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type: "Topics"
locale: "zh-CN"
url: "https://longbridge.com/zh-CN/dolphin/post/43474235.md"
description: "AI 半导体，一个数字引发的暴跌！昨晚存、光暴跌，导火索只是一则很短的媒体报道：“知情人士表示，截至 7 月底，Anthropic 的年化收入达到 650 亿美元。其中一位知情人士表示，Anthropic 在向投资者例行通报时披露了该数据。”从绝对值上看着挺高，但其实相比之前第三方数据跟踪估算数，比如 Yibit Data 或者是 Tickertrends 都是更低的。当然，可以合理猜测 OpenAI 在 Codex 降价后，应该是有边际加速的。但很可能的情况是二者合计的收入加速度在放缓。而这两家的收入又是支撑 AI 基建在行业里逐级加杠杆的底层根基。根基不够粗，上层加杠杆的建筑就显得摇摇晃晃。还没有从 7 月 PSTD 中走出的交易阴影又笼罩了：是不是模型降价打价格战，把 ARR 增长打下去了？或者是模型迭代的性能升级没有进一步激发 Token 的用量？$Coherent Corp.(COHR.US) $SK海力士(SKHY.US) $Lumentum控股(LITE.US)"
datetime: "2026-08-19T04:46:04.000Z"
locales:
  - [en](https://longbridge.com/en/dolphin/post/43474235.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/dolphin/post/43474235.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/dolphin/post/43474235.md)
author: "[Dolphin Research](https://longbridge.com/zh-CN/dolphin.md)"
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# AI 半导体，一个数字引发的暴跌！昨晚存、光暴跌，导火索只是一则很短的媒体报道：“知情人士表示，截至…


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