--- title: "SWPPX 与 VOO：你应该购买哪个 ETF？" description: "ETF（交易所交易基金）和共同基金都是投资组合多元化的强大工具。SWPPX 和 VOO 是两个值得考虑的选择。SWPPX 专注于价值股，而 VOO 跟踪标准的标普 500 指数。它们都具有低费用比率和类似的风险水平。在它们之间的选择取决于个人的交易风格和费用" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/206975782.md" published_at: "2024-06-22T13:30:50.000Z" --- # SWPPX 与 VOO：你应该购买哪个 ETF？ > ETF（交易所交易基金）和共同基金都是投资组合多元化的强大工具。SWPPX 和 VOO 是两个值得考虑的选择。SWPPX 专注于价值股，而 VOO 跟踪标准的标普 500 指数。它们都具有低费用比率和类似的风险水平。在它们之间的选择取决于个人的交易风格和费用 ETF 和共同基金都是投资者寻求多样化的强大工具。这两种投资工具都持有一篮子证券。当您购买它们时，您也在购买它们所投资公司的一小部分。 这使投资者能够通过单笔交易购买多样化投资组合的一部分，提供对特定市场段或资产类别的即时暴露。 当然，选择正确的 ETF 或共同基金对于构建成功的投资策略至关重要。一切归结于您的投资目标和风险承受能力。虽然有很多选择，本文将专注于 SWPPX 与 VOO 的比较。 **与普遍观念相反，SWPPX 的价值倾向并不一定保证相对于 VOO 的市值加权获得更高的回报，选择取决于个体交易风格和费用。** 继续阅读有关如何在这些投资之间进行选择的提示。 ## 什么是 SWPPX? SWPPX 旨在跟踪标普 500 指数，尽管它更加关注指数内的价值股。 Schwab 标普 500 指数基金（MUTF: SWPPX）是查尔斯·施瓦布提供的共同基金。它旨在跟踪标普 500 价值指数的表现。与标准的标普 500 指数不同，价值指数侧重于根据特定指标（如市盈率或市净率）被认为被低估的公司。 其理念是在市场公平评估这些公司时获得更高的回报。 作为共同基金，SWPPX 每个工作日结束时以基金净资产值确定的单一价格交易。与股票不同，您不能在一天内买卖股份。 ## 什么是 VOO? VOO 是一个非常受欢迎的 ETF，跟踪标普 500 指数。 Vanguard 标普 500 ETF（NYSE: VOO）在结构上与 SWPPX 非常不同，但目标相似。VOO 跟踪标普 500 指数的表现，为投资者提供参与美国 500 家最大上市公司的全面方式。 重要的是要注意，这是标准的标普 500 指数，而不是价值指数。 与 SWPPX 不同，VOO 是一个 ETF。换句话说，它像任何其他股票一样全天交易，而不仅仅像共同基金一样在一天结束时交易。因此，相比共同基金，它具有更多的交易灵活性。 ## SWPPX vs. VOO: 哪个适合您？ 这两种投资工具非常相似。每个基金结构的主要区别在于。 ### 费用 **SWPPX 和 VOO 的费用比率都非常低。目前，SWPPX 的费用比率为 0.02%，而 VOO 的费用比率为 0.03%。** 这远低于行业平均水平。 每个 ETF 和共同基金都有一个费用比率。这笔费用用于支付基金的管理。虽然通常是一个非常低的百分比，但随着时间的推移可能会累积，特别是如果您计划持有该基金一段时间。 SWPPX 和 VOO 之间的费用差异非常小，不应在您选择投资的基金时起到很大作用。 ### 风险 风险可能很难（甚至不可能）衡量。也就是说，许多投资者将投资的 Beta 视为风险度量。 Beta 衡量投资的波动性与整体市场的比较。市场的 Beta 始终为 1，并为所有其他测量设定基线。高于 1 的 Beta 表示股票比整体市场更具波动性。（换句话说，它比市场上下波动更大。）低于 1 的 Beta 表示股票比整体市场更不具波动性，可能风险更小。 **目前，VOO 的 Beta 为 1.00，使其几乎与整体市场一样具有波动性。SWPPX 的 Beta 也是 1.00。因此，根据它们的 Beta，这些基金的风险相似。** 然而，SWPPX 具有增长取向，可能使其稍微更具风险性。也就是说，正如我们将看到的，尽管跟踪稍有不同的指数，SWPPX 的表现与 VOO 非常相似。 ### 比较历史表现 虽然 SWPPX 和 VOO 跟踪标普 500 指数，但它们的基础重点（价值 vs.市值）可能导致历史表现上的轻微差异。令人惊讶的是，尽管存在这种重点差异，它们的回报非常相似。 当然，过去的表现不一定代表未来的潜力。这些基金在历史表现方面如此相似，以至于在它们之间进行选择几乎似乎是一个虚假的选择。以下是比较它们在几年内的表现的表格： VOO SWPPX 1 年 28.15% 28.14% 3 年 9.52% 9.53% 5 年 15.76% 15.77% 10 年 12.65% 12.63% 正如您所看到的，这些投资工具在历史表现方面非常相似。因此，尽管其专注于增长，SWPPX 实际上与 VOO 的增长相比并没有更多。 因此，表现不应该是您关注的主要因素之一！这归结于交易灵活性，我们将在下面讨论。 ### 高持股 SWPPX 和 VOO 都旨在提供对标普 500 的暴露，但它们的加权方法有一个关键区别。 - **SWPPX（价值倾向）：** 作为价值基金，SWPPX 侧重于根据特定指标被认为被低估的公司。这意味着该基金侧重于具有低于整体标普 500 的市盈率的公司。 - **VOO（市值加权）：** 另一方面，VOO 通过市值跟踪标普 500。这意味着总市值最大的公司将具有最大的权重。 因此，区别在于权重，而不一定在于公司本身。 