--- title: "鉴于股票最近的疲软，北京三夫户外用品股份有限公司（深圳证券交易所代码：002780）的基本面是否足够好，值得购买？" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/233975281.md" description: "北京三夫户外产品有限公司（SZSE:002780）在过去三个月内股价下跌了 15%，尽管基本面表现尚可。公司的股本回报率（ROE）为 2.4%，低于行业平均水平 5.0%。然而，过去五年内其净收入实现了显著的 40% 增长，这可能得益于高收益留存和有效的管理。公司将所有利润进行再投资，从而推动了其收益增长。投资者在做出关于该股票的决策之前，应评估相关风险" datetime: "2025-04-01T01:46:21.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/233975281.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/233975281.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/233975281.md) --- # 鉴于股票最近的疲软，北京三夫户外用品股份有限公司（深圳证券交易所代码：002780）的基本面是否足够好，值得购买？ 在过去三个月中，北京三夫户外产品（SZSE:002780）的股价下跌了 15%，这使得人们很容易忽视这家公司。然而，该公司的基本面看起来相当不错，长期财务状况通常与未来市场价格走势相一致。具体来说，我们决定在本文中研究北京三夫户外产品的股本回报率（ROE）。 股本回报率（ROE）是评估公司如何有效地利用股东投资产生回报的有用工具。简单来说，它用于评估公司相对于其股本的盈利能力。 ## 如何计算股本回报率？ **股本回报率的公式是：** 股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益 因此，根据上述公式，北京三夫户外产品的 ROE 为： 2.4% = CN¥1700 万 ÷ CN¥7.08 亿（基于截至 2024 年 9 月的过去十二个月）。 “回报” 是指公司在过去一年中赚取的收入。这意味着，对于每 1 元人民币的股东投资，公司产生的利润为 0.02 元人民币。 查看我们对北京三夫户外产品的最新分析 ## ROE 与盈利增长有什么关系？ 到目前为止，我们了解到 ROE 衡量的是公司产生利润的效率。根据公司再投资或 “保留” 的利润多少，以及其效率如何，我们能够评估公司的盈利增长潜力。假设其他条件不变，ROE 和利润保留率越高，公司相对于那些不具备这些特征的公司，其增长率就越高。 ## 北京三夫户外产品的盈利增长与 2.4% ROE 的并列比较 显然，北京三夫户外产品的 ROE 相当低。即使与行业平均 ROE 5.0% 相比，该公司的 ROE 也相当惨淡。尽管如此，北京三夫户外产品在过去五年中净收入增长显著，增长率达到了 40%。我们认为，可能还有其他因素在积极影响公司的盈利增长，例如高盈利保留率或高效的管理。 鉴于该行业在过去几年中盈利以 8.2% 的速度缩减，该公司的净收入增长相当令人印象深刻。 SZSE:002780 过去的盈利增长 2025 年 4 月 1 日 盈利增长是股票估值的重要因素。投资者需要了解市场是否已经考虑了公司的预期盈利增长（或下降）。这有助于他们判断股票的未来是光明还是黯淡。与其他公司相比，北京三夫户外产品的估值是否合理？这三个估值指标可能会帮助您做出决定。 ## 北京三夫户外产品是否有效地再投资其利润？ 北京三夫户外产品不向股东支付任何定期股息，这意味着公司将所有利润再投资于业务。这可能是推动上述高盈利增长数字的原因。 ## 结论 总体而言，我们认为北京三夫户外产品确实有一些积极因素值得考虑。尽管 ROE 较低，但高再投资率使得公司在盈利上实现了显著增长。虽然我们不会完全忽视这家公司，但我们会尝试评估该业务的风险，以便对公司做出更明智的决策。我们的风险仪表板将包含我们为北京三夫户外产品识别出的 1 个风险。 如果您想交易北京三夫户外产品，请在专业人士信赖的最低成本平台 Interactive Brokers 开设账户。 IBKR 在 200 多个国家和地区拥有客户，并可访问 160 个市场，允许您通过一个集成账户交易股票、期权、期货、外汇、债券和基金。 享受无隐藏费用、无账户最低限额，外汇转换率低至 0.03%，远低于大多数经纪商提供的费用。 赞助内容 ### 相关股票 - [002780.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/002780.CN.md) ## 相关资讯与研究 - [走出失去始祖鸟阴霾，营收近 10 亿的三夫户外重返增长周期](https://longbridge.com/zh-CN/news/284520285.md) - [新股前瞻 ｜三年营收翻倍后赴港上市，坦博尔的 “轻户外” 红利还能吃多久？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286706936.md) - [创新药窗口期的迷局和三大趋势](https://longbridge.com/zh-CN/news/287140449.md) - [小众爱好长出 40 亿营收，这个高位截瘫的创始人要挑战全球顶级品牌](https://longbridge.com/zh-CN/news/286867528.md) - [ST 金鸿：实控人变更事项有关的市场传闻均属不实言论](https://longbridge.com/zh-CN/news/286920210.md)