--- title: "两只高收益股息 ETF 是被动收入爱好者现在应该购买的" description: "投资者寻求高收益股息收入的趋势越来越多地转向交易所交易基金（ETFs），特别是摩根大通权益溢价收入 ETF（JEPI）和施瓦布美国股息权益 ETF（SCHD）。JEPI 是一只积极管理的基金，通过 covered call 策略提供了 7.55% 的 12 个月滚动股息收益，而 SCHD 是一只被动管理的基金，通过跟踪道琼斯美国股息 100 指数来实现 3.34% 的收益。这两只 ETF 提供可靠" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/216035460.md" published_at: "2024-10-06T16:49:17.000Z" --- # 两只高收益股息 ETF 是被动收入爱好者现在应该购买的 > 投资者寻求高收益股息收入的趋势越来越多地转向交易所交易基金（ETFs），特别是摩根大通权益溢价收入 ETF（JEPI）和施瓦布美国股息权益 ETF（SCHD）。JEPI 是一只积极管理的基金，通过 covered call 策略提供了 7.55% 的 12 个月滚动股息收益，而 SCHD 是一只被动管理的基金，通过跟踪道琼斯美国股息 100 指数来实现 3.34% 的收益。这两只 ETF 提供可靠的收入和多样化，吸引了那些寻求传统股息股票替代方案的投资者 当谈到产生高收益股息时，投资者通常会研究传统价值股，这些股票可以分为两类：股息贵族和股息王。从历史上看，无论市场周期或宏观经济因素如何，这些股票一直是稳健的投资。 然而，在过去二十年里，交易所交易基金（ETF）的日益流行导致了投资者在市场上产生显著和可靠被动收入的可行替代品的广泛选择。无论这些 ETF 是主动管理还是被动管理，其中许多都能通过多样化提供更高的收益、更广泛的曝光和相对安全性，与其股息贵族或股息王股票对应相比。 事实上，根据基智者（Kiplinger）的数据，最近 ETF 产品的激增导致这些基金现在管理的资产规模超过 8 万亿美元。 仅在美国就有超过 3100 只 ETF，许多基金为渴望获得股息的投资者提供了股息支付的替代选择。其中有两只基金特别引起了这类投资者的关注，分别是主动管理的摩根大通权益溢价收入 ETF（NYSE: JEPI）和被动管理的施瓦布美国股息权益 ETF（NYSE: SCHD）。 ## 为什么这两只 ETF 适合收入投资 JEPI 和 SCHD 都旨在为收入投资者提供可靠的收益，前者每月向股东分配收益，后者每季度分配。作为一只主动管理基金，JEPI 在其持有的股票上使用认购期权策略来产生丰厚的支付。根据摩根大通网站的数据，该基金提供了 “吸引人的 12 个月滚动股息率为 7.55% 和 30 天 SEC 收益率为 6.88%”。这两个数字均优于其他资产类别的收益，如全球房地产投资信托（4.40%）、美国 10 年期债券（4.40%）和广泛的美国股票（1.3%）。 与此同时，SCHD 旨在尽可能紧密地跟踪 “道琼斯美国股息 100 指数的总回报”。作为一只被动管理基金，其策略相对简单：该 ETF 投资于基本强劲且向股东支付丰厚股息的股票。SCHD 的过去 12 个月分配收益率为 3.34%，30 天 SEC 收益率为 3.63%。 ## JEPI 是什么？ Embed from Getty Images JEPI 是摩根大通公司提供的一只以收入为重点的 ETF。该基金于 2020 年 5 月 20 日成立，过去四年，基于其持有的股票和认购期权策略，为投资者创造了可观的被动收入，在此期间，其资产管理规模增长到约 360 亿美元。由于 JEPI 采用期权策略来提高其分配，它属于衍生收入类别，在 2024 年 5 月 31 日，晨星公司将其评为 74 只类似基金中的四星级产品。 该 ETF 的持有股票为美国大盘股，为股东提供了一个低波动性的多样化公司组合。因此，JEPI 不仅有可观的 **月度** 股息率，还能复制大部分标普 500 指数的回报。 JEPI 的前十大持仓包括： - 特灵科技有限公司（NYSE: TT） - Progressive Corp.（纽约证券交易所：PGR） - Meta 平台公司（纳斯达克：META） - 南方公司（纽约证券交易所：SO） - 万事达卡公司（纽约证券交易所：MA） - 艾伯维公司（纽约证券交易所：ABBV） - 亚马逊公司（纳斯达克：AMZN） - ServiceNow 公司（纽约证券交易所：NOW） - NVIDIA 公司（纳斯达克：NVDA） - 劳氏公司（纽约证券交易所：LOW） ## SCHD 是什么？ SCHD 也是一只以收入为重点的 ETF，尽管其历史记录几乎比 JEPI 长了十年。由施瓦布提供，该基金于 2011 年 10 月 20 日成立，过去 13 年，其资产管理规模增长到 620 亿美元。该基金在大价值类别中也获得了晨星的四星评级。 与 JEPI 类似，SCHD 的持有股票为美国大盘股，为股东提供了一个低波动性的多样化公司组合。然而，与 JEPI 不同，SCHD 是被动管理的，不依赖衍生品策略来提高其季度股息分配。相反，通过试图模拟道琼斯美国股息 100 指数，其持有股票侧重于不可弹性市场部门中具有股息增长历史的价值股 —— 其中一些是前述独家股息贵族和股息王组合的成员。 