--- title: "美股实盘：找不到便宜货了（20260426）" type: "Topics" locale: "en" url: "https://longbridge.com/en/topics/40203548.md" description: "综述：本周标普 500 指数 上涨 0.55%，我的实盘净值 上涨 2.70%。2026 年内标普 500 指数 上涨 4.67%，2026 年内我的实盘净值 上涨 56.10%（年初净值为 2.20，本周净值 3.43）。交易：无持仓：NVDA 13.6%，SNDK 30.4%，NEM 18.5%，SBSW 8.1%，现金/美债 29.4%。有四舍五入..." datetime: "2026-04-26T10:19:26.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/40203548.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/40203548.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/40203548.md) author: "[京城Z先生](https://longbridge.com/en/profiles/9198235.md)" --- # 美股实盘：找不到便宜货了（20260426） **综述：** 本周标普 500 指数 上涨 0.55%，我的实盘净值 上涨 2.70%。 2026 年内标普 500 指数 上涨 4.67%，2026 年内我的实盘净值 上涨 56.10%（年初净值为 2.20，本周净值 3.43）。 ![图片](https://pub.pbkrs.com/uploads/2026/cbc122163bcce96201eace647cd93167?x-oss-process=style/lg) **交易：** 无 **持仓：** NVDA 13.6%，SNDK 30.4%，NEM 18.5%，SBSW 8.1%，现金/美债 29.4%。 有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓和短线投机操作。 **复盘：** 又双叒叕是躺平的一周，随着美股财报季的来临，叠加大家对特师傅的中东嘴炮都已经疲了，这时候完全拼基本面了。 由于美股已经经历过足够长时间的横盘震荡，时间换空间的角度已经盘整充分，最近连续修复，叠加几个发了财报的巨头业绩都不错，到处都是好消息，本周纳指的十几连阳虽然被中断，但是依旧触及历史新高位置，做多美股优质科技公司，长期看只输时间，很难输钱的。 我虽然已经连续五周躺平，但并不是真不想买入，毕竟还有三成仓位呢，主要是每次刚盯上什么，很快就起来了，剩下的备胎没那么满意，索性拉倒，还是准备从 AI 基建上游寻找，但是都涨不少了，严重怀疑是不是被盯上了，每次刚纳入估值表观察就起飞，以后我先买了再纳入--！ \--- **个股方面，** 1、科技：NVDA 本周 TXN 与英特尔相继公布强劲业绩，为板块行情提供了额外支撑。尤其英特尔，公布强劲业绩及乐观前景指引后，周五股价一度飙升 28%，股价突破互联网泡沫顶峰时期创下的前历史高点。我唯一持仓的 M7 英伟达也随着板块起飞，重新突破 5 万亿大关。 与此同时，Michael Burry 又开始做空了，他已建立新的淡仓头寸，直言当前涨势缺乏基本面支撑。他买入的是 2027 年 1 月到期、行权价为 330 美元的 SOXX 看跌期权；同时建立了英伟达同期限看跌期权头寸。 这哥们是典型的路径依赖了，踏空美股科技的十年狂暴大牛市，天天琢磨怎么逢短期大涨就做空，但胜率不是很高，我之前写过，结局基本是硬扛卖白粉的风险赚点白菜钱... 2、存储：SNDK/MU 4 月 23 日，SK 海力士公布 2026 年一季度业绩，单季营收达到 52.58 万亿韩元，营业利润 37.61 万亿韩元，双双创下新高。 公司在财报中提到，AI 基础设施投入持续扩张，带动高附加值产品销售提升；更关键的是，管理层明确表示，随着 AI 从训练走向更高频的推理场景，内存需求基础正在同时向 DRAM 和 NAND 两端扩散，并判断两类产品的有利价格环境仍将延续一段时间。 在大力士的先发提振下，闪迪年内成功触及 1000 元大关，也是我个人的第一个目标价位，预计接下来会 1 拆 30 或 1 拆 50。 下周 4 月 30 日，闪迪将发布财报，**管理层给出的本季度指引相当激进**，预计营收 44 亿至 48 亿美元、非 GAAP 每股收益 12 至 14 美元、非 GAAP 毛利率 65% 至 67%。市场已经默认它会继续交出一份不错的季度成绩，从公开市场一致预期看，闪迪本次财报对应的营收预期约为 46.6 亿美元，非 GAAP EPS 约为 14.3 美元，整体已处于公司此前指引区间的中高位。**单纯达到预期，未必足够推动股价继续大幅上行**；真正重要的是，闪迪能否证明**当前这轮盈利抬升仍在中段，而不是已经接近阶段高点。** 3、金属：GLD/NEM/SBSW 4 月 25 日，纽曼矿业公布财报，公告显示公司 2026 财年第一财季净利润为 32.62 亿美元，同比增加 72.50%；其中营业收入为 71.83 亿美元，同比增加 47.46%，每股基本收益为 3.01 美元。 在产量下降跟战争干扰金价的背景下，公司给出的答卷仍然大超市场预期，公司自由现金流创纪录的同时，还宣布计划回购 60 亿美元的股票，周五市场直接暴涨 8cm 给予回应。 随着美伊冲突趋于缓和，接下来贵金属的行情有望修复。 4、光通信：LITE/MRVL/TTMI 美股的光通信领域不给任何上车机会，高位横盘几天就继续冲，像样的回调一个没有，只能看着它们越走越远，尤其 MRVL，越来越有成为大哥的态势，本周直接 “点菜”，小弟 POET 随即原地起飞。 剧本与 “M7 和它们的儿子们” 一模一样，也是我短期比较遗憾的一笔，犹豫了一下仓位配比它就起飞了，如果能等个回调优先接回来，不能就继续挖掘潜力小弟。 