--- title: "早餐 FM-Radio | 2026 年 8 月 7 日" type: "News" locale: "en" url: "https://longbridge.com/en/news/295154183.md" description: "中东局势重燃致美股齐跌，原油黄金波动；中国 DeepSeek API 涨价，宇树科技 IPO 定价 150.8 元；伊朗与阿曼协议限制霍尔木兹海峡通行；美联储沃什或 9 月加息，特朗普拟对多晶硅加征关税。" datetime: "2026-08-06T23:11:16.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/295154183.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/295154183.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/295154183.md) --- # 早餐 FM-Radio | 2026 年 8 月 7 日 ## 华见早安之声 请各位听众升级为见闻最新版 APP，以便成功收听以下音频。 ## 市场概述 中东风险重燃压低美股，三大美股指本周首度齐收跌，道指止步五连涨、告别纪录高位，标普纳指两连跌；芯片指数反弹 0.3%，AMD 涨 1.5%，而部分存储芯片股财报后重挫，闪迪和西部数据分别收跌近 7% 和逾 10%；三季度指引逊于预期的 AppLovin 收跌近 20%；SpaceX 解禁日不跌反涨超 6%。 伊朗打击霍尔木兹海峡附近敌方目标的消息传出后，十年期美债收益率刷新日高。 美元指数反弹、未继续靠近一个多月低位，离岸人民币盘中涨破 6.75、靠近三年高位，后曾转跌；比特币盘中跌向 6.4 万美元、较日高跌超 1%。 中东风险重燃助涨原油，伊朗打击海峡附近敌方目标的消息后，原油刷新日高，布油盘中涨超 5%，美油扭转三连跌、告别三周多来低位；黄金盘中涨超 1% 后转跌；纽铜止步三连涨、跌落收盘纪录高位。 亚洲时段，沪指冲高回落涨 0.6%，煤炭掀涨停潮，贵金属集体大涨，半导体材料再拉升，恒科指跌超 2%，AI 大模型双雄逆势拉升。 ## 要闻 > **中国** > > DeepSeek官宣 API 涨价且 “幅度较大”，Meta迅速跟进、新模型打出更低骨折价，但扎克伯格称要一点 “数据税”。 > > 宇树科技IPO 定价 150.8 元，DeepSeek、腾讯等获战略配售。 > > 报道：字节讨论训超 5 万亿参数模型，争取领先位置。 > > **海外** > > 伊朗与阿曼协议拟禁止美以等敌对方船只霍尔木兹通行，伊媒称伊方在海峡附近打击敌方目标；美官员称拒绝航线有任何阻碍。 > > 报道：若未来几周通胀数据强劲，沃什将准备 9 月加息；特朗普与沃什被传 “频繁通话”，白宫：总统既尊重美联储独立性也有权表达看法；沃什据称本周已提议减少美联储议息会议次数、或 9 月会议前敲定新安排。 > > 特朗普宣布对多晶硅及其衍生产品加征关税并规定最低进口价。特朗普签署行政令限制使用出生公民权、将严厉打击 “生育旅游”。 > > 韩国杠杆 ETF 监管风暴：金融委员长、总统府政策室长相继遭刑事举报。股市大跌，韩国要抓人？青瓦台回应：目前更需关注市场并制定对策。 > > Alphabet启动 250 亿美元发债，据称获超四倍认购，热度超越亚马逊和 SpaceX。 > > 报道：OpenAI智能音箱定价逾 300 美元，iPhone 设计之父操刀设计 “甜甜圈” 外形。 ## 市场收报 欧美股市：标普 500 收跌 0.18%，报 7709.96 点；道指收跌 0.85%，报 53885.10 点；纳指收跌 0.06%，报 26348.352 点。欧洲 STOXX 600 指数收涨 0.16%，报 658.19 点。 A 股：上证指数收涨 0.57%，报 3900.35 点。深证成指收跌 0.24%，报 14110.12 点。