--- title: "继 “麦门” 后，年轻人又开始遁入 “达门”。" type: "Topics" locale: "en" url: "https://longbridge.com/en/topics/9146245.md" description: "继 “麦门” 后，年轻人又开始遁入 “达门”。在达美乐之前，没人能高看一眼冷冻再加热的披萨，但达美乐却能在经历了购买——冷冻——顺丰次日达的漫长旅程后，进一次空气炸锅就能如同现烤一般重焕新生。这家美国比萨品牌，去年关闭了在 “比萨原教旨主义” 意大利的最后一家门店后，进入了中国市场，凭借口味成功出圈。不过目前，全国只有 22 个城市拥有点上一份达美乐外卖的权利，一半以上的门店还布局在一线大城市..." datetime: "2023-08-18T05:59:05.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/9146245.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/9146245.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/9146245.md) author: "[互联网那些事](https://longbridge.com/en/profiles/3726604.md)" --- > Supported Languages: [简体中文](https://longbridge.com/zh-CN/topics/9146245.md) | [繁體中文](https://longbridge.com/zh-HK/topics/9146245.md) # 继 “麦门” 后，年轻人又开始遁入 “达门”。 继**“麦门”**后，年轻人又开始遁入**“达门”**。 在达美乐之前，没人能高看一眼冷冻再加热的披萨，但达美乐却能在经历了购买——冷冻——顺丰次日达的漫长旅程后，进一次空气炸锅就能如同现烤一般重焕新生。 这家美国比萨品牌，去年关闭了在**“比萨原教旨主义”**意大利的最后一家门店后，进入了中国市场，凭借口味成功出圈。 不过目前，全国只有 22 个城市拥有点上一份达美乐外卖的权利，一半以上的门店还布局在一线大城市。 这形成了一个怪圈：**一旦达美乐出现在某个城市的商圈，周边的地级市区和县乡镇都会在第一时间接收到讯息，并提前半年开启代购业务的布局。** 一张披萨加价 10 元，一趟净赚 200 元，对于有达美乐门店的城市人来说，他们怎么也想不到达美乐是这样的珍馐美味。 # **01.一入 “达门” 深似海** 找代购买一块达美乐实属不易，因为它的门店实在太少了。 从绝对数量来看，截至 2023 年 1 月 1 日，达**美乐中国门店数量不到必胜客的四分之一，、**直到 2016 年才在杭州开出首家北京、上海以外的门店，最近，达美乐公布要计划将门店数量从去年底的 588 家，增至 2026 年的**1500 家**。 截至 2023 年 5 月 31 日，达美乐中国的门店数量达到 656 家，并计划今年要**再开 180 家门店**。 稀缺的达美乐，和品尝过达美乐的两个门派，汇聚在小红书，并形成了 “师徒体系”：**我帮你代购，并告诉你哪个最好吃，怎样买更便宜。** 比如，坐落在东北的朋友会专门为了达美乐驱车前往北京，带回来几盒后用食品袋将披萨一角一角的分装，然后塞进冷冻室，再分几角给石家庄的朋友，权当共享吃达美乐的情分。 想吃的时候掏出一块，放进空气炸锅，那口感与现烤的无异。 小红书上，**“达门” 代购成堆**，他们的前身多为山姆、泸溪河的老顾客，但相比于要年卡会员的山姆和容易晃碎的泸溪河，达美乐明显是更优选，不仅到店拎了就走，还完全不用担心口味的问题。 而有的 “达门” 在初尝达美乐后，毅然决然踏上了寻找达美乐之旅，比如只将有达美乐的城市作为自己的旅行目的地，先在当地饱餐一顿，再代购几盒回家，这才是一段完美的**“达门之旅”**。 除了价格低廉，门店稀少，达美乐也是有真功夫在身上的。 进驻中国后，达美乐深谙本土化改造，陆续开发了金沙咸蛋嫩鸡、小龙虾酥香嫩鸡、照烧牛肉土豆等口味，而每款披萨，都有**九种卷边夹心**可供选择，如何搭配、怎样更好吃，或许只有专业的达门信徒才能知道。 另外，达美乐还深谙快餐玩法，设置了**每周二周三的会员折扣日**，当日购买披萨 7 折优惠，且每消费一次便会有两次抽奖机会， 综合一顿达美乐**人均还不到 60 元**，必胜客在达美乐的专业披萨和面前根本抬不起头。 有意思的是，达美乐代购成风，却没人提及其**不热衷于开店**的原因。 从达美乐的门店分布情况来看，广东门店数最多，其次是北京、天津，再是江浙沪门店数最多，近两年达美乐加速了在北京上海之外的布局，但整片地图上，空白地带仍占据大半。 **不是达美乐不开店，是外卖更赚钱。** 创立初期，达美乐 80% 的营收就是靠外卖订单获得的，光是商家自配并保证 “30 分钟必达” 便能彰显达美乐**“披萨外卖专家”**的身份。 而这也很好解释了达美乐为何极少在外卖平台上提供服务，主要是**为了保证披萨食用的最新鲜的口感**，如果商家不配送，就只能消费者自行去店里取。 这下，即使是有门店配送的城市，也开始默默许愿：**达美乐快点开在我家旁边吧！