高盛列出基金经理最爱美股名单 AppLovin 等上榜

智通财经获悉，高盛的策略师表示，第四季度末，对冲基金和共同基金 “共同偏爱” 的股票包括 AppLovin(APP.US)、CRH 水泥 (CRH.US)、万事达 (MA.US)、Spotify(SPOT.US) 和 Visa(V.US)。该公司还表示，对冲基金在金融类股上的头寸似乎比共同基金更具选择性。

高盛策略师 David Kostin 在 2 月 21 日的一份报告中称：“对冲基金和共同基金都看好的股票以往表现优异，但代价是波动性加大。自 2013 年以来，共同喜爱的股票的年回报率为 16%，标准差为 21%。”

根据高盛的数据，应用营销平台 AppLovin 是 2024 年第四季度唯一一个新加入共同喜爱名单的公司。截至上周五收盘，该股年初至今累计上涨 39%，此前 12 个月累计上涨逾 7 倍。

作为一个整体，今年迄今为止，双方共同看好的股票上涨了 14%，比标普 500 指数高出 10 个百分点。不过，这些股票的定价相当合理，市盈率中位数为 35 倍，而标普 500 指数的市盈率中位数为 19 倍。

根据高盛的数据，去年第四季度，Fiserv(FI.US)、Progressive(PGR.US) 和 Vertiv Holdings(VRT.US) 被排除在热门股票名单之外。

高盛表示，共同基金平均增加了对金融服务业股票的敞口，而对冲基金在第四季度 “退出” 了。这一差异之所以引人注目，是因为在大选日之前，这两类基金都增加了对金融行业的敞口，认为该行业是 “支持增长和放松监管的政策机构议程的受益者”。

然而，截至本季度末，共同基金增持金融类股的比例增加了 36 个基点，至 223 个基点。相反，对冲基金从第三季增持 135 个基点，至第四季减持 41 个基点，“降幅最大”。

对冲基金削减了对富国银行 (WFC.US)、美国合众银行 (USB.US) 和美国银行 (BAC.US) 等多元化银行、阿波罗环球管理 (APO.US) 等多元化金融服务以及 PayPal(PYPL.US) 等交易和支付处理服务的敞口。

对冲基金加入了像 RobinHood(HOOD.US) 这样的地区性银行和经纪商，高盛称 RobinHood 在第四季度是一颗 “冉冉升起的新星”。

与此同时，共同基金普遍增加了对金融业的敞口，尤其是在银行、资本市场和保险业。更具体地说，高盛发现了六个大型共同基金在第四季度增加敞口的 “热门头寸”：富国银行，万事达，美国银行，嘉信理财 (SCHW.US)，美国合众银行和花旗 (C.US)。