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黃仁勳的 13 句話對英偉達股東來説是個好消息

Motley Fool

儘管近期股市下跌，英偉達首席執行官黃仁勳的評論強調了對其人工智能芯片的強勁需求超過供應。隨着即將推出的維拉·魯賓平台和向自主人工智能的中央處理器擴展，英偉達預計到 2027 年將獲得 1 萬億美元的訂單，並在今年實現 200 億美元的獨立 CPU 收入。該公司仍然是市場領導者，具備持續的增長潛力

亞馬遜 90% 的投資組合都投資在這隻電動車股票上（提示：這不是特斯拉）

Motley Fool

亞馬遜在其公共股權投資組合中持有超過 90% 的股份於 Rivian，這得益於與 Rivian 在電動送貨車方面的戰略合作。儘管 Rivian 在第一季度顯示出強勁的收入增長，並計劃推出面向大眾市場的 R2 車型和與優步合作的自動駕駛出租車，但它面臨着包括電動車市場放緩和利潤壓力在內的重大風險。該股票被認為僅適合那些能夠承受高波動性的逆向投資者

壁仞：國產 “英偉達”，到底 “幾斤幾兩”？

Dolphin Research

2026 年 1 月 2 日，$壁仞科技(06082.HK) 在港交所敲鐘：發行頂格定價 19.60 港元；開盤股價飆升 +82.14%，盤中一度市值突破千億港元，收盤市值約 825 億港元；公開認購超額達 2,347 倍，散户熱情火爆。火爆行情離不開其作為首家港股上市 GPU 公司的稀缺性，“國產$英偉達(NVDA.US) ” 的標籤更讓其成為資本追捧的香餑餑。但拋開這些光環...

英偉達首席財務官 Colette Kress 的 11 個字可能會讓 AMD 和英特爾的投資者感到擔憂

Motley Fool

英偉達首席財務官 Colette Kress 宣佈，新的 Vera CPU 平台開啓了 2000 億美元的總可尋址市場，使英偉達成為全棧 AI 基礎設施提供商。這一戰略舉措使英偉達能夠在代理 AI 領域用高性能 CPU 補充其 GPU 霸主地位，可能從英特爾和 AMD 等現有競爭者那裏獲得顯著的市場份額。該公告突顯了英偉達從加速器擴展到全面數據中心解決方案的進展

SpaceX 加入了英偉達、Alphabet、蘋果、微軟、亞馬遜和台積電的 2 萬億美元俱樂部。但這種情況會持續多久？

Motley Fool

SpaceX 在首次公開募股後加入了 2 萬億美元市值俱樂部，成為全球第七大最有價值的公司。然而，長期投資者被警告要謹防因有限的流通股和加速的內部鎖定政策而產生的短期炒作。標普 500 指數委員會拒絕了加快 SpaceX 納入的請求，儘管其在 Starlink、通過 xAI 的人工智能基礎設施和航空航天領域的巨大增長潛力，但仍因估值問題表示擔憂

英偉達股票與美光科技股票：華爾街建議買入其中一個，賣出另一個

Motley Fool

華爾街分析師建議買入英偉達，賣出美光。英偉達的目標價為 300 美元，預計有 44% 的上漲空間，受益於人工智能的主導地位和強勁的盈利增長。相反，美光的目標價為 949 美元，面臨 8% 的下跌風險，原因包括商品風險、來自三星和 SK 海力士的激烈競爭，以及週期性行業逆風

特斯拉的 250 億美元資本支出計劃已不再僅限於汽車。以下是特斯拉可能成為 2026 年最被低估的人工智能和機器人股票的原因

Motley Fool

特斯拉將其全年資本支出提高至 250 億美元，重點從核心電動車轉向人工智能和機器人技術。主要投資包括鋰精煉廠、LFP 電池工廠、網絡出租車設施、半掛卡車生產、超級工廠和 Optimus 機器人生產線，以及與 SpaceX 的半導體合資企業。這些舉措旨在確保供應鏈並建立未來在機器人出租車服務和類人機器人領域的增長，預計特斯拉將在 2026 年成為被低估的人工智能股票

金融市場目前正在發出警報，而新任美聯儲主席凱文·沃什可能會加劇這種情況

Motley Fool

金融市場因標普 500 估值過高和接近零的股票風險溢價而發出警報，這讓人想起了互聯網泡沫時代。新任美聯儲主席 Kevin Warsh 可能會通過減少中央銀行的資產負債表來加劇這一情況，這可能會推高長期國債收益率。儘管這可能使風險溢價變為負值，分析師對未來的盈利增長仍持樂觀態度，建議謹慎對待，而不是放棄股票

