我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。摩根士丹利发布的研报显示，2025 年通信及网络设备行业前景向好，预计通信支出将增长 2.9%，IT 预算将增长 3.7%。网络设备将获得优先考虑，预计支出增长 4%。尽管人工智能仍是重点，但 39% 的首席信息官预计相关投资将推迟。大摩看好 Nutanix 作为首选股，并指出存储硬件预算可能被削减。
智通财经 APP 获悉，摩根士丹利发布通信及网络设备行业研报。大摩指出，2024 年第四季度对企业首席信息官的调查结果表明，2025 年通信支出环境将有所改善，更广泛的 IT 预算将更加健康。调查结果显示，通信行业预计将在 2025 年增长 2.9%，高于此前预期。此外，总体 IT 预算预计将在 2025 年增长 3.7%，同样高于此前预期。
网络设备部分在 IT 预算中将获得优先考虑，预计在 2025 年将有 4% 的最大支出增长。在 2025 年支持性预算的环境下，大摩认为网络设备仍然是一个增量资金投入并保持积极偏向的领域。
调查中发现的对网络设备增长趋势有利的因素包括：公有云的长期使用迹象继续上升;尽管人工智能/机器学习仍是 2025 年企业首席信息官的首要任务，但约 39% 的首席信息官预计到 2026 年或更晚才会投产，因为许多企业仍在寻找更产品化的方法。
通信软件季度增长趋势将保持稳定，但在相关类别的防御和优先级方面略有上升。大摩表示，与此前的调查相比，协作软件、联系/客户服务软件/设备和 IP 语音都被认为在经济恶化时更具防御性。
大摩的调查结果还表明，与此前的调查相比，存储硬件更有可能被削减预算，存储硬件与闪存在首席信息官的优先级方面略有下降。该行指出，这表明存储支出环境仍然低迷，且存储支出复苏缓慢。
大摩表示，随着 IT 预算的改善和库存状况的正常化，企业将迎来有利的环境。鉴于有利的企业结构和合理的估值，该行看好 Nutanix(NTNX.US)，思科 (CSCO.US)，慧与科技 (HPE.US)。其中，Nutanix 为该行的首选股。