--- title: "贝莱德与黑石集团：哪个股票更值得买入？" description: "比较贝莱德（BLK）和黑石集团（BX）发现，两家公司在各自行业中都是占主导地位的参与者，过去五年中，BX 的回报率为 242%，BLK 为 142%。贝莱德拥有巨大的市值和多样化的资产策略，而黑石集团在私募股权和较高的费用结构方面表现出色。它们展现出强劲的未来增长前景，但为了稳定性，建议选择贝莱德作为更好的投资，而根据历史趋势，黑石集团可能表现更好" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/213116328.md" published_at: "2024-08-31T20:02:42.000Z" --- # 贝莱德与黑石集团：哪个股票更值得买入？ > 比较贝莱德（BLK）和黑石集团（BX）发现，两家公司在各自行业中都是占主导地位的参与者，过去五年中，BX 的回报率为 242%，BLK 为 142%。贝莱德拥有巨大的市值和多样化的资产策略，而黑石集团在私募股权和较高的费用结构方面表现出色。它们展现出强劲的未来增长前景，但为了稳定性，建议选择贝莱德作为更好的投资，而根据历史趋势，黑石集团可能表现更好 Blackrock（BLK）和 Blackstone（BX）股票几十年来一直为投资者带来丰厚回报，成为各自行业的主要参与者。过去五年中，BX 的总回报率超过 242%，而 BLK 的回报率为 142%。同期标普 500 指数上涨超过 93%。 ## 行业主要参与者 Blackrock 和 Blackstone 已成为行业主要参与者。多年来，Blackstone 已成为私募股权行业中最大的参与者，管理资产超过 1 万亿美元。其资产分布在房地产、信贷和保险、对冲基金解决方案以及私募股权等关键领域。 另一方面，Blackstone 是全球最大的资产管理公司，管理资产超过 10.6 万亿美元。其资产分布在股票、固定收益、多资产和替代投资等关键行业。 该公司还成为金融科技行业的关键参与者，在该领域提供一个名为 Aladdin 的平台，该平台被全球一些最大的资产管理公司和投资银行使用。 Aladdin 代表资产、负债、债务和衍生品投资网络，这些公司使用该平台帮助管理风险、构建投资组合和执行交易。Blackrock 还通过收购全球投资聚合公司 Prequin 扩大了其软件解决方案。 在很大程度上，Blackrock 通过在全球金融危机的高峰时期从巴克莱手中收购 iShares 而成为今天的巨头。如今，iShares 拥有超过 3 万亿美元的资产，并且增长迅速。例如，iShares 比特币交易所交易基金（IBIT）今年的资产超过 210 亿美元。 Blackrock 和 Blackstone 有着类似的背景。斯蒂芬·施瓦茨曼（Stephen Schwarzman）和皮特·彼得森（Pete Peterson）于 1985 年创立了 Blackstone，拉里·芬克（Larry Fink）是其中一名员工。拉里·芬克和一个小团队随后离开了 Blackstone，并于 1985 年创立了 Blackrock。 ## BX 和 BLK 有不同的策略 Blackrock 和 Blackstone 有不同的策略，这解释了它们市值和营收数据的差异。尽管 Blackrock 拥有更多资产，但其市值超过 1330 亿美元，而 Blackstone 为 1730 亿美元。 2023 年，Blackstone 的年收入超过 76 亿美元，而 Blackrock 则超过 178.5 亿美元。两者的净利润分别超过 13.9 亿美元和 55 亿美元。 Blackrock 最近的业绩显示，其收入增长了 8%，达到 48 亿美元，净收入为 15 亿美元。Blackstone 的收入增至 28 亿美元，净收入超过 12 亿美元。 这两家公司有不同的做法。Blackrock 在其 ETF 业务上收取较低的费用，特别是在 iShares 核心标普 500ETF 上。该 ETF 拥有超过 5210 亿美元的资产，费用比率为 0.03%，意味着其年费用约为 1.62 亿美元。 另一方面，Blackstone 通过收取管理费（通常在 1% 至 2% 之间）和绩效费（通常约 20%）赚取利润。因此，在好时期，该公司往往赚取更多利润。 ## 选择 Blackrock 还是 Blackstone 更好？ Blackstone 和 Blackrock 未来可能会取得强劲业绩，因为它们的资产持续增长。它们明显领先于竞争对手。例如，私募股权行业第二大参与者 Brookfield 的资产不到 9000 亿美元，而 Vanguard 的资产为 8.6 万亿美元。 因此，在未来几十年投资这两家公司可能会带来正面回报。从稳定性来看，我认为 Blackrock 是一个更好的投资选择，因为它似乎被低估了。 然而，基于历史表现，长期来看，Blackstone 股票可能会继续表现优于 Blackrock。 这篇文章最初发表在 Invezz 上，标题为 “Blackrock vs Blackstone：哪个股票更值得购买？” ### Related Stocks - [BLK.US - 贝莱德](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BLK.US.md) - [BX.US - 黑石集团](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BX.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 阿爾伯塔投資管理公司新投資 455 萬美元於貝萊德$BLK | 阿爾伯塔投資管理公司在貝萊德（NYSE: BLK）進行了約 455 萬美元的新投資，在第三季度收購了 3,900 股。這一舉措是更廣泛趨勢的一部分，因為一些機構投資者也增加了對貝萊德的持股。儘管近期表現不佳且其治理受到持續審查，分析師對貝萊 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276426679.md) | | 據彭博新聞報道，黑石集團的 Liftoff Mobile 據稱可能最早在週二重新提交 IPO 申請 | 黑石集團的 Liftoff Mobile 據説將在週二儘快重新提交 IPO 申請 - 彭博新聞 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276161367.md) | | REG - 貝萊德集團 Just Group plc - 表格 8.3 - Just Group plc | 貝萊德公司披露了其在 Just Group plc 的持倉，報告擁有 57,010,481 股（5.48%）和現金結算衍生品 51,875,880 股（4.99%），總計 108,886,361 股（10.48%）。最近的交易包括以 GBP | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276458808.md) | | REG - 貝萊德集團 Spire Healthcare Grp - 表格 8.3 - Spire Healthcare Group plc | 貝萊德公司披露了其在 Spire Healthcare Group plc 的持倉，報告擁有 11,837,554 股（2.93%）和現金結算衍生品 950,034 股（0.23%）。該披露是根據收購守則第 8.3 條進行的，最新持倉截至 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276458755.md) | | REG - Greatland Resources - 公司持股信息 | Greatland Resources Limited 於 2026 年 2 月 19 日宣佈了黑石集團（BlackRock, Inc.）的重大持股通知。黑石集團獲得了投票權，總計達到公司 5.46% 的股份，其中 2.55% 來自於股票， | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276317183.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。