创业板指收跌 0.55%，报 3515.56 点。 债市：到债市尾盘，美国十年期国债收益率约为 4.68%，日内升约 6 个基点；两年期美债收益率约为 4.25%，日内升约 7 个基点。 商品：WTI 9 月原油期货收涨 2.75%，报 77.29 美元/桶。布伦特 10 月原油期货收涨 3.83%，报 82.49 美元/桶。COMEX 8 月黄金期货收跌 0.09%，报 4242 美元/盎司。COMEX 8 月白银期货收跌 1.06%，报 61.439 美元/盎司。COMEX 8 月期铜收跌 0.24%，报 6.687 美元/磅。 ## 要闻详情 **全球重磅** **中国** DeepSeek 官宣涨价，且 “幅度较大”！DeepSeek 宣布将大幅上调 API 定价，距其引入峰谷机制仅三周。背后是惊人的用量海啸——旗下 V4 Flash 单日消耗高达 8 万亿 Token。与此同时，公司 ARR 已达 4 亿至 5 亿美元，正筹备 500 亿元融资。 - DeepSeek 涨价，国产大模型"免费午餐"到头了！DeepSeek 大涨价主要受 AI Agent 等应用爆发带来的 Token 调用量激增，以及算力成本上升推动。此前，DeepSeek 凭借 “价格屠夫” 策略引发行业降价潮，如今转向更可持续的商业化定价。这意味着国产大模型正从 “烧钱换用户” 阶段迈向盈利验证期，未来竞争将聚焦成本控制与模型性能的平衡。 - DeepSeek 刚宣布涨价，小扎立马 “拼命”：Meta 新模型打出更低骨折价，但要一点 “数据税”。Meta 推出低价 AI 编程模型 Muse Spark 1.2，并发布首款编程智能体 Muse Code。扎克伯格称，Muse Code 能在大型代码库中执行完整的软件工程任务，向 Anthropic、OpenAI 等 AI 编程工具发起挑战。Meta 通过低价 API 吸引开发者，但更低价格对应的是用户选择贡献数据以帮助改进模型。 宇树科技 IPO 定价 150.8 元，DeepSeek、腾讯等获战略配售。宇树科技科创板 IPO 进入发行阶段，发行价 150.80 元/股，预计募资约 61 亿元，上市后市值约 610 亿元。公司 2026 年上半年预计营收 10.52 亿至 11.28 亿元，净利润 2.58 亿至 3.06 亿元。发行市盈率约 219 倍，市销率约 36 倍，估值高于行业及可比公司均值，市场关注其商业化落地进展。 “大力出奇迹”！报道：字节讨论训超 5 万亿参数模型，争取领先位置。字节跳动正在讨论训练的模型超过阿里 2.4 万亿参数的千问 3.8-Max 和月之暗面 2.8 万亿参数的 K3，也是目前国内已知参数规模最大的模型。通常而言，模型规模越大，智能水平往往越高。不过该计划仍处于早期阶段，并不代表模型最终一定会发布。 **海外** 伊朗与阿曼协议拟禁止美以船只霍尔木兹通行，伊媒称伊方在海峡附近打击敌方目标。伊媒称协议拟禁美以船只霍尔木兹通行后，布油盘中涨幅扩大到 4% 以上。后央视称，伊朗在推进的涉该海峡通行法案草案提出，禁止美以等敌对国的船只通过海峡。据美媒，被问及伊媒报道时，美官员称拒绝航线有任何阻碍。伊朗打击敌方目标消息后，原油刷新日高，布油盘中涨超 5%。伊官员称，海峡协议接近收尾，伊美尚未谈判，协议谈判仅限伊阿两国。行业人士质疑协议操作：航运业不可行。 报道：若未来几周通胀数据强劲，沃什将准备 9 月加息。知情人士表示，尽管沃什已提出缩减美联储 6.7 万亿美元资产负债表以收紧货币政策的可能性，但利率目前仍是首要工具，并将在必要时于后续会议上动用。 - 特朗普与沃什 “频繁通话” 消息引发关注，白宫：总统既尊重美联储独立性也有权表达看法。最近报道称，沃什上任不到三个月来，特朗普与他频繁电话联系，征询对伊朗局势、AI 发展及其经济影响的看法。虽然目前尚不清楚两人是否讨论过货币政策，但报道认为，这是特朗普试图对美联储施加更大影响力的最新迹象。 - 少说话、少开会！