--- title: "美股实盘：涨到你信为止？（20260621）" type: "Topics" locale: "en" url: "https://longbridge.com/en/topics/42029916.md" description: "综述：本周标普 500 指数 上涨 0.93%，我的实盘净值 上涨 5.62%。2026 年内标普 500 指数 上涨 9.57%，2026 年内我的实盘净值 上涨 121.76%（年初净值为 2.20，本周净值 4.88）。交易：无持仓：NVDA 9.7%，SNDK 37.7%，MRVL 8.9%，GLW 12.1%，NEM 11.2%，LITE 8.6%，现金/美债 11.9%。有四舍五入..." datetime: "2026-06-21T06:33:45.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/42029916.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/42029916.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/42029916.md) author: "[京城Z先生](https://longbridge.com/en/profiles/9198235.md)" generator: "portal-rs" --- # 美股实盘：涨到你信为止？（20260621） **综述：** 本周标普 500 指数 上涨 0.93%，我的实盘净值 上涨 5.62%。 2026 年内标普 500 指数 上涨 9.57%，2026 年内我的实盘净值 上涨 121.76%（年初净值为 2.20，本周净值 4.88）。 ![图片](https://pub.pbkrs.com/uploads/2026/37f0659182fbb76b18c36c7c3b984994?x-oss-process=style/lg) **交易：** 无 **持仓：** NVDA 9.7%，SNDK 37.7%，MRVL 8.9%，GLW 12.1%，NEM 11.2%，LITE 8.6%，现金/美债 11.9%。 有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓和短线投机操作。 **复盘：** 当我的读者很无聊，大部分时间都在躺着，啥也不干，全靠公司自己努力。 最近手气不错，风口一直在吹我的持仓股，这周账户净值大涨，再破新高，上一次经历这样的行情，还是在上周。 东边不亮西边亮，持仓总有大涨的，但这肯定不是常态，**千万别之前不信，最近看涨得太猛，自己受不了了又跑过来追**，涨多了就会回调和横盘震荡的，到时候你两头挨揍可就难受了。 本周最重要的事就是沃什的发言，市场解读为偏鹰，我觉得偏中性，他准备做下一个格林斯潘，不再让市场预判他的言行，并且要搞一言堂，6 月降息 GG，但是 9 月是否降息，今年是否加息，其实都没有信号，因为他不会像鲍师傅那样做任何前瞻指引。 --- **个股方面，** 1、科技：NVDA/GOOG 被视为全球最激进的 AI 投资人之一的 Leopold，一边在公开市场用约 90 亿美元名义仓位做空 NVIDIA、ASML 和 Oracle，一边把资金转向电力、内存、数据中心网络以及 Anthropic 这类更深层的 AI 基础设施与模型资产。 大题逻辑和我之前说的 “AI 崩老头理论” 差不多，科技巨头们都是被崩的老头，而 AI 基建们才是崩老头的小妹。 2、存储：SNDK/MU 6 月 20 日，德意志银行研究院在最新报告中指出，存储芯片已从周期性大宗商品演变为具有宏观经济意义的关键变量，且这场危机的规模已有明确的量化轮廓。德银认为，这绝非传统的 “繁荣与萧条” 周期重演，而是一场由 AI 引发的、深远的结构性供应冲击。 AI 对高带宽存储（HBM）的无底洞需求，正在疯狂挤占传统存储芯片的产能，导致一场波及全球宏观经济的 “存储短缺危机”。 除了美股这边的 DRAM 外，港股近期新上线的$南方 KOSPI (03121.HK)$也是非常优秀的存储组合包，$三星电子 (005930.KR)$和$SK 海力士 (000660.KR)$权重高达 60%，我个人认为正股比之前的两倍做多标的持有体验更佳。 到处都是新增资金买入和上调估值的利好，果然，涨起来后自有大儒替我辩经。 3、光通信：LITE/MRVL/GLW Marvell 总裁兼首席运营官 Chris Koopmans 表示，已经与台积电就使用其 A14（1.4nm）技术来生产其下一代产品进行了洽谈。 台积电的 A14 工艺将于 2028 年投入生产。Marvell 公司还承诺预付 10 亿美元，以确保未来的生产能力。 康宁新公司项目落地嘉定签约仪式举行。此次新公司项目落地，将聚焦高精度光纤连接器线束的规模化生产能力建设，重点面向数据中心业务供配套服务，进一步完善生产环境，导入关键设备，建设更完整的制造和测试能力，同时配套引进和培养专业团队，逐步形成更强的本地生产和交付能力，并在嘉定力争形成年产 10 亿美元的全球领先生产基地。 近期，D4（八甲基环四硅氧烷）因光棒技术迭代成资本热点。当前，AI 算力驱动光纤需求爆发，供需缺口急剧扩大。据 CRU 数据，2026 年全球光缆缺口率将达 16.4%，远超历史高点。光棒扩产需 18 至 24 个月，短期紧缺致价格飙升，A 类光棒报价自 2025 年初至 2026 年中暴涨近 550%。下游厂商正全力扩产备货，大幅加大对 D4 等上游原料的采购。 4、金属：GLD/NEM 由于最乐观的 6 月降息预期没了，所以板块继续短期承压，但是最悲观的加息预期看上去也没了，所以也没那么差，无非就是筑底后磨一磨，等受不了的老登都去追科技，科技开始回调的时候，差不多就可以继续涨了。 贵金属属于大周期板块，需要耐得住寂寞并有坚定信念。 5、其他： 原油相关板块随着特师傅和郎子的视频会议和解而告终，但大家的乐观情绪怕是延续到本周收盘就要结束了，因为周末以子又搞了些事情，双方那极其不正规的和解协议可能要宣告无效了。 下周开盘需要先看看市场反应，到底是已经疲劳选择无视了，还是选择恐慌，借着利空结账短期暴涨的利润。 6、下周计划 我选择无视，除非砸出什么超级黄金坑，不然继续躺。 --- 最后，估值表： ![图片](https://pub.pbkrs.com/uploads/2026/00d5a7ef67d727196d53d21a7a57e42d?x-oss-process=style/lg) **注释（请一定阅读）：** 1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。 