** A：（1）几何的大变化；（2）研发体系：成立了几何研究院，单独的，原先是在吉利研究员下面的；（3）技术路径：目标明确，电动车 + 智软方面，智软方面成立了多个细分的研发工作；（4）设计理念的变化：每一个研究院都成立了产品部，自下而上的设计理念，而不是之前的自上而下的理念；（5）组织：人员组成方面任用了一批年轻人担任重要管理岗位、敏捷组织及时解决眼前问题提升效率； ### Related Stocks - [00175.HK](https://longbridge.com/en/quote/00175.HK.md) - [002594.CN](https://longbridge.com/en/quote/002594.CN.md) - [01211.HK](https://longbridge.com/en/quote/01211.HK.md) ## Comments (2) - **声息abcd · 2024-01-18T07:36:39.000Z**: 谢研 - **ZLSGDTC · 2021-12-16T09:01:24.000Z**: 谢研。想问下对比五菱汽车，吉利是不是铺得太大？产品线受芯片影响，在交付和毛利率方面的情况能否介绍下，谢谢