沃什据称本周已提议减少美联储议息会议次数、或 9 月会议前敲定新安排，市场动荡或加剧。沃什正酝酿将每年 8 次的议息会议削减至最低 4-6 次，这是其收紧美联储透明度战略的最新举措。官员对此持开放态度，但该举措打破了 40 年惯例，可能进一步引发债市波动、增加市场不确定性并推高美国国债融资成本。 特朗普宣布对多晶硅及其衍生产品加征关税并规定最低进口价。公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤 21 美元；多晶硅锭和晶圆每公斤 100 美元；太阳能电池每瓦 0.22 美元；太阳能组件每瓦 0.38 美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征 15% 的从价关税。相关措施将自 2026 年 12 月 4 日美国东部时间凌晨 12 时 01 分起生效。 - 特朗普签署行政令限制使用出生公民权、将严厉打击 “生育旅游”。特朗普在白宫签署两项行政令，重点打击商业化 “生育旅游”，并进一步限制部分在美国出生儿童自动获得公民身份的范围。 韩国杠杆 ETF 监管风暴：金融委员长、总统府政策室长相继遭刑事举报。韩国单一股票杠杆 ETF 风波持续发酵，矛头直指监管决策核心。金融委员会委员长李亿远、总统府政策室长金容范相继遭刑事举报，被指在选举前夕仓促推动高风险产品上市，疑似绕过压力测试等必要审核程序，致大量投资者受损。围绕这批杠杆 ETF 的监管合规性争议持续发酵，相关产品的后续命运亦存在不确定性。 - 股市大跌，韩国要抓人？青瓦台最新回应。韩国总统府秘书成基鸿回应外界要求追究政策室长金容范责任的呼声，表示目前更需关注市场并制定对策。金容范因主导推出单一股票杠杆 ETF，被指滥用职权并面临刑事指控，批评者认为其指令导致投资者巨额损失。 SpaceX 千亿解禁日股价涨超 6%！周三 14% 的暴跌才是真正的 “解禁出货”。周四 SpaceX 首批 9.115 亿股限售股解禁，当日成交量 2.5 亿股，创一个半月新高。周三股价暴跌，成交 2 亿股，已大量消耗边际卖家。市场人士指出，部分空头策略并非单纯押注基本面恶化，而是瞄准限售股解禁后的集中兑现；若实际抛售低于预期，空头回补压力不容忽视。 Alphabet 启动 250 亿美元发债，据称获超四倍认购，热度超越亚马逊和 SpaceX。Alphabet 拟发债筹资最高 250 亿美元，触发长端美债收益率走高与收益率曲线陡化。此次债券发行的认购订单规模约达 1150 亿美元。此次发债认购热度超越了近期亚马逊和 SpaceX 等公司的债券发行，Alphabet 此笔交易向投资者提供了相对较高的发行让步。 报道：OpenAI 智能音箱定价逾 300 美元，iPhone 设计之父操刀设计 “甜甜圈” 外形。OpenAI 正加速开发首款消费级硬件，一款形似甜甜圈、大小如冰球的智能音箱，计划 2027 年发售，定价 300 至 400 美元。然而，苹果已就商业机密侵权问题对 OpenAI 提起诉讼，并于本周申请禁令。若该禁令获批，可能对新品发布造成直接干扰。 **研报精选** 黄金周三一日暴涨 188 美元：宏观只是导火索，逼空才是主角。ADP 就业数据骤降、美元跌破 100、油价暴跌 5.5% 三重信号同日引爆黄金暴涨行情，但真正推手是 CTA 趋势基金在 4200 美元关键技术位遭遇的集中逼空平仓。机构尚未入场做多，CTA 空头出清之后存在明显的买方真空，非农数据与 7 月 CPI，将决定这场逼空究竟是昙花一现，还是趋势反转。 - 从日元崩跌到美联储失语，黄金的战略价值正在浮现。日元暴跌与美联储承认长端利率更多由市场决定，折射全球央行对债市控制力正在减弱。在债务高企、货币持续扩张背景下，传统股债配置面临挑战，黄金作为对冲法币贬值的资产，其长期配置价值或进一步提升。 铜博士最近为什么涨疯了？每一次科技的跨越，背后都是一场资源的重新分配。全球 “随时能提的铜” 仅剩 9.4 万吨，只够全世界用一天多。美国为防加税疯狂囤货，仓库铜堆出百年纪录；矿端却告急，冶炼厂倒贴钱抢原料。