--- title: "GE 航空航天股票被超买且估值过高：现在是否值得买入？" description: "GE 航空航天的股价今年已经上涨超过 47%，表现优于 Vanguard 工业指数基金。作为飞机发动机制造业的领导者，该公司受益于强劲的需求和推动国防支出的地缘政治因素。然而，人们对其高估值表示担忧，其前瞻市盈率为 42，明显高于行业中位数。分析师预测公司将继续实现收入增长，但股价显示出潜在回调迹象，这是基于技术分析中的熊市模式。总体而言，尽管 GE 航空航天表现良好，但其估值引发了对未来表现的疑" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/215030501.md" published_at: "2024-09-24T06:36:16.000Z" --- # GE 航空航天股票被超买且估值过高：现在是否值得买入？ > GE 航空航天的股价今年已经上涨超过 47%，表现优于 Vanguard 工业指数基金。作为飞机发动机制造业的领导者，该公司受益于强劲的需求和推动国防支出的地缘政治因素。然而，人们对其高估值表示担忧，其前瞻市盈率为 42，明显高于行业中位数。分析师预测公司将继续实现收入增长，但股价显示出潜在回调迹象，这是基于技术分析中的熊市模式。总体而言，尽管 GE 航空航天表现良好，但其估值引发了对未来表现的疑问 通用电气（NYSE: GE）股价今年表现强劲，随着劳伦斯·卡普尔的转型继续进行。今年股价上涨超过 47%，表现优于备受关注的 Vanguard 工业指数基金（VIS），后者今年上涨近 17%。 ## 需求持续飙升 GE 航空航天是全球最大的飞机发动机公司，市值超过 2000 亿美元。 这是一家领先的公司，专门生产窄体和宽体飞机以及国防行业的发动机。 该公司还生产民用、航空电子和软件行业中使用的其他系统。 在成为独立公司后，该公司今年表现不俗。在此之前，它与 GE Healthcare 和 GE Vernova（其电力业务）分开，目前分别价值超过 410 亿美元和 690 亿美元。 GE 航空表现强劲，与劳斯莱斯等其他飞机发动机制造商的表现相似，后者今年股价飙升超过 80%。赛峰股价上涨超过 35%，而洛克希德·马丁和 RTX 等行业其他公司的股价也创下历史新高。 航空公司继续向巴西航空工业公司、空客和波音等公司大量订购。 巴西航空工业公司的订单积压已增至超过 210 亿美元，而波音和空客的订单积压分别为 5400 架和 8600 架。 这些数字庞大，这一趋势可能在未来几年持续。此外，随着中产阶级的扩大，预计未来几年航空旅客数量将继续增长。 通用电气相对于劳斯莱斯的优势在于，它生产窄体和宽体发动机，而劳斯莱斯只生产后者。 GE 航空航天还受益于导致国防开支激增的持续地缘政治问题。这一点值得注意，因为 GE 是军用飞机使用的发动机的主要供应商。 ## 通用电气表现良好 最近的财务结果显示，GE 航空航天第二季度营收增长 4%，达到 82 亿美元以上。其营业利润增至 19 亿美元以上，自由现金流超过 11 亿美元。 这一营收增长得益于其商用业务。其商用部门的营收从去年同期的 57 亿美元增至 61 亿美元。此外，其营业利润跃升至 17 亿美元。 与行业其他公司一样，通用电气通过销售发动机、零部件和定期维护赚钱。其服务收入增长 14%。 国防与推进技术部门保持稳定，为 24 亿美元，而其订单簿下降了 25%，至 23 亿美元。 GE 航空航天相信，今年其业务将继续表现良好。预计全年营业利润将在 65 亿美元至 68 亿美元之间。此外，预计其自由现金流将从 2023 年的 47 亿美元增至 53 亿美元至 56 亿美元之间。 另一方面，分析师预计，今年其年度营收将达到 352 亿美元，明年将达到 399.5 亿美元。 ## 通用电气估值问题 通用电气航空的一个关键问题是，其估值已经高度拉伸。前瞻市盈率（P/E）比率为 42，高于 22.7 的中位数估计。 此外，公司的前瞻企业价值与息税折旧及摊销前指标（EV/EBITDA）比率为 25.6，高于 11 的行业中位数。尤其是，其前瞻现金流倍数为 33。 这些数字高于其他工业公司。例如，股价创下历史新高的洛克希德·马丁的前瞻 P/E 比率为 21.6，而 RTX 的前瞻倍数为 32。通用动力公司的前瞻倍数也为 21。 这些数字意味着通用电气航空是一家高昂的公司，这意味着它需要继续保持强劲的营收和盈利增长。 ## 通用电气股价分析 从周线图可以看出，通用电气股价一直处于强劲的牛市行情中，投资者对其转型、强劲的市场份额和强劲的营收增长感到满意。 通用电气股价保持在 50 周和 100 周指数移动平均线（EMA）之上。 另一方面，股价形成了一个上升楔形图表模式，如蓝色所示。在价格走势分析中，这是市场上最悲观的模式之一。 另一个负面因素是，相对强弱指数（RSI）形成了一个悲观的背离图表模式。此外，移动平均收敛差指标（MACD）也形成了类似的模式。 因此，虽然股价可能还有上涨空间，但存在在未来几个月内出现回调的风险。关键事件将是其定于 10 月 22 日公布的财报。如果业绩疲软，股价可能下跌至下一个支撑位 175 美元。 本文首发于 Invezz，转载请注明出处。 ### Related Stocks - [GE.US - GE航空航天](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GE.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | GE 航空航天將為聯合航空的新夢幻客機機隊提供發動機 | GE 航空航天將為聯合航空的新款夢幻客機機隊提供發動機 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276115614.md) | | 聯合航空選擇 GE 航空航天的 GEnx 發動機為新 787 夢想飛機提供動力 \| GE 股票新聞 | 聯合航空已從 GE 航空航天選擇了 300 台 GEnx 發動機，為其新的波音 787 夢想飛機提供動力，使其成為全球最大的 GEnx 運營商。該交易還包括額外的備用發動機，使聯合航空的 GEnx 動力機隊增至超過 200 架飛機。GE 航 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276064361.md) | | 全球人工智慧峯會呼籲打造安全可信強健 AI | 在新德裡舉行的全球人工智慧峯會閉幕，86 個國家及 2 個國際組織發布聯合宣言，呼籲發展安全、可信且強健的 AI。會議討論生成式 AI 的影響，強調節能 AI 系統的重要性，並提出自願性倡議以整合國際 AI 研究能力。宣言指出，AI 的益處 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276518719.md) | | 美財政部讓步，擬修訂主權財富基金税收提案，此前遭私募業警告 | 美國財政部正就一項針對主權財富基金和公共養老基金徵税方式進行全面改革的提案作出讓步。相關提案此前由美國國税局提出，擬更新税法第 892 條，將這些基金持有的多數美國債務投資歸為商業活動，這將令其面臨被徵税的風險。此前，私募信貸和私募股權公司 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276491732.md) | | 特朗普暗示違法徵收的關税不退了，美財長稱今年關税收入將 “基本保持不變” | 美國總統特朗普暗示不會退還被最高法院裁定違法的關税，預計 2026 年關税收入將保持不變。特朗普計劃簽署行政令，對全球商品加徵 10% 進口關税，取代被推翻的關税。財長貝森特表示，政府將利用替代法律權力維持關税收入，強調國家安全和財政收入不 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276494362.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。