--- title: "3 只超高收益股息股票在 2025 年是强烈推荐买入" description: "这篇文章讨论了三只被认为是 2025 年强力买入的超高收益股息股票，强调了它们的表现和潜力。道琼斯指数、标准普尔 500 指数和纳斯达克在 2024 年取得了显著回报，历史上股息股票的表现优于非支付股息的股票。福特汽车的股息收益率为 6.06%，尽管面临挑战，但其质量控制不断改善，卡车销量强劲。PennantPark Floating Rate Capital 的股息收益率为 11.25%，专注于" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/223902631.md" published_at: "2025-01-03T10:27:04.000Z" --- # 3 只超高收益股息股票在 2025 年是强烈推荐买入 > 这篇文章讨论了三只被认为是 2025 年强力买入的超高收益股息股票，强调了它们的表现和潜力。道琼斯指数、标准普尔 500 指数和纳斯达克在 2024 年取得了显著回报，历史上股息股票的表现优于非支付股息的股票。福特汽车的股息收益率为 6.06%，尽管面临挑战，但其质量控制不断改善，卡车销量强劲。PennantPark Floating Rate Capital 的股息收益率为 11.25%，专注于对中型市场公司的债务投资。这些股票的平均收益率为 7.93%，使其成为投资者的有吸引力的选择 当 2024 年 12 月 31 日收盘铃声响起时，**道琼斯工业平均指数**、**标准普尔 500 指数** 和 **纳斯达克综合指数** 分别实现了 13%、23% 和 29% 的回报。更令人振奋的是，这三个指数都创下了多次历史最高收盘纪录。 在成千上万的上市公司和交易所交易基金（ETFs）中，可能有多种证券可以帮助您实现投资目标。但在关键时刻，难以超越股息股票的长期超额收益。 图片来源：Getty Images。 在《股息的力量：过去、现在与未来》中，哈特福基金与内德·戴维斯研究公司合作，比较了 1973 年至 2023 年 50 年期间股息股票与非支付股票的表现。他们发现，股息股票的平均年回报率为 9.17%，远超非支付股票的 4.27%，而且波动性低于基准的标准普尔 500 指数。 这些结果并不令人惊讶。定期向股东支付股息的公司几乎总是能够持续盈利，并且证明了它们在经济困难时期的应对能力。此外，收入股票通常能够提供透明的长期增长前景，这正是华尔街所青睐的。 股息股票的挑战在于在最大化收入的同时最小化风险。由于收益率是相对于股价的派息的函数，一家经营模式不佳且股价下跌的公司可能会让投资者陷入一个丰厚（但不可持续）的收益陷阱。但经过适当的审查，至少四倍于标准普尔 500 指数收益率的超高收益公司是可以找到的。 接下来是三只超高收益股息股票——平均收益率为 7.93%——在历史上价格便宜，毫无疑问在 2025 年是值得购买的。 ## 福特汽车公司：6.06% 收益率 在新的一年里，第一只值得购买的高收益股票就是位于迪尔伯恩的汽车制造商 **福特汽车公司**（F -2.52%），目前的收益率略高于 6%。 与大多数汽车股票一样，福特也面临一些挑战。随着竞争加剧，电动汽车（EV）的需求有所减弱，导致公司 Model e 部门出现了可观的亏损。此外，保修相关费用的大幅增加也影响了福特的利润。 尽管面临这些困难，福特仍有一些有利因素，可能会为公司带来意想不到的好年景。 或许最大的推动因素是其质量控制工作的显著成效。在 2024 年 6 月底发布的 J.D. Power 美国初始质量研究中，福特在 34 个品牌中每 100 辆车的问题数量排名第九。许多公司的保修相关费用与吉姆·哈基特担任首席执行官期间有关。自 2020 年 10 月吉姆·法利接任以来，福特显著改善了生产流程，这应该会更早地减少保修成本。 另一个值得注意的方面是，福特能够调整支出以提高利润率。在 2023 年 10 月，法利和他的团队宣布计划将 120 亿美元的电动汽车支出推迟，直到需求足够强劲以支持生产扩张。能够灵活调整这些支出应该会在 2025 年为 Model e 部门带来更小的亏损。 此外，福特的主打产品——卡车销售——依然特别强劲。福特的 F 系列卡车在美国连续 48 年成为最畅销卡车，并且在过去 43 年中一直是最畅销的车辆。尽管在商业世界中，规模并不总是意味着更好，但卡车的车辆利润率明显高于小型轿车。F 系列的成功对福特的增长至关重要。 更令人振奋的是福特的估值极其便宜。尽管汽车股票高度周期性，且往往以低于大多数行业的前瞻市盈率（P/E）交易，但福特的前瞻市盈率为 5.5，是十年来的低点。它的账面价值也以 11% 的折扣进行估值，除去 COVID-19 崩盘后，这是自 2006 年以来最便宜的市净率。 图片来源：Getty Images。 ## PennantPark Floating Rate Capital：11.25% 收益率 第二只在 2025 年值得关注的超高收益股息股票是商业发展公司（BDC）**PennantPark Floating Rate Capital**（PFLT 0.55%）。PennantPark 每月支付一次股息，目前的收益率高达 11.25%。 BDC 是一种投资于一般未经过验证的小型和微型公司的股权（普通股和优先股）和/或债务的商业类型（称为 “中型市场公司”）。截至 9 月 30 日，PennantPark 的 19.84 亿美元投资组合中有 88% 投资于债务证券，这意味着它主要是一家债务驱动的 BDC。 持有中型市场公司的贷款的核心优势在于，许多公司缺乏基本的金融服务，包括贷款和信用额度。由于这些未经过验证的企业可用的选择有限，PennantPark 能够在其贷款上产生远高于市场平均水平的收益。 该公司的另一个竞争优势，可能从其名称中就能看出，便是其大约 17.5 亿美元的债务组合中 100% 为浮动利率。美联储在四十年来最陡峭的加息周期中，自 2022 年 3 月至 2023 年 7 月，联邦基金利率上升了 525 个基点，这使得 PennantPark Floating Rate Capital 的债务投资加权平均收益率上升了 520 个基点，达到了 12.6% 的峰值。即使在美联储现在进入降息周期的情况下，该公司 11.5% 的债务证券加权平均收益率仍然表明有大量高利润的贷款正在发放。 该公司在保护其投资组合免受不利事件（如贷款逾期）方面也做得特别出色。例如，其大约 17.5 亿美元的贷款中，除了 270 万美元外，全部为第一留置权担保票据。在不太可能的情况下，如果其中一位借款人申请破产，第一留置权担保债权人将排在偿还的最前面。作为补充，截至 2024 年 9 月 30 日，PennantPark 整体投资组合的逾期支付比例仅为 0.4%。 此外，其包含股权投资的 19.84 亿美元投资组合分布在 158 家公司中。平均投资规模为 1260 万美元，足够小，不会在出现问题时引发剧烈波动。 