** 为了培养自己的外送体系，达美乐也算是斥了巨资，砸进骑手员工的手中：截至 2022 年上半年，达美乐比萨全职员工**3199 人**，兼职员工**9705 人**，后者多为骑手。 2021 年，达美乐中国的员工薪酬开支为 7.04 亿元，占收入比例为 43.7%，其中外包骑手的薪酬共计 4632.8 万元，门店和中央厨房层的员工成本同样不低，2021 年合计 4.62 亿元，占比为 28.68%。 随着今年 180 家新店开业，达美乐中国的**员工成本**还要进一步提高。 # **02.“披萨配送专家” 的痛处** 在目前众多上市的餐饮企业中，达美乐中国的业绩并不突出，且处在**持续亏损**中。 招股书数据显示，2020 年至 2022 年，达美乐中国的收入分别约为 11.04 亿元、16.11 亿元、20.21 亿元，净利润依次约为**\-2.74 亿元、-4.71 亿元、-2.23 亿元**。 达美乐倚仗外卖多年，2019-2022 年，达美乐中国四年营收 47.36 亿元，其中有**超 7 成收入来自外卖**。 在竞争激烈的中国市场，达美乐与其他快餐品牌相比扩张速度明显缓慢，而员工和门店成本的开支却在不断扩大，尤其在**重点布局的北上广地区**，虽然开始有意识的控制成本，但目前尚未有明显改善。 根据达美乐今年公布的一季度业绩报告显示，报告期内，达美乐在全球的零售额增长 5.9%，在不排除外汇影响的情况下，全球零售额增长了 2.2％。 按照地域来看，2022 年，一线和一线城市创造了中国比萨市场大约**63.5% 的收益**，麦当劳、蓝蛙等西餐连锁品牌均有披萨餐品，更别说早早入局的棒约翰和必胜客了。 而除了这些相比起来更为成熟的外国披萨品牌外，中国本土披萨品牌也开始悄悄出现，披萨自助更是遍地发芽。 据企查查数据显示，2011 年-2021 年之间，国内比萨企业注册数量持续上升，2020 年达到顶峰，国内与比萨相关企业一共有 2.5 万家。 达美乐代购浪潮下，仍有很多人**还没有被培育出消费者心智**。 先入为主的行业巨头们、蓄势待发的西餐连锁，野心勃勃的同品类企业，都是达美乐中国持续的屏障，持续亏损的业绩和不见收敛的成本，能否支撑达美乐**继续布局新一线门店**还是个大问题。 更别说现在的快餐扩张都来到了下半场，**集体卷进下沉市场**了。 从招股书上来看，**达美乐仍旧准备大力投资外卖场景。** 在达美乐中国眼里，中国披萨市场是一个完全庞大、快速增大且处于早期发展阶段的市场，且相比于东南亚其他国家相比，中国披萨市场远没有达到饱和状态。 据资料显示，2022 年我国披萨行业市场规模为**375 亿元**，仅同比增长 3%， 再按照去年的营收规模来看，达美乐中国已经成为**国内第三大披萨公司**，仅次于百胜中国旗下的必胜客和本土品牌尊宝披萨。 甚至，达美乐是披萨外送界的鼻祖，更是即时配送行业的鼻祖，**其历史底蕴丝毫不差肯德基。** 1973 年，达美乐首次提出 “配送时间超半小时即半价”，达美乐中国 CIO 赖毓铭曾表示：“我们内部常说，达美乐其实是一家科技公司，只不过碰巧在卖披萨。” 为了把速度卷到极致，达美乐自主研发了智能订单调度系统、一体化服务中台，用户可以全程追踪比萨从制作到送达的全过程。 这让达美乐身上的标签愈发明显：**外来品牌，口味正宗，和配送及时。** 今天，达美乐中国作为首个港股披萨 IPO，自然承担起了 “披萨配送专家” 肩上的责任，“30 分钟必送达” 的外送业务能否成为支撑其长期发展的差异化策略？且看今年扩张后的业绩变化。 参考： 跨省代购达美乐比萨的，都是些什么年轻人？——三联生活实验室 首个披萨 IPO，达美乐中国市值 60 亿港元——不二研究 卖比萨年入 16 亿，达美乐 “送自己” 上市——钛媒体 市值近 60 亿，中国披萨第一股来了——观潮新消费 ### Related Stocks - [Domino's Pizza, Inc. (DPZ.US)](https://longbridge.com/en/quote/DPZ.US.md) - [SF Holding (002352.CN)](https://longbridge.com/en/quote/002352.CN.md) - [Papa John's International, Inc. (PZZA.US)](https://longbridge.com/en/quote/PZZA.US.md) - [McDonald's Corporation (MCD.US)](https://longbridge.com/en/quote/MCD.US.md) - [Hang Seng Index (00HSI.HK)](https://longbridge.com/en/quote/00HSI.HK.md) - [YUM CHINA (09987.HK)](https://longbridge.com/en/quote/09987.HK.md) - [Yum! Brands, Inc. (YUM.US)](https://longbridge.com/en/quote/YUM.US.md) - [Yum China Holdings, Inc. (YUMC.US)](https://longbridge.com/en/quote/YUMC.US.md)