铜价直逼历史高点，投行激辩多空，一场 “铜战” 正在上演。 历史一再重演？BTIG 技术策略师：本轮科技股反弹与 2000 年泡沫顶部惊人相似。Krinsky 警告，标普 500 走势、微软历史轨迹及半导体板块技术形态均现惊人镜像。他判断本轮反弹大概率止步于 50 日均线，届时受伤投资者将转为卖家。市场本质是存量资金"抢椅子式"轮动而非真正牛市，科技股动能耗尽后缺乏接棒力量。 超预期、提高指引，然后股价暴跌——西部数据与闪迪的财报，揭开了这轮存储周期的裂痕。其核心 “裂痕” 在于：虽有 AI 拉动，但存储涨价斜率放缓、消费端反噬，引发价格见顶担忧。市场估值逻辑已从 “沾边 AI 就涨” 转向苛求增长持续性，极高预期下 “利好出尽” 即引发踩踏。 美银 CEO：美联储年内或连加三次息，但 AI 投资不会因高利率踩刹车。多位美联储官员密集 “放鹰”，美银 CEO 预计年内将迎三次加息。然而高利率难熄 AI 基建狂潮，数据中心的高回报足以消化融资成本。市场正加速定价紧缩路径，宏观加息与科技狂潮的博弈已然打响！ 细思极恐，Agent 学会给自己办假身份了。Anthropic 模型驱动的 Agent 曾通过创建虚假身份、伪造反馈等方式，试图让恶意代码通过开源项目审核。AI 胡说八道，大家已经见怪不怪了。但如果已经学会 “不择手段” 的 AI Agent 被允许直接访问互联网、操作代码和账号，它犯错的后果也会跟着变大，细思恐极啊。 **国内宏观** 中国经贸治理体系一次重要升级——专家解读中国首例对外贸易国家安全调查。据新华社，中国首例对外贸易国家安全调查落地。商务部对进口打印复印办公设备启动调查，进口设备销售数量和金额占据国内市场半壁江山，自主产业市占率不足 25%。专家指出，此举既是对全球不公平贸易行为的必要回应，更标志我国对外贸易领域国家安全法律法规的落地实施迈入新的发展阶段。 境外保单收益或补税 20% 跨境金融监管闭环加速形成。对境外保单收益的税务监管正在落地。8 月 5 日，据媒体报道，税务机关已在部分地区开始对境外保单收益征收 20% 的个人所得税，涉及香港保单的股息派发及预缴保费利息；次日该引发海外上市保险股的股价波动，保诚、汇丰、渣打伦敦市场股价一度走低。 部分银行房贷利率，降至 “2 字头”。近日网传 “2 字头” 房贷利率引发热议，调研发现多为五年期存量贷款。目前多数银行房贷利率仍在 3% 及以上，部分外资银行如汇丰杭州某支行首套、二套房贷最低利率可达 2.76%（LPR 减 74 基点），但设置了客户资质与合作渠道等门槛。同时，部分银行可通过合作楼盘给予购房优惠，南京、芜湖等地也通过财政贴息降低购房者实际负担。 **国内公司** 大模型竞争白热化，张一鸣喊话：字节跳动 “拒绝蒸馏”，不用别人输出换榜单排名。张一鸣在内部明确表态：字节跳动做模型须坚持长期主义，严禁 “蒸馏” 开源模型，拒绝用别人的输出换取一时榜单排名。他指出，蒸馏会干扰真正的长期技术突破，字节愿为此牺牲部分短期收益，内部已通过 API 检测等手段加强相关限制。 高盛、摩根大通大幅加仓中际旭创 H 股，持仓双双翻倍。高盛与摩根大通近期大幅增持中际旭创 H 股，多头持仓比例均在一周内翻倍，分别升至 12.19% 和 13.72%。公司 7 月 30 日以 980 港元登陆港股，8 月 6 日股价已涨至 1151 港元。此前，高盛已大幅上调该公司 A 股目标价，由 1187 元提升至 2581 元。 葛卫东，增持兆易创新。截至 2026 年 7 月 31 日，葛卫东持有兆易创新 1644.67 万股，较一季度末增持 18.51 万股，为第四大股东；其关联人王萍持有 859.99 万股，增持 102.67 万股，为第六大股东。按 8 月 6 日 385 元/股计算，两人合计持股市值近 100 亿元。葛卫东对兆易创新的持股时间已超 8 年。 **海外宏观** "卖出美国"交易卷土重来！全球资金重新定价华盛顿政策风险，美元、美债首当其冲。华盛顿政策迷雾引爆新一轮 “卖出美国” 博弈！