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title: "里昂：上调金山云目标价至 5.5 美元 第三季业绩受公有云表现强劲及企业云回升所带动"
description: "里昂将金山云目标价上调至 5.5 美元，第三季业绩受公有云强劲表现及企业云回升推动，总收入同比增长 16%。经调整 EBITDA 利润率上升至 9.8%。公司与小米及金山软件续订协议，交易收入及融资上限提高。预计第四季营收同比增长加速至 18%，EBITDA 利润率改善至 13%。调高 2024 和 2025 财政年度营收及净利预测，以反映 AI 业务增长。"
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published_at: "2024-11-21T06:03:00.000Z"
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# 里昂：上调金山云目标价至 5.5 美元 第三季业绩受公有云表现强劲及企业云回升所带动

> 里昂将金山云目标价上调至 5.5 美元，第三季业绩受公有云强劲表现及企业云回升推动，总收入同比增长 16%。经调整 EBITDA 利润率上升至 9.8%。公司与小米及金山软件续订协议，交易收入及融资上限提高。预计第四季营收同比增长加速至 18%，EBITDA 利润率改善至 13%。调高 2024 和 2025 财政年度营收及净利预测，以反映 AI 业务增长。

里昂发表报告指，金山云第三季业绩大致符合预期，总收入按年上升 16%，主要受公有云表现强劲及企业云回升所带动；经调整 EBITDA 利润率进一步上升至 9.8 %。公司与小米及金山软件续订框架协议，合作关系更紧密，交易收入及融资上限提高成为亮点。同时关注小米自动驾驶带来的收入上升空间。里昂预期金山云第四季的营收按年增长将加速至 18%，而经调整 EBITDA 利润率料将进一步改善至 13%。该行调高 2024 和 2025 财政年度营收预测各 1% 和 6%，上调经调整净利预测 6400 万和 1 亿元，以反映强劲的 AI 业务增长。该行将目标价由 3 美元上调至 5.5 美元，维持 “跑赢大市” 评级。

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