SG 晨報 | Warsh 維持利率不變，但點陣圖暗示加息，三大指數均下跌超過 1%

長灣資訊

美國隔夜市場標普 500 指數下跌 1.21%，報 7420.10 點，納斯達克指數下跌 1.34%，報 26021.66 點，道瓊斯指數下跌 507.12 點（-0.98%），報 51492.55 點，此前道瓊斯指數在盤中創下新的歷史高點。美聯儲如預期將利率維持在 3.50%-3.75% 不變，但點陣圖傳遞出鷹派震撼：2026 年利率中位數預測從 3 月的 3.4% 躍升至 3.8%，暗示今年將加息 25 個基點

根據一位華爾街分析師的説法，有一隻不可阻擋的股票值得在其飆升 848% 並加入英偉達的 5 萬億美元俱樂部之前購買

Motley Fool

華爾街分析師 Trip Chowdhry 預測，英特爾的市值可能達到 5 萬億美元，這一增長將由人工智能推理和應用的增長驅動。儘管由於首席執行官譚立夫（Lip-Bu Tan）領導下的戰略轉型努力，包括與蘋果和谷歌的新的代工協議，英特爾的股票在 2026 年飆升了 483%，但這一預測仍然高度投機。目前的共識估計顯示，2026-2027 年的每股收益（EPS）數字要低得多，因此考慮到當前的估值，1,100 美元的目標股價顯得雄心勃勃

甲骨文為英偉達股票投資者傳遞了極好的消息

Motley Fool

甲骨文 2026 財年的業績凸顯了強勁的 GPU 需求，數據中心的利用率達到 97.5%，這使得英偉達受益，後者在 AI 加速器市場佔有 80-90% 的份額。甲骨文計劃在 2027 財年將資本支出增加到 900 億至 950 億美元，表明其在 AI 基礎設施上的持續投資。這一增長支持了英偉達預計的盈利激增和潛在的股票升值，因為全球 AI 支出顯著上升

竟是翻版 “安然”！渾水博眼球 or SoFi 真爛？

Dolphin Research

上篇通過梳理$SoFi Tech(SOFI.US) 基本業務，我們知道當下公司的業績驅動，大部分在貸款平台業務（LPB）的擴張，小部分在學生貸款的進一步迴歸修復。而 3 月 23 日渾水的看空報告，恰是圍繞關鍵業務做了精準打擊。在渾水的眼中，SoFi 的行為惡劣度堪比當初的 GE 和安然，不過似乎最終市場反饋一般，尤其是在 CEO 光速下場增持力挺之後，第二天僅僅跌了 2.6%。甚至相比於做空報告...

微信支付內測 AI 支付功能；SpaceX 全股票收購 AI 編程工具 Cursor｜今日重要消息回顧

Dolphin Research

0617 ｜海豚研究海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、深圳市場監管局針對全市 “幽靈外賣” 專項執法暴露的虛假門店、證照不符亂象，集中約談美團、淘寶閃購和京東三家外賣平台，要求全面自查清退違規商户，落實線下門店實地核驗機制。本次監管聚焦餐飲食品安全審核漏洞，短期平台需加大商家巡檢人力，抬升運營合規成本，外賣業務盈利短期承壓；長期行業告別粗放擴張，倒逼平台強化商家准入風控...

英偉達首席執行官黃仁勳剛剛向微軟股票投資者宣佈了令人振奮的消息

Motley Fool

英偉達首席執行官黃仁勳表示，Agentic AI 將使像微軟這樣的軟件公司受益，而不是取而代之。這一觀點反駁了投資者對人工智能顛覆的擔憂。微軟最近的財務數據支持了這一看法，第三季度收入增長了 18%，達到 829 億美元，Azure 雲收入激增 40%。其人工智能業務的年化收入達到了 370 億美元。儘管過去一年股價下跌了 17%，但強勁的基本面和合理的市盈率表明，微軟仍然是一個穩健的長期投資

