--- title: "平安电工（深圳证券交易所：001359）可能在有效利用其资本方面遇到困难" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/233747300.md" description: "平安电工（SZSE:001359）的资本回报率（ROCE）为 12%，高于电气行业平均水平的 5.9%。然而，其 ROCE 较四年前的 21% 有所下降，表明在有效利用资本方面可能面临困难。尽管如此，公司仍在进行再投资以实现增长，从而推动销售增长。过去一年，该股票为股东带来了 12% 的回报，这表明它仍可能是一个值得投资的选择，尽管需要考虑一些警示信号" datetime: "2025-03-30T04:26:14.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/233747300.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/233747300.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/233747300.md) --- # 平安电工（深圳证券交易所：001359）可能在有效利用其资本方面遇到困难 如果我们想要识别能够在长期内增值的股票，应该关注哪些趋势？在一个理想的世界里，我们希望看到一家公司将更多的资本投入到其业务中，并且理想情况下，这些资本所获得的回报也在增加。如果你看到这种情况，通常意味着这是一家拥有优秀商业模式和大量盈利再投资机会的公司。考虑到这一点，当我们查看 **平安电工**（SZSE:001359）及其资本回报率（ROCE）趋势时，我们并不感到特别兴奋。 ## 资本回报率（ROCE）：它是什么？ 为了澄清，如果你不确定，ROCE 是评估公司在其业务中投资资本所获得的税前收入（以百分比形式）的指标。对于平安电工的计算公式是： **资本回报率 = 息税前利润（EBIT）÷（总资产 - 流动负债）** 0.12 = CN¥226m ÷ (CN¥2.1b - CN¥276m) _(基于截至 2024 年 9 月的过去十二个月数据)_。 因此，**平安电工的 ROCE 为 12%。** 从绝对值来看，这是一个令人满意的回报，但与电气行业平均水平 5.9% 相比，表现要好得多。 查看我们对平安电工的最新分析 SZSE:001359 资本回报率 2025 年 3 月 30 日 在上面，你可以看到平安电工当前的 ROCE 与其之前的资本回报相比，但从过去的数据中你能了解的有限。如果你愿意，可以查看覆盖平安电工的分析师的预测，**免费** 提供。 ## 回报趋势如何？ 从表面上看，平安电工的 ROCE 趋势并不令人信服。大约四年前，资本回报率为 21%，但此后已降至 12%。尽管如此，考虑到收入和投入业务的资产数量都在增加，这可能表明公司正在投资于增长，而额外的资本导致了 ROCE 的短期下降。如果增加的资本能够产生额外的回报，企业及其股东将在长期内受益。 顺便提一下，平安电工在将流动负债降低至总资产的 13% 方面表现良好。因此，我们可以将部分原因归结为 ROCE 的下降。此外，这可以减少企业某些方面的风险，因为现在公司的供应商或短期债权人对其运营的资金支持减少。有些人可能会认为这降低了企业产生 ROCE 的效率，因为现在它用自己的资金支持更多的运营。 ## 我们可以从平安电工的 ROCE 中学到什么 总之，尽管短期回报较低，但我们欣慰地看到平安电工正在进行再投资以实现增长，并因此实现了更高的销售额。过去一年，该股票也随之回报了股东 12% 的可观收益。因此，尽管潜在趋势可能已经被投资者考虑在内，我们仍然认为这只股票值得进一步关注。 如果你想了解更多关于平安电工的信息，我们发现了 **2 个警示信号**，其中 1 个令人担忧。 虽然平安电工的回报并不是最高的，但请查看这份 **免费** 的公司名单，这些公司在股本回报率方面表现优异，且资产负债表稳健。 ### 相关股票 - [001359.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/001359.CN.md) ## 相关资讯与研究 - [明起复牌 阳光股份 “摘星脱帽”](https://longbridge.com/zh-CN/news/287017208.md) - [GUM︰5 月香港强积金人均暂赚 3682 港元 年初至今累积回报达 17424 港元](https://longbridge.com/zh-CN/news/287162636.md) - [银轮股份控股子公司朗信电气在北交所上市](https://longbridge.com/zh-CN/news/287132771.md) - [中国铁路供应商冲 IPO：益坤电气业绩增速 “急刹车”，欧洲销售额 “跳水”](https://longbridge.com/zh-CN/news/286344878.md) - [华润置地获联交所批准于深交所进行商业不动产 REIT 的建议分拆](https://longbridge.com/zh-CN/news/286761358.md)