财长罕见干预汇市叠加美联储独立性受疑，致长端美债收益率狂飙、美元背离走软。赤字阴云下，市场正被迫计入 “特朗普溢价”，美元资产底座面临严峻大考。 FOMO 情绪重燃，投资者争相押注标普 500 继续上涨，看涨期权成交量创历史新高。标普 500 看涨期权成交量周二突破 400 万张，创历史新高，看涨/看跌比率触及近 15 年第三高。FOMO 情绪主导市场，一笔 4000 万美元的激进押注隔日浮盈逾 2300 万美元。财报季持续超预期、等权重指数屡创新高显示牛市扩散至 AI 以外，瑞银年底目标价 8100 点，称"盈利增长尚未完全计入估值"。 **海外公司** 马斯克 Terafab AI 芯片超级工厂项目启动，自建发电厂，初期投资 168 亿美元。SpaceX 与 Tesla 在得州 Grimes County 建设 Terafab，该工厂旨在缩小全球芯片供应与 SpaceX 和 Tesla 未来数年预计所需的超过 1 太瓦计算能力之间的差距。若完成后续扩建阶段，总投资将增至 1190 亿美元。SpaceX 将为 Terafab 自建天然气发电厂及大型储能电池阵列。 谷歌 “第 30 号员工” Jeff Dean 携三位科学家集体出走，Gurley 开出药方：复刻 Android 开源剧本是最后一张牌。首席科学家 Jeff Dean 携三位顶尖科学家离职，知名投资人 Bill Gurley 认为谷歌尚未出局，但唯一出路是全面拥抱开源模型。人才流失与模型进展迟缓叠加，外界对谷歌 AI 竞争力的疑虑持续加深。消息引发谷歌股价两日累跌逾 5%。 谷歌最重要的人，离职去做的 “Loop” 有多重要？谷歌前首席科学家 Jeff Dean 等离职创办 Discovery Loop。其核心 “Loop” 旨在实现科学方法的自动化，让 AI 自主闭环提出、执行并评估实验。其重要性在于：重塑了科研范式，推动 AI 走向 “递归自我改进”（用 AI 研发 AI），极大提升科学发现的效率。未来人类仅需设定目标，由 AI 主导无尽探索。 SK 海力士盘前一度跌停 30%，Nextrade 宣布将引入波动熔断机制。SK 海力士周四在 Nextrade 盘前交易中再度上演跌停闹剧——仅 11 股成交，股价瞬间触及 30% 跌幅限制，随后迅速收复失地，盘前收跌约 2%。这是一个月内第二次类似事件。为防止此类异常重演，Nextrade 宣布将于 9 月 14 日引入静态波动性中断机制，申报价格偏离前收盘价 10% 即触发两分钟集合竞价。 报道：苹果紧急抢购 DRAM 内存，距 iPhone 18 发布仅剩几周。苹果新机发布在即，DRAM 内存供应链却因 AI 需求挤占而持续收紧。尽管 A20 Pro 芯片良率理想，但关键内存缺货导致大量晶圆无法封装，已取代先进制程成为量产核心瓶颈，新机上市初期供应或面临严峻考验。 投资英特尔大赚 85 亿美元救场！软银净利大超预期，但愿景基金利润骤降 99%。英特尔持仓大涨贡献 1.3 万亿日元收益，支撑软银集团季度净利润超预期达 3473 亿日元。然而，愿景基金利润骤降 99% 至 54.3 亿日元，且软银已通过高杠杆贷款向 OpenAI 押注 650 亿美元。面对 OpenAI 上市延期传闻及 AI 行业高债务与波动风险，软银股价自高点已大幅回落。 “AI 股神爆仓” 前：华尔街顶级大佬争相站台，机构投资者却集体回避。有别于同等规模对冲基金通常以养老金、大学捐赠基金、主权财富基金等机构为主的投资者基础，Situational Awareness 基金的资金来源以富裕个人为主。据报道，机构投资者之所以普遍回避，根本原因在于创始人 Aschenbrenner 缺乏可供评估的历史投资业绩。 ## 行业/概念 1、民爆 | 据上证报报道，8 月 6 日，工业和信息化部印发《民用爆炸物品行业安全发展"十五五"规划》。其中提出，优化产业结构。提高产业集中度，鼓励民爆企业依法依规实施重组整合。 点评：研究机构认为，民爆行业上游为工业炸药原料及生产设备供应；中游为民爆产品；下游为爆破服务及矿山服务。