定製 AI 芯片正在挑戰英偉達的霸主地位。以下是兩家正在悄然獲利的公司

Motley Fool

博通和邁威爾科技正在利用對定製人工智能芯片的需求，挑戰英偉達的主導地位。博通報告稱，第二季度創下了 222 億美元的收入，得益於人工智能相關銷售激增 143%，預計到 2027 財年年收入將達到 1000 億美元。同樣，邁威爾的收入增長了 28%，達到 24 億美元，目標是到 2029 年實現 100 億美元的定製硅收入。儘管增長強勁，但兩家公司都面臨估值風險和客户集中度的擔憂

SG 晨報 | 道瓊斯指數接近 52K，連續第四次創下紀錄，芯片板塊拖累納斯達克；Warsh FOMC 會議今晚舉行

長灣資訊

美國隔夜市場道瓊斯指數上漲 0.64%（+329 點），收盤接近 52,000 點，創下連續第四個歷史新高，而標準普爾 500 指數下跌 0.08%，報 7,548.60 點，納斯達克指數下跌 1.15%，報 26,376.34 點，結束了連續三天的上漲趨勢。隨着資金從半導體和人工智能基礎設施轉向價值股和週期性股票，道瓊斯指數與納斯達克指數之間的差距進一步擴大。日本銀行在隔夜加息，為今晚 Warsh 首次 FOMC 決策增添了謹慎的基調

SpaceX 目前的規模已經超過亞馬遜，並且正在接近微軟。以下是關於其估值的思考方式

Motley Fool

SpaceX 已經超越了亞馬遜，接近微軟的市值，上市後市值達到約 2.82 萬億美元。公司的估值主要受到其人工智能部門的推動，包括 xAI 和軌道數據中心的雄心，這些被分析師視為高風險的 “登月計劃”。雖然 Starlink 連接業務產生了可觀的收入，但投資者的信心依賴於企業人工智能應用的潛力，以維持這一前所未有的市值

5 月社零點評：黎明前的黑暗？

Dolphin Research

海豚君此前的擔憂不幸嚴重，16 日公佈的 5 月社零表現又比 4 月更弱了些，整體社零同比增速在後疫情時代首次滑落到負數區間 (-0.6%)。即便在 24 年 9 月” 大反轉” 之前，國內社零也並沒有像今天這般。兩個視角，首先從渠道角度，本月線上零售增速實際已有觸底反彈的跡象，但線下消費邊際變差的情況則更加嚴重了（無論是商品還是餐飲），因而導致整體社零增速進一步放緩。分品類角度...

被渾水盯上的 SoFi：真金科新貴 or“高科技噱頭”？

Dolphin Research

$SoFi Tech(SOFI.US) 上市至今 5 年，曾經被資金視為下一個 Lending Club、成長中的數字銀行，以及高波動的金融 Meme 股。21 年上市至今，股價多次大翻車，2022 年至暗時刻一度跌至 IPO 估值的 60%。但好不容易爬出泥坑，SoFi 仍是風波不斷，就在 3 月，SoFi 又被大名鼎鼎的渾水做空。由於做空並非毫無依據，下篇海豚君詳細解讀。但無論渾水如何指責，在公司高管眼中...

英偉達 250 億美元鉅額發債；泡泡瑪特《夢想家園》官宣停運｜今日重要消息回顧

Dolphin Research

0616 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、國家統計局公佈數據顯示，5 月社零同比下降 0.6%，環比下降 0.38%，商品消費走弱但餐飲、鄉村零售仍小幅增長；規上工業增加值同比 4.5%，較 4 月加快 0.4 個百分點，新動能支撐生產端走強。供需呈現分化格局，內需恢復力度偏弱、製造業轉型升級提速。短期壓制消費板塊估值，而算力、新能源設備等高端製造具備基本面韌性；數據凸顯內需修復壓力...

SG 晨間簡報 | 納斯達克因伊朗和平集會上漲 3%，道瓊斯指數創歷史新高；Warsh 明日 FOMC 會議

長灣資訊

美國隔夜市場納斯達克指數上漲 3.07%，報 26,683.94 點，創下自 3 月 31 日以來的最佳表現。標準普爾 500 指數上漲 1.65%，報 7,554.29 點，道瓊斯指數上漲 468.77 點（+0.92%），創下 51,671.03 點的新紀錄，同時也達到了新的盤中歷史高點。此次反彈廣泛且充滿信心，因為華爾街對週末宣佈的美伊停火協議進行了定價。由於預計霍爾木茲海峽將在 6 月 19 日瑞士簽署協議後重新開放，油價進一步下跌。SpaceX 延續了其首次公開募股後的上漲勢頭

