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title: "SWPPX 与 VOO：你应该购买哪个 ETF？"
description: "ETF（交易所交易基金）和共同基金都是投资组合多元化的强大工具。SWPPX 和 VOO 是两个值得考虑的选择。SWPPX 专注于价值股，而 VOO 跟踪标准的标普 500 指数。它们都具有低费用比率和类似的风险水平。在它们之间的选择取决于个人的交易风格和费用"
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published_at: "2024-06-22T13:30:50.000Z"
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# SWPPX 与 VOO：你应该购买哪个 ETF？

> ETF（交易所交易基金）和共同基金都是投资组合多元化的强大工具。SWPPX 和 VOO 是两个值得考虑的选择。SWPPX 专注于价值股，而 VOO 跟踪标准的标普 500 指数。它们都具有低费用比率和类似的风险水平。在它们之间的选择取决于个人的交易风格和费用

ETF 和共同基金都是投资者寻求多样化的强大工具。这两种投资工具都持有一篮子证券。当您购买它们时，您也在购买它们所投资公司的一小部分。

这使投资者能够通过单笔交易购买多样化投资组合的一部分，提供对特定市场段或资产类别的即时暴露。

当然，选择正确的 ETF 或共同基金对于构建成功的投资策略至关重要。一切归结于您的投资目标和风险承受能力。虽然有很多选择，本文将专注于 SWPPX 与 VOO 的比较。

**与普遍观念相反，SWPPX 的价值倾向并不一定保证相对于 VOO 的市值加权获得更高的回报，选择取决于个体交易风格和费用。**

继续阅读有关如何在这些投资之间进行选择的提示。

## 什么是 SWPPX?

SWPPX 旨在跟踪标普 500 指数，尽管它更加关注指数内的价值股。

Schwab 标普 500 指数基金（MUTF: SWPPX）是查尔斯·施瓦布提供的共同基金。它旨在跟踪标普 500 价值指数的表现。与标准的标普 500 指数不同，价值指数侧重于根据特定指标（如市盈率或市净率）被认为被低估的公司。

其理念是在市场公平评估这些公司时获得更高的回报。

作为共同基金，SWPPX 每个工作日结束时以基金净资产值确定的单一价格交易。与股票不同，您不能在一天内买卖股份。

## 什么是 VOO?

VOO 是一个非常受欢迎的 ETF，跟踪标普 500 指数。

Vanguard 标普 500 ETF（NYSE: VOO）在结构上与 SWPPX 非常不同，但目标相似。VOO 跟踪标普 500 指数的表现，为投资者提供参与美国 500 家最大上市公司的全面方式。

重要的是要注意，这是标准的标普 500 指数，而不是价值指数。

与 SWPPX 不同，VOO 是一个 ETF。换句话说，它像任何其他股票一样全天交易，而不仅仅像共同基金一样在一天结束时交易。因此，相比共同基金，它具有更多的交易灵活性。

## SWPPX vs. VOO: 哪个适合您？

这两种投资工具非常相似。每个基金结构的主要区别在于。

### 费用

**SWPPX 和 VOO 的费用比率都非常低。目前，SWPPX 的费用比率为 0.02%，而 VOO 的费用比率为 0.03%。** 这远低于行业平均水平。

每个 ETF 和共同基金都有一个费用比率。这笔费用用于支付基金的管理。虽然通常是一个非常低的百分比，但随着时间的推移可能会累积，特别是如果您计划持有该基金一段时间。

SWPPX 和 VOO 之间的费用差异非常小，不应在您选择投资的基金时起到很大作用。

### 风险

风险可能很难（甚至不可能）衡量。也就是说，许多投资者将投资的 Beta 视为风险度量。

Beta 衡量投资的波动性与整体市场的比较。市场的 Beta 始终为 1，并为所有其他测量设定基线。高于 1 的 Beta 表示股票比整体市场更具波动性。（换句话说，它比市场上下波动更大。）低于 1 的 Beta 表示股票比整体市场更不具波动性，可能风险更小。

**目前，VOO 的 Beta 为 1.00，使其几乎与整体市场一样具有波动性。SWPPX 的 Beta 也是 1.00。因此，根据它们的 Beta，这些基金的风险相似。**

然而，SWPPX 具有增长取向，可能使其稍微更具风险性。也就是说，正如我们将看到的，尽管跟踪稍有不同的指数，SWPPX 的表现与 VOO 非常相似。

### 比较历史表现

虽然 SWPPX 和 VOO 跟踪标普 500 指数，但它们的基础重点（价值 vs.市值）可能导致历史表现上的轻微差异。令人惊讶的是，尽管存在这种重点差异，它们的回报非常相似。

