平均真实波动幅度（ATR）是由市场技术分析师 J. Welles Wilder Jr.在其著作《技术交易系统新概念》中引入的技术分析指标，用于通过分解某一时期内资产价格的整个波动范围来衡量市场波动性。
真实波动幅度指标取以下三者中的最大值：当前最高价减去当前最低价；当前最高价减去前一交易日收盘价的绝对值；当前最低价减去前一交易日收盘价的绝对值。然后，ATR 是这些真实波动幅度的移动平均值，通常采用 14 天的周期。
交易者可以使用比 14 天更短的周期来生成更多的交易信号，而较长的周期则有更高的概率生成较少的交易信号。
## 定义 平均真实波动幅度（ATR）是一个技术分析指标，用于衡量市场的波动性。它通过分解某一时期内资产价格的整个波动范围来实现这一点。 ## 起源 ATR 由市场技术分析师 J. Welles Wilder Jr. 在其著作《技术交易系统新概念》中引入。该指标旨在帮助交易者更好地理解市场波动性。 ## 类别和特征 ATR 通过计算以下三者中的最大值来确定真实波动幅度：当前最高价减去当前最低价；当前最高价减去前一交易日收盘价的绝对值；当前最低价减去前一交易日收盘价的绝对值。然后，ATR 是这些真实波动幅度的移动平均值，通常采用 14 天的周期。交易者可以根据需要调整周期长度，以生成更多或更少的交易信号。 ## 案例研究 在 2008 年金融危机期间，许多股票的 ATR 显著增加，反映出市场的极端波动性。例如，花旗集团的股票在危机期间 ATR 大幅上升，显示出投资者对市场不确定性的反应。另一个例子是 2020 年 COVID-19 大流行初期，标普 500 指数的 ATR 也显著上升，表明市场对全球经济不确定性的反应。 ## 常见问题 投资者在使用 ATR 时可能会遇到的问题包括误解 ATR 的信号强度。ATR 仅仅是波动性的度量，而不是价格方向的指示。此外，过于依赖 ATR 可能导致忽视其他重要的市场指标。 > 支持的语言: [English](https://longbridge.com/en/learn/average-true-range--102669.md) | [繁體中文](https://longbridge.com/zh-HK/learn/average-true-range--102669.md)