民爆行业具备多重壁垒：民爆产品生产具有生产许可约束，政策明确原则上不新增工业炸药、雷管许可产能，存量优化替代新增扩张。民爆产品销售环节资质强调企业安全记录及技术、合规能力，新企业难以短期达标。属地资源绑定，区域壁垒显著等。目前在我国民爆行业参与主体中，规模靠前企业大多数为央国企，资源、资金和产业链一体化布局拓展优势突出。全球民爆市场规模广阔，民爆企业积极拓展海外市场，创造新的业绩增长点。 2、东数西算/算力 | 据上证报报道，8 月 6 日，"国产大模型风向标"DeepSeek 发布公告：计划近期整体上调 DeepSeekAPI 服务的定价，预计涨幅较大。 点评：开源证券认为，2026 年一季度，智谱 API 累计提价 83%，调用量反而逆势增长 400%；阿里云、腾讯云、百度智能云等年初已集体上调 AI 算力相关价格。本次 DeepSeek API 涨价，展示了大模型厂商从"以低价换市场"向"以价值定价"的战略转向，Token 定价逻辑转向价值回归。Token 通胀并非短期脉冲，而是具有持续性和结构性的产业趋势。一方面，大模型厂商从价格战集体转向价值定价，行业共识正在形成。Agent 普及驱动 Token 消耗乘数式增长的趋势不可逆，多 Agent 协同带来的网络效应将进一步放大 Token 需求。 3、有机硅 | 据上证报报道，8 月 6 日，百川盈孚数据显示，有机硅系列产品价格上涨。其中，二甲基硅油、有机硅 DMC 价格较 5 日分别上涨 3.57%、1.65%，报价分别为 14500 元/吨、12706 元/吨。 点评：国金证券认为，海外产能收缩推动供给格局优化，长期看有机硅行业将步入高质量发展阶段。海外有机硅企业面临环保和成本等诸多限制，产能有所收缩，陶氏或于 2026 年中期关闭其英国巴里基础硅氧烷工厂，预示着将有 14.5 万吨/年的欧洲产能缩减，本土供应减少近三分之一。政策端来看，国内虽然 4 月 1 日起初级形态聚硅氧烷出口退税将正式取消，短期或带来成本压力，但这也倒逼行业从依赖补贴转向依靠定价权，加速落后产能出清。随着行业格局优化，叠加新的下游应用领域不断拓宽，我国有机硅行业也焕发新的活力。 4、网络安全 | 据证券时报报道，据媒体报道，继 Anthropic 和 OpenAI 之后，Meta 也加入了人工智能代理失控的公司名单。Meta 发言人周三证实，该公司的一款人工智能模型在网络安全测试期间入侵了另一家公司的系统。此次攻击事件是在测试模型时发生的，类似于之前 OpenAI 和 Anthropic 披露的事件。 点评：类似 Meta 模型失控的安全漏洞凸显了人们日益增长的担忧，即先进的人工智能系统可能带来新的网络安全风险。一些知名的人工智能领袖也由此建议，在更强有力的安全保障措施到位之前，人工智能的开发速度应该放缓。传统安全面临的挑战不只是攻击手段增多、攻击速度加快，更深层的原因是计算逻辑发生了变化——大模型让计算从确定走向了不确定，智能体时代的安全目标需要从"防御确定威胁"转向"管控不确定性"。 5、脑机接口 | 据证券时报报道，据媒体报道，北京市海淀区已集聚超 30 家脑机接口核心企业，占全国近 60%，已形成"基础研究 - 技术攻关 - 产品研发 - 临床应用"的全链条创新生态，一个脑机接口新高地正在崛起。中关村（海淀）脑机接口产业集聚区目前已聚集 20 余家脑机接口项目，并已落成 AI+ 脑机接口标准测试验证实验室。 点评：2026 年，脑机接口写入十五五规划纲要，跻身国家重点培育的未来产业，伴随标准体系落地、技术突破加速、应用场景扩容，这条兼具科技高度与市场广度的赛道，正迎来黄金发展期。脑机接口正呈现三大技术路径并行突破、临床转化全面提速的发展态势。国内脑机接口核心技术持续突破，电极赶超 + 芯片替代，规模化临床逐步启动推进终端验证，国内产业后发追赶趋势显著。政策 + 资本双重共振下，脑机接口产业迈入加速成长新阶段，博睿康、强脑科技有望年内上市，带来新一轮投资机遇。 