以下是 VOO 和 SWPPX 前十大持仓股列表： - 微软公司（NASDAQ: MSFT） - 苹果公司（NASDAQ: AAPL） - 英伟达公司（NASDAQ: NVDA） - 亚马逊公司（NASDAQ: AMZN） - Meta 平台公司（NASDAQ: META） - 谷歌母公司 Alphabet Inc.（NASDAQ: GOOGL） - 谷歌母公司 Alphabet Inc.（NASDAQ: GOOG） - 伯克希尔哈撒韦公司（NYSE: BRK-B） - 伊莱利利公司（NYSE: LLY） - 摩根大通公司（NYSE: JPM） 主要区别在于每个资产所占比例。例如，MSFT 在 VOO 中占比 6.96%，而在 SWPPX 中占比 6.91%。这是一个非常小的差异，但正如我们之前看到的绩效差异非常小一样。 ### 交易灵活性 虽然 SWPPX 和 VOO 都提供对标准普尔 500 指数的投资机会，但它们之间的一个关键区别在于其交易机制，影响您的投资灵活性。 作为一只共同基金，SWPPX 的交易价格是在每个交易日结束时计算的净资产值。这意味着您只能以当天的价格买入和卖出股份。 另一方面，VOO 是一只交易所交易基金（ETF），因此其交易方式非常类似于股票。您可以在交易日的任何时间在股票交易所进行交易，在交易时间内买入和卖出股份。这提供了更多的灵活性。当然，就像任何股票一样，如果市场条件波动，不能保证您的订单会以期望的价格成交。 当然，如果您计划长期持有，这种灵活性可能并不重要。如果您不打算经常买卖股票，每日交易的可用性并不重要。在这种情况下，您可能会选择 SWPPX，因为其费用略低。 ## 为您选择合适的基金 VOO 是一只交易所交易基金（ETF），而 SWPPX 是一只共同基金。 SWPPX 和 VOO 都提供了通过单一投资获得美国股市暴露的引人注目的选择。虽然两者都跟踪标准普尔 500 指数，但它们的基本重点（价值 vs.市值）和结构（共同基金 vs.ETF）导致了费用、风险配置、历史绩效和交易灵活性上的轻微差异。 SWPPX 的费用略低于 VOO，但在大多数情况下这种差异微不足道。不过，SWPPX 确实能让您多留一点钱在口袋里！另一个需要考虑的因素是交易灵活性。VOO 允许您在一天中的任何时候交易，而 SWPPX 只在一天结束时交易（就像大多数共同基金一样）。 **最终，这两只基金非常相似。区别在于它们的结构。** 尽管它被宣传为如何专注于增长，但 SWPPX 的表现与 VOO 非常相似。 如果您想要一个更注重增长的 ETF，您可能需要考虑 VOOG。我们有一篇文章描述 VOO 与 VOOG 之间的区别。 ## 巴菲特错过了这两只股票... 沃伦·巴菲特喜欢股息股，已经用一些他最喜欢的股票填满了伯克希尔。 但他错过了两个继续以新水平打印支票的股息传奇，它们不在他的投资组合中。 在这份新的免费报告中解锁巴菲特错过的两个股息传奇。 这篇文章最初发表在 24/7 Wall St.上，标题为 “SWPPX vs. VOO：您应该购买哪只 ETF？” ### Related Stocks - [VOO.US - 标普 500 ETF - Vanguard](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VOO.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | SPY、VOO 和 IVV：你应该购买哪个 S&P 500（SPX）ETF？ | 这篇文章比较了三只标普 500 ETF：SPDR 标普 500 ETF 信托（SPY）、Vanguard 标普 500 ETF（VOO）和 iShares 核心标普 500 ETF（IVV）。它们都跟踪相同的标普 500 指数，提供对苹果和 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276325442.md) | | 深入分析标普全球公司近期的空头头寸 | 标普全球公司的空头头寸减少了 24.82%，目前有 312 万股被卖空，占可用股份的 1.03%。平均需要 1.93 天来平仓这些空头头寸。这一空头头寸的下降可能表明投资者的情绪相比于同行更加乐观，同行的平均空头头寸为 6.12%。空头头寸 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276335373.md) | | 沃尔玛四季度财报超预期但盈利指引不及预期，CEO 称 “美国低收入家庭只能勉强维持生计” | 沃尔玛 Q4 营收超预期，新财年盈利指引（每股 2.75-2.85 美元）远低于市场预期的 2.96 美元，显示通胀压力下消费者支出不确定性犹存，拖累股价下跌 1.38%。财报印证 K 型” 分化：高收入家庭驱动增长，低收入群体 “钱包吃紧 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276398633.md) | | 谷歌突然发布 Gemini 3.1 Pro：核心推理性能直接翻倍 | 谷歌发布了最新的大模型 Gemini 3.1 Pro，其推理性能较去年发布的 Gemini 3 Pro 翻倍。在 ARC-AGI-2 评测中，Gemini 3.1 Pro 得分 77.1%，显示出强大的推理能力。新模型支持多源数据综合和复杂 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276396515.md) | | GRAIL｜8-K：2025 财年 Q4 营收 43.6 百万美元超过预期 | | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276379877.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。