2025 年投资总结-- AI 贯穿始终

2025 年投资总结-- AI 贯穿始终

今年的投资核心路线就是围绕着 AI 在投，从半导体、AI 大模型到 AI 应用，正股 +longcall 策略再一次得到验证和进化。

整体收益还行，能够稳住 top1% 就行

1、懂王的关税战给的黄金坑

4 月份懂王开始关税战，反复无常，都是大国博弈手段，造成市场恐慌😱，懂王操纵市场就是一句话的事，砸出来一个黄金坑，开启了我的分批左侧加仓模式正股 +longcall。

2、AI 上游半导体：错失了英伟达的布局 $AMD(AMD.US)(AMD.US) $台积电 (TSM.US)

$台积电 (TSM.US) 明年的看法：各大厂都在设计自己的芯片，晶圆代工这块现在也只能找台积电，三星都是备胎，英特尔一时半会儿还看不到，也属于我的非卖品，地缘政治这块也需要关注，打起来是不太可能的🤔

3、AI 大模型快速迭代，多家轮番登顶

• $谷歌-C(GOOG.US) 觉醒，Gemini3 登顶
• OpenAI 红色警报🚨，三年前是谷歌来起的红色警报
• 未来 AI 大模型，$谷歌-C(GOOG.US) 将是赢家之一

明年 $谷歌-C(GOOG.US) 的看法：通过开通 $谷歌-C(GOOG.US) one 99 刀每年的会员，我体验了几天，鼓捣了一个 APP 和 web 网站，整体超出我的预期，明年我继续看好，属于非卖品！

4、AI 应用落地 $特斯拉 (TSLA.US) 布局 FSD 和 Robotaxi

今年特斯拉真是惊心动魄，马一龙参与政治后先大涨，然后惹怒了一帮人开始火烧特斯拉，股价真是历史性的连续暴跌，还好都扛过来了，顺便布局了一些 longcall，随后戏码翻转川马翻脸，然后一步步股价回归。

$特斯拉 (TSLA.US) 明年的看法：明年是特斯拉的大年，Robotaxi 去掉安全员、RoboCab 四月计划量产，规模扩展会有更大想象空间，不过创新不是线性的，期间会有坎坷，如果给机会我会再一次布局 longcall。

5、 $苹果 (AAPL.US) 的布局

苹果在大跌的时候也布局了正股 +longcall，今年它的收益竟然是最高的，回头看苹果的股价还是起来的比较稳，longcall 敢于拿更长时间，所以 longcall 的出货策略需要根据股性来，不能一概而论🤔

苹果明年的看法：明年最大的看点就是苹果的折叠机出货，最大的问题就是需要看自己的 AI 大模型这块的进展了。

6、投资策略演进

今年的投资策略还是长短结合，不过逐步去掉 2-3ETF，因为频繁波动期间的损耗太大，过于浪费精力，我希望一套懒惰模式的策略（正股长持 +longcall 应对中短期），留出来更多的时间锻炼、读书和照顾家人。

7、2026 年行业的思考

科技：

      半导体还是 AI 时代的水电煤，需求依然很大 $台积电 (TSM.US) $AMD(AMD.US)(AMD.US) $英伟达 (NVDA.US)

      物理人工智能：AI 端侧应用落地验证商业模式，FSD、Robotaxi、人形机器人 $特斯拉 (TSLA.US)

      AI 大模型 + 云模式服务中小企业 $谷歌-C(GOOG.US) $亚马逊 (AMZN.US) $阿里巴巴 (BABA.US)

大健康：医疗器械 +AI；医药 +AI 节省时间减少研发新药投入 $直觉外科 (ISRG.US) $礼来 (LLY.US) $Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US) $诺和诺德公司 (NVO.US)

能源升级：可持续能源，太阳能、核能、风能，能源储存； $EOS Energy Enterprises(EOSE.US)

航天：卫星网络（如 Starlink）和太空计算将支持量子和 AI 应用，商业太空扩张加速。 $Rocket Lab(RKLB.US) $SentinelOne(S.US) SpaceX

整理的比较凌乱，大家凑合着看😂，总算把作业交了，铁子们新年快乐！

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