目前，机会主义的收入寻求者可以以其账面价值的 4% 折扣和仅为 2025 年预测收益的 8.7 倍的倍数购买 PennantPark 的股票。 ## 辉瑞：6.48% 的收益率 2025 年值得大力推荐的第三只超高收益股是制药巨头 **辉瑞**（PFE 0.30%），其支付可持续的 6.5% 收益率。 在过去两年中，辉瑞最大的敌人是其自身的成功。在 2022 年，辉瑞推出 COVID-19 疫苗 Comirnaty 和口服治疗药物 Paxlovid 后，因这两种疗法的销售，辉瑞的总销售额超过了 560 亿美元。到 2024 年，辉瑞的指导预计将达到大约 85 亿美元的总销售额。在两年内看到超过 480 亿美元的销售额蒸发，确实是一个难以接受的事实。 但每个硬币都有两面。尽管辉瑞的 COVID-19 疗法在过去两年中销售大幅下滑，但在十年前，它们的销售额为零。包括 Comirnaty 和 Paxlovid 在内，辉瑞在 2024 年全年的销售指导中预计将达到 625 亿美元的中位数。这比 2020 年报告的 419 亿美元的销售额增长了 49%。 辉瑞新药组合的重要之处在于，除了 COVID-19 疗法外，它一直在产生稳定的有机增长。特别是，该公司的专业护理和肿瘤学部门在今年前九个月中，排除货币波动，均实现了双位数的增长。 辉瑞在 2023 年 12 月以 430 亿美元收购癌症药物开发公司 Seagen，成为新一年的另一个明确催化剂。除了扩展其高利润的肿瘤学管道外，此交易还增加了超过 30 亿美元的销售额，并将带来成本节约，从而提升公司在 2025 年的利润。 此外，不要忘记医疗保健是一个高度防御性的行业。无论美国经济表现如何，人们仍然需要医疗护理和处方药。由于我们无法控制何时生病或会发展出何种疾病，辉瑞新药的需求往往在每年之间保持一致。 辉瑞之所以值得大力推荐，是因为其估值极其便宜。该公司的前瞻市盈率为 9，是本十年来的最低水平，其 6.5% 的收益率接近历史最高水平。这是 2025 年投资者在价值、收入和稳定性方面的完美结合。 ### Related Stocks - [F.US - 福特汽车](https://longbridge.com/zh-CN/quote/F.US.md) - [PFLT.US - Pennantpark Floating Rate Capital](https://longbridge.com/zh-CN/quote/PFLT.US.md) - [001279.CN - 强邦新材](https://longbridge.com/zh-CN/quote/001279.CN.md) - [02025.HK - 瑞丰动力](https://longbridge.com/zh-CN/quote/02025.HK.md) - [ARE.US - 亚历山大房地产](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ARE.US.md) - [DOW.US - 陶氏化学](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DOW.US.md) - [PNNT.US - Pennantpark](https://longbridge.com/zh-CN/quote/PNNT.US.md) - [ING.US - 荷兰国际](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ING.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Tesla Paid No Federal Income Tax While Elon Musk Could Earn $3 Billion More Than U.S. Teachers Combined, Says Robert Reich —'See the Problem?' | Tesla reported paying no federal income tax in 2025, despite having $5.7 billion in pretax income. Former Labor Secretar | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276133290.md) | | Ford is fighting against physics to build affordable EVs | Ford is facing challenges in making profitable electric vehicles, recently discontinuing the F-150 Lightning after a $19 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276145905.md) | | Tesla Owner Says FSD Tried To Drive Into Lake — Calls Issue 'Repeatable' | A Tesla owner reported that the Full Self-Driving (FSD) system attempted to drive his car into a lake, prompting concern | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276108604.md) | | Ford to follow Tesla Cybertruck with electrical tech in new EV pickup | Ford is set to introduce a new generation of all-electric vehicles featuring a 48-volt electrical architecture, a techno | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276145539.md) | | Looking Into GE Aerospace's Recent Short Interest | GE Aerospace's short interest has increased by 13.64%, with 15.73 million shares sold short, representing 1.5% of availa | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276072652.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。