5、下周计划 实在找不到便宜货，不知道能买什么，先等闪迪的财报，无事就继续躺平。 \--- 最后，估值表： ![图片](https://pub.pbkrs.com/uploads/2026/2a9f9a35d76b6fe7ef54b6d0cc2ae62b?x-oss-process=style/lg) **注释（请一定阅读）：** 1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。 2、一个点位有 2 个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。 3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。 4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。 5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。 $Newmont(NEM.US) $Bloom Energy(BE.US) $Sandisk(SNDK.US) $Lumentum(LITE.US) $Marvell Tech(MRVL.US) $TTM Tech(TTMI.US) $Micron Tech(MU.US) ### Related Stocks - [SBSW.US](https://longbridge.com/en/quote/SBSW.US.md) - [SNDK.US](https://longbridge.com/en/quote/SNDK.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/en/quote/NVDA.US.md) - [MRVL.US](https://longbridge.com/en/quote/MRVL.US.md) - [POET.US](https://longbridge.com/en/quote/POET.US.md) - [SOXX.US](https://longbridge.com/en/quote/SOXX.US.md) - [07709.HK](https://longbridge.com/en/quote/07709.HK.md) - [NEM.US](https://longbridge.com/en/quote/NEM.US.md) - [TTMI.US](https://longbridge.com/en/quote/TTMI.US.md) - [INTC.US](https://longbridge.com/en/quote/INTC.US.md) - [.IXIC.US](https://longbridge.com/en/quote/.IXIC.US.md) - [SQQQ.US](https://longbridge.com/en/quote/SQQQ.US.md) - [PSQ.US](https://longbridge.com/en/quote/PSQ.US.md) - [QQQ.US](https://longbridge.com/en/quote/QQQ.US.md) - [QQQE.US](https://longbridge.com/en/quote/QQQE.US.md) - [TQQQ.US](https://longbridge.com/en/quote/TQQQ.US.md) - [TXN.US](https://longbridge.com/en/quote/TXN.US.md) - [GLD.US](https://longbridge.com/en/quote/GLD.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/en/quote/.SPX.US.md) - [SPY.US](https://longbridge.com/en/quote/SPY.US.md) - [04335.HK](https://longbridge.com/en/quote/04335.HK.md) ## Comments (33) - **阳光哇 · 2026-05-02T04:58:14.000Z**: Sir, may I ask, in your valuation table, both the ideal buy point and reasonable stock price have two prices. What does that mean? Is one a conservative price and the other an optimistic price? - **613真的66 · 2026-04-28T12:48:27.000Z**: cmcsa looks cheap, but how is it actually? - **诸葛亮又名孔明 · 2026-04-27T08:53:39.000Z**: See what else is worth buying @京城Z先生 - **京城Z先生** (2026-04-27T08:59:56.000Z): You can only decide for yourself. Valuation is very subjective. - **一起赚票票的Leo · 2026-04-26T22:27:23.000Z**: Boss, analyze Amazon for us, will you? - **京城Z先生** (2026-04-27T09:00:58.000Z): I rarely participate in it - **zag · 2026-04-26T18:55:14.000Z**: SanDisk's option premiums are really generous, - **京城Z先生** (2026-04-27T00:45:46.000Z): The