Space X：天空之網，要無敵了？

Dolphin Research

Starlink 是 SpaceX 帝國長遠野心的 “超級底座”

智譜 GLM-5.2 王炸登場股價起飛；傳言螞蟻密測 AI 版支付寶｜今日重要消息回顧

Dolphin Research

0615 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、美伊雙方同時宣佈停戰諒解備忘錄達成，特朗普授權霍爾木茲海峽 “免費開放” 並解除海軍封鎖，雙方定於 6 月 19 日在瑞士簽署協議，後續 60 天將繼續談判伊核、對伊制裁等核心議題。消息短期緩解中東地緣風險，壓低原油地緣溢價，利好能源、海運板塊。但伊核等深層分歧未徹底解決，局勢仍偏脆弱，後續談判進展是主要觀察點...

SG 晨間簡報 | 美國與伊朗達成停火協議，簽署日期定於 6 月 19 日；油價暴跌至 81 美元

長灣資訊

週末總結：美國與伊朗的停火諒解備忘錄已達成，但尚未簽署。特朗普在週六宣佈，該協議 “現已完成”，並授權霍爾木茲海峽 “自由開放”，美國海軍的封鎖立即解除。伊朗最高國家安全委員會在週日早些時候確認了該諒解備忘錄。正式簽署定於 6 月 19 日在瑞士進行

從 “白日夢” 到 “萬貫金”，Space X 真那麼 “科幻”？

Dolphin Research

以 “第一性原理” 為利刃，顛覆全球航天產業

傳言阿里重金競購樸樸超市；史上最大 IPO 今晚登陸美股｜今日重要消息回顧

Dolphin Research

0612 ｜海豚君重點關注：🐬 個股 1、$阿里巴巴-W(09988.HK) 有消息稱，阿里擬出價 15 億美元競購生鮮前置倉平台樸樸超市，此前市場傳聞美團、京東參與競購，但兩家公司均已否認，樸樸年營收約 300 億且已實現穩定盈利，深耕華南多城 30 分鐘即時配送賽道。交易若落地，可補齊阿里盒馬、淘寶閃購之外的成熟前置倉運營能力，強化對抗美團本地生鮮的競爭力；但 15 億美元報價估值偏高...

SG 晨報 | 納斯達克 100 指數因伊朗協議信號大漲 3.3%，SpaceX 今日進行首次公開募股

長灣資訊

美國隔夜市場納斯達克 100 指數上漲 3.3%，創下超過一年來的最佳表現。標準普爾 500 指數上漲 1.75%，報 7394.30 點；納斯達克綜合指數上漲 2.54%，報 25809.66 點；道瓊斯工業平均指數上漲 900 點（+1.86%），報 50848.75 點。羅素 2000 指數上漲 3%。推動因素是特朗普取消了對伊朗的計劃打擊，並表示談判 “已提升至伊朗最高領導層”，簽署的 “時間和地點將很快公佈”

長灣資訊

週四（6 月 11 日）美股盤中太空概念股集體走強。AST SpaceMobile 漲近 5% ，報 91.61 美元，衍生標的 ASTX 同步跟漲；Redwire 漲近 5%，報 15.58 美元；UFO ETF 漲超 3% ，報 54.14 美元；Rocket Lab 漲超 2% ，報 107.53 美元，衍生標的 RKLX 跟漲。

美國 CPI 落地股市依舊淒涼；五大電商遭監管整治低價內卷｜今日重要消息回顧

Dolphin Research

0611 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、美國公佈 5 月 CPI 同比 4.2%，高於 4 月 3.8%，核心 CPI 同比 2.9% 小幅抬升，能源漲價是主要推手。數據持平市場預期，市場進一步推遲年內首降時點、下調降息次數預期，美債收益率上行、美元走強。短期壓制港美股成長股、加大外資減持港股力度；6 月議息會議維持高利率基本定局。通脹反彈印證海外降息窗口延後，資金會持續偏好高股息防禦資產...

甲骨文（紀要）：27 年 Capex 超 900 億，其中 1/4 由預付款覆蓋

Dolphin Research

以下為海豚君整理的$甲骨文(ORCL.US) FY26（FQ4 2026）的財報電話會紀要，財報解讀請移步《甲骨文暴跌？AI 基建補不了的硬傷——” 高息、高債 + 歇菜軟件 “》一、財報核心信息回顧 1. FY27 全年指引：預計全年總收入達 900 億；non-GAAP EPS 預計為 $8.05...