SCHD 前十大持仓按权重包括： - **家得宝公司（纽约证券交易所：HD）** – 4.44%，27 亿美元 - **百时美施贵宝（纽约证券交易所：BMY）** – 4.26%，26 亿美元 - **黑石集团（纽约证券交易所：BLK）** – 4.22%，26 亿美元 - **威瑞森通信公司（纽约证券交易所：VZ）** – 4.22%，26 亿美元 - **雪佛龙公司（纽约证券交易所：CVX）** – 4.18%，26 亿美元 - **思科公司（纳斯达克：CSCO）** – 4.15%，26 亿美元 - **洛克希德·马丁公司（纽约证券交易所：LMT）** – 4.14%，26 亿美元 - **辉瑞公司（纽约证券交易所：PFE）** – 3.92%，24 亿美元 - **艾伯维公司（纽约证券交易所：ABBV）** – 3.90%，24 亿美元 - **德州仪器公司（纳斯达克：TXN）** – 3.88%，24 亿美元 ## 费用比较 费用比率 — 即运营、管理和营销 ETF 的费用 — 可能会因多种因素而有所不同。一般来说，主动管理的 ETF 通常具有较高的费用比率，平均范围从 0.05% 到 1%，而模拟基础指数的被动管理 ETF 则具有较低的费用，其费用比率平均范围从 0.05% 到 0.3%。 这适用于 JEPI 和 SCHD。JEPI 拥有积极管理的投资组合和基于期权的策略，目前的费用比率为 0.35%，意味着每投资 100 美元，股东每年将支付 35 美分。另一方面，SCHD 是被动管理的，费用比率明显较低，为 0.06%，意味着每投资 100 美元，股东每年将支付 6 美分。 作为一个经验法则，投资者应谨慎对待超过 1% 的费用比率，因为随着时间的推移，这些费用会侵蚀整体回报。 ## 历史表现 这两只基金都专注于收入生成，但这并没有阻止它们多年来股价的上涨。今年上半年，这两只 ETF 都取得了轻微的收益，JEPI 年初至今上涨 13.5%，SCHD 年初至今上涨 14%。 回顾更长时间，SCHD 过去一年上涨 24%，过去五年年均增长 13%，自 2011 年 10 月首次亮相以来年均增长 13.3%。JEPI 过去一年上涨 20%，过去五年年均增长 13.3%。 然而，由于它们的持仓和策略，这两只 ETF 在 2022 年的熊市中表现出色，甚至在 JEPI 仅下跌 12.90%，SCHD 下跌 7.48% 时，表现优于市场。值得一提的是，那一年标普 500 指数下跌了 17.79%，纳斯达克综合指数下跌了 29.92%，而追踪纳斯达克 100 家最大非金融公司的纳斯达克 100 指数下跌了 29.84%。 ## 一年价格目标 目前每股交易价格为 59.15 美元，120 位华尔街分析师给予 JEPI 每股平均一年价格目标为 63.61 美元，最高目标为 72.75 美元，最低目标为 53.19 美元。根据当前股价，平均价格目标代表投资者从今天价格获得 7% 的潜在收益。 根据 101 位分析师的共识，SCHD 的平均一年价格目标为每股 88.87 美元，最高目标为 104 美元，最低目标为 74 美元。撰写时，SCHD 股票交易价格为 84.65 美元，意味着平均价格目标代表 5% 的潜在上涨空间。 ## 主要观点 对于专注于产生 passsive income 的投资者，像 JEPI 和 SCHD 这样的高收益股息 ETF 提供了可观的、超越市场的分配，同时还为投资组合提供了对市场广泛部门的暴露。在经济衰退期间，这两只基金已经证明它们有能力击败市场，它们各自的运营费用确保费用不会大幅侵蚀回报。 虽然 SCHD 在历史上提供了稍微更多的股价增值，但 JEPI 的月度收益值得注意，超过了大多数支付股息的股票的分配。然而，任何一只 ETF 都将成为旨在通过持有能够经受住下一次调整或全面熊市的投资组合的收入的明智选择。 ## **赞助：关注理财的投资者请注意：与 3 位理财专家交谈 - 免费** 是否曾想过在考虑的投资上多一双眼睛？现在您可以与您所在地区的最多 3 位理财专家免费交谈。只需 点击这里，您就可以开始与可以帮助您指导您正在做出的财务决策的理财专家匹配。最棒的部分是什么？与他们的第一次对话是免费的。 点击这里，与最多 3 位乐于帮助您做出财务决策的理财专家匹配。 本文《2 只高收益股息 ETF，被 passsive income 爱好者应该立即购买》最初发布于 24/7 Wall St. ### Related Stocks - [JPM.US - 摩根大通](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JPM.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Here's How Much $1000 Invested In JPMorgan Chase 20 Years Ago Would Be Worth Today | JPMorgan Chase (NYSE:JPM) has delivered an average annual return of 11.23% over the past 20 years, outperforming the mar | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/271693842.md) | | BREAKINGVIEWS-White House whims create bank capital dilemma | Bank stocks have risen due to regulatory changes that have freed up $140 billion in capital for major lenders. 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