volatility is also high - **李晓柱** (2026-04-27T00:48:20.000Z): The night market rose again. - **买股票就是投资公司 · 2026-04-26T18:43:01.000Z**: Well written, keep learning! Good job! - **超级无敌涨停板 · 2026-04-26T15:20:44.000Z**: Getting off the big bun too early is an eternal pain. If I were given another chance, I would say three words to it: Go all in! - **光辉万丈 · 2026-04-26T14:29:19.000Z**: Thank you for Mr. Z's advice and guidance 🌹🌹🌹🙏🙏🙏 - **京城Z先生** (2026-04-26T15:11:03.000Z): Too humble - **卢氏一族 · 2026-04-26T14:28:32.000Z**: Gold prices may rise, and related stocks can start to be positioned. - **京城Z先生** (2026-04-26T14:48:56.000Z): I've always had it - **阳光哇 · 2026-04-26T14:00:12.000Z**: What's the second target for SanDisk? 😃 - **Horns · 2026-04-26T14:00:10.000Z**: It's about to pull back. - **莹姐姐 · 2026-04-26T13:22:42.000Z · 👍 1**: Did everyone miss the boat? There are so few comments. - **京城Z先生** (2026-04-26T13:25:30.000Z): Missing out is better than being trapped😂 - **莹姐姐** (2026-04-26T13:46:18.000Z): Yes, sir🤦 - **Jack www · 2026-04-26T10:54:30.000Z · 👍 1**: Huh? I just outperformed the lie flat strategy🤔 - **旺旺勇闯美股 · 2026-04-26T10:39:40.000Z · 👍 1**: Do you also use lobster to run industry chain and historical data? - **京城Z先生** (2026-04-26T11:21:11.000Z): No, I still prefer to do it all manually. - **旺旺勇闯美股 · 2026-04-26T10:39:10.000Z**: Ultimately, we're just too behind on information, so we only just noticed it, and it's already taken off😂 - **京城Z先生** (2026-04-26T10:40:47.000Z): When I started following it, it basically hadn't taken off yet. I just want to wait for a better entry point.😂 - **旺旺勇闯美股** (2026-04-26T10:56:08.000Z): 😂I used to be the same, but it might be a bit too hot recently, so I'll just open a small position. If it takes off, then forget it. Waiting for a pullback. - **fengyuan_123** (2026-04-26T12:44:11.000Z): When I was following m and t, they hadn't started moving either. Time is money with good stocks, just like the Nasdaq taking off in just one week. At the time, I just thought they were okay, didn't do - **stallioN种马 · 2026-04-26T10:31:01.000Z · 👍 1**: I've been looking for an opportunity to invest in precious metals recently. - **蜜桃猫的交易员Jeff · 2026-04-26T10:27:25.000Z · 👍 5**: I don't dare to sell now, and I'm even more afraid to buy. I'm so bored that I've set my sights on McDonald's🤣The boss's layout and foresight are really impressive, learned something📖 - **京城Z先生** (2026-04-26T10:30:07.000Z): Buy early and lie flat early; buy late and guess the direction every day🤣 - **上海忧郁二代 · 2026-04-26T10:20:04.000Z · 👍 1**: Yao's stock has plummeted