6、6G | 据中证报报道，据报道，英伟达正在中国急寻 AI 基站供应商，开发 6G AI-RAN 基站（既负责通信连接，又能承担 AI 计算的基站）。合作中，英伟达并不直接生产和销售完整基站，而是以芯片和技术生态的方式参与，即基站公司采购英伟达 GPU，并基于英伟达 CUDA 生态开发 6G AI-RAN 基站，完成产品后再向海外市场销售。 点评：英伟达认为，算力接下来要从数据中心传输到海量的 AI 终端和用户，最终需要依赖基站的无线传输。尽管英伟达拥有芯片和软件生态，但基站研发涉及射频、微波、天线、整机制造及运营商网络适配等高度专业的环节，这些能力主要集中在中国。2026 年中国约占全球 5G 基站硬件制造量的 60% 至 70%。 7、虚拟电厂 | 据中证报报道，据报道，国务院国资委消息，截至 2026 年 6 月底，国家能源集团 12 个在运虚拟电厂项目聚合资源容量 815.7 万千瓦、可调节容量 83.9 万千瓦，可调节容量相比去年年底实现了近一倍增幅。国家能源集团正全力推动海南、河南、福建、广西、天津等 5 个虚拟电厂项目，预计 2026 年年底前投运。 点评：虚拟电厂作为新型电力系统的核心载体，已被纳入国家能源战略顶层设计，在政策、技术、市场三重驱动下，规模化商用加速推进。国家发改委、国家能源局联合发布的《关于加快推进虚拟电厂发展的指导意见》，明确提出到 2027 年、2030 年全国虚拟电厂调节能力分别达到 2000 万千瓦和 5000 万千瓦以上。随着政策完善、技术成熟及商业模式创新，其将成为新型电力系统的核心调节主体，推动能源结构转型与电力市场多元化发展。预计到 2030 年，虚拟电厂将占全球能源市场份额的 30% 以上，中国或成最大应用市场，市场规模突破千亿元。 8、化妆品 | 据中证报报道，据报道，近日，市场监管总局（国家标准委）批准发布《化妆品安全通用要求》强制性国家标准。该标准由国家药监局组织起草，将于 2028 年 1 月 1 日起正式实施。该标准是在中国境内生产经营化妆品所要遵守的基础性安全标准，标志着我国化妆品标准从"卫生标准"上升到"安全标准"，更好地守护公众用妆安全、支撑行业高质量发展。 ## 今日要闻前瞻 中国 7 月贸易帐、进出口数据。 中国 7 月外汇储备。 美国 7 月非农就业数据。 明年票委里奇蒙联储主席巴尔金发表讲话。 <全文完\> 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 ### Related Stocks - [.IXIC.US](https://longbridge.com/en/quote/.IXIC.US.md) - [SGOL.US](https://longbridge.com/en/quote/SGOL.US.md) - [SCO.US](https://longbridge.com/en/quote/SCO.US.md) - [BNO.US](https://longbridge.com/en/quote/BNO.US.md) - [QQQM.US](https://longbridge.com/en/quote/QQQM.US.md) - [USO.US](https://longbridge.com/en/quote/USO.US.md) - [DIA.US](https://longbridge.com/en/quote/DIA.US.md) - [UGL.US](https://longbridge.com/en/quote/UGL.US.md) - [UCO.US](https://longbridge.com/en/quote/UCO.US.md) - [IAU.US](https://longbridge.com/en/quote/IAU.US.md) - [GLL.US](https://longbridge.com/en/quote/GLL.US.md) - 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