当然，过去的表现不一定代表未来的潜力。这些基金在历史表现方面如此相似，以至于在它们之间进行选择几乎似乎是一个虚假的选择。以下是比较它们在几年内的表现的表格：

VOO

SWPPX

1 年

28.15%

28.14%

3 年

9.52%

9.53%

5 年

15.76%

15.77%

10 年

12.65%

12.63%

正如您所看到的，这些投资工具在历史表现方面非常相似。因此，尽管其专注于增长，SWPPX 实际上与 VOO 的增长相比并没有更多。

因此，表现不应该是您关注的主要因素之一！这归结于交易灵活性，我们将在下面讨论。

### 高持股

SWPPX 和 VOO 都旨在提供对标普 500 的暴露，但它们的加权方法有一个关键区别。

-   **SWPPX（价值倾向）：** 作为价值基金，SWPPX 侧重于根据特定指标被认为被低估的公司。这意味着该基金侧重于具有低于整体标普 500 的市盈率的公司。
-   **VOO（市值加权）：** 另一方面，VOO 通过市值跟踪标普 500。这意味着总市值最大的公司将具有最大的权重。

因此，区别在于权重，而不一定在于公司本身。

以下是 VOO 和 SWPPX 前十大持仓股列表：

-   微软公司（NASDAQ: MSFT）
-   苹果公司（NASDAQ: AAPL）
-   英伟达公司（NASDAQ: NVDA）
-   亚马逊公司（NASDAQ: AMZN）
-   Meta 平台公司（NASDAQ: META）
-   谷歌母公司 Alphabet Inc.（NASDAQ: GOOGL）
-   谷歌母公司 Alphabet Inc.（NASDAQ: GOOG）
-   伯克希尔哈撒韦公司（NYSE: BRK-B）
-   伊莱利利公司（NYSE: LLY）
-   摩根大通公司（NYSE: JPM）

主要区别在于每个资产所占比例。例如，MSFT 在 VOO 中占比 6.96%，而在 SWPPX 中占比 6.91%。这是一个非常小的差异，但正如我们之前看到的绩效差异非常小一样。

### 交易灵活性

虽然 SWPPX 和 VOO 都提供对标准普尔 500 指数的投资机会，但它们之间的一个关键区别在于其交易机制，影响您的投资灵活性。

作为一只共同基金，SWPPX 的交易价格是在每个交易日结束时计算的净资产值。这意味着您只能以当天的价格买入和卖出股份。

另一方面，VOO 是一只交易所交易基金（ETF），因此其交易方式非常类似于股票。您可以在交易日的任何时间在股票交易所进行交易，在交易时间内买入和卖出股份。这提供了更多的灵活性。当然，就像任何股票一样，如果市场条件波动，不能保证您的订单会以期望的价格成交。

当然，如果您计划长期持有，这种灵活性可能并不重要。如果您不打算经常买卖股票，每日交易的可用性并不重要。在这种情况下，您可能会选择 SWPPX，因为其费用略低。

## 为您选择合适的基金

VOO 是一只交易所交易基金（ETF），而 SWPPX 是一只共同基金。

SWPPX 和 VOO 都提供了通过单一投资获得美国股市暴露的引人注目的选择。虽然两者都跟踪标准普尔 500 指数，但它们的基本重点（价值 vs.市值）和结构（共同基金 vs.ETF）导致了费用、风险配置、历史绩效和交易灵活性上的轻微差异。

SWPPX 的费用略低于 VOO，但在大多数情况下这种差异微不足道。不过，SWPPX 确实能让您多留一点钱在口袋里！另一个需要考虑的因素是交易灵活性。VOO 允许您在一天中的任何时候交易，而 SWPPX 只在一天结束时交易（就像大多数共同基金一样）。

**最终，这两只基金非常相似。区别在于它们的结构。** 尽管它被宣传为如何专注于增长，但 SWPPX 的表现与 VOO 非常相似。

如果您想要一个更注重增长的 ETF，您可能需要考虑 VOOG。我们有一篇文章描述 VOO 与 VOOG 之间的区别。

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这篇文章最初发表在 24/7 Wall St.上，标题为 “SWPPX vs. VOO：您应该购买哪只 ETF？”

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- [VOO.US - 标普 500 ETF - Vanguard](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VOO.US.md)

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