2、一个点位有 2 个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。 3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。 4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。 5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。 ### Related Stocks - [SNDK.US](https://longbridge.com/en/quote/SNDK.US.md) - [GLW.US](https://longbridge.com/en/quote/GLW.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/en/quote/GOOG.US.md) - [TSM.US](https://longbridge.com/en/quote/TSM.US.md) - [ASML.US](https://longbridge.com/en/quote/ASML.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/en/quote/.SPX.US.md) - [SPY.US](https://longbridge.com/en/quote/SPY.US.md) - [LITE.US](https://longbridge.com/en/quote/LITE.US.md) - [SSNGY.US](https://longbridge.com/en/quote/SSNGY.US.md) - [05930.HK](https://longbridge.com/en/quote/05930.HK.md) ## Comments (23) - **跟顾神反着买 · 2026-06-28T02:36:13.000Z**: Hurry up with the update, Mr. US stock weekly san - **Xena · 2026-06-22T05:01:33.000Z**: Last time Mr. Z recommended was Old Shop Gold, but why is the record gone? - **草板 · 2026-06-22T00:47:25.000Z**: Me too - **新用户_223Aa · 2026-06-21T16:47:31.000Z**: Smashing out a golden pit, add to the position? - **superwong · 2026-06-21T16:25:48.000Z · 👍 1**: Will Mr. Z consider 03121HK - **爱芮的交易员 · 2026-06-21T13:23:44.000Z**: Same - **幸运币 · 2026-06-21T13:15:49.000Z · 👍 1**: So crashed - **光辉万丈 · 2026-06-21T09:17:48.000Z · 👍 1**: Hello Mr. Z! I'm here to clock in. Where can I get eggs? 🥚🥚🥚 - **卢氏一族** (2026-06-21T23:54:32.000Z): Each generation has its own way of handling eggs! This week's egg position remains unchanged! - **sunny0216 · 2026-06-21T07:35:06.000Z · 👍 2**: The plot has taken another turn. Representatives from the three parties have arrived in Switzerland and are preparing to start technical negotiations. 🙄 - **京城Z先生** (2026-06-21T07:47:30.000Z): With two K-line chartists on the same stage, it's just different. - **sunny0216** (2026-06-21T07:51:16.000Z): Will the technical negotiation still be you saying your piece and me saying mine? So hard to understand haha😄 - ***烟火声*** (2026-06-21T12:17:17.000Z): There are two months, take it slow. - **刘66啊 · 2026-06-21T07:27:23.000Z**: I can't refresh it either, I have to go to the homepage to see it. - **岸皙 · 2026-06-21T06:58:52.000Z · 👍 5**: So weird, why can't I see the live trading updates when I refresh the follow list, but I can see them when I click into Mr. Z's homepage... - **京城Z先生** (2026-06-21T07:01:13.000Z): Longbridge bug, huh? - **岸皙** (2026-06-21T07:02:06.000Z): I'm going to update Longbridge to see what's going on🤔 - **岸皙** (2026-06-21T07:03:43.000Z): After the update, it's still the same. The latest post I saw on the dynamic feed was the one about MSTR posted by Mr. Z yesterday. --- > **Disclaimer: This article is for reference only and does not constitute any investment advice.**