--- title: "对 Bloomin' Brands, Inc. (NASDAQ:BLMN) 的内在价值计算表明其被低估了 22%" description: "Bloomin' Brands, Inc.（纳斯达克代码：BLMN）预计被低估 22%，其预计公允价值为 7.98 美元，而当前股价为 6.26 美元。分析师设定的目标价为 11.29 美元，暗示潜在上涨空间为 42%。该估值基于折现现金流（DCF）模型，该模型估算未来现金流并将其折现至现值。计算出的总股权价值为 6.77 亿美元，表明该股票被低估。然而，DCF 模型存在局限性，应谨慎对待" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/235300445.md" published_at: "2025-04-09T22:01:13.000Z" --- # 对 Bloomin' Brands, Inc. (NASDAQ:BLMN) 的内在价值计算表明其被低估了 22% > Bloomin' Brands, Inc.（纳斯达克代码：BLMN）预计被低估 22%，其预计公允价值为 7.98 美元，而当前股价为 6.26 美元。分析师设定的目标价为 11.29 美元，暗示潜在上涨空间为 42%。该估值基于折现现金流（DCF）模型，该模型估算未来现金流并将其折现至现值。计算出的总股权价值为 6.77 亿美元，表明该股票被低估。然而，DCF 模型存在局限性，应谨慎对待 ### 关键洞察 - 根据两阶段自由现金流折现模型，Bloomin' Brands 的预计公允价值为 7.98 美元 - 根据当前股价 6.26 美元，Bloomin' Brands 被低估约 22% - 分析师对 BLMN 的目标股价为 11.29 美元，比我们的公允价值估计高出 42% Bloomin' Brands, Inc.（纳斯达克：BLMN）四月份的股价是否反映了其真实价值？今天，我们将通过预计未来现金流并将其折现到今天的价值来估算该股票的内在价值。我们将利用折现现金流（DCF）模型来实现这一目的。这类模型可能看起来超出普通人的理解，但其实相对容易跟随。 我们通常认为，一家公司的价值是其未来所有现金流的现值。然而，DCF 只是众多估值指标中的一种，并非没有缺陷。如果您想了解更多关于折现现金流的信息，可以在 Simply Wall St 的分析模型中详细阅读这一计算背后的原理。 特朗普承诺要 “释放” 美国的石油和天然气，这 15 只美国股票的发展将受益。 ## 数据分析 我们使用的是一种称为两阶段模型的方法，这意味着我们有两个不同的现金流增长率阶段。一般来说，第一个阶段是较高的增长，第二个阶段是较低的增长阶段。首先，我们需要获取未来十年的现金流估算。在可能的情况下，我们使用分析师的估算，但当这些不可用时，我们会从上一个估算或报告值中推算出之前的自由现金流（FCF）。我们假设自由现金流减少的公司会减缓其缩减速度，而自由现金流增长的公司在此期间的增长速度会放缓。我们这样做是为了反映出早期的增长往往比后期的增长放缓得更快。 一般来说，我们假设今天的一美元比未来的一美元更有价值，因此我们需要将这些未来现金流的总和折现，以得出现值估算： #### 10 年自由现金流（FCF）估算 **2025** **2026** **2027** **2028** **2029** **2030** **2031** **2032** **2033** **2034** **杠杆自由现金流（美元，百万）** 169.8 百万美元 152.3 百万美元 81.0 百万美元 62.9 百万美元 53.6 百万美元 48.5 百万美元 45.7 百万美元 44.2 百万美元 43.5 百万美元 43.4 百万美元 **增长率估算来源** 分析师 x3 分析师 x3 分析师 x1 估算 @ -22.32% 估算 @ -14.80% 估算 @ -9.53% 估算 @ -5.85% 估算 @ -3.27% 估算 @ -1.46% 估算 @ -0.20% **现值（美元，百万）按 11% 折现** 152 百万美元 123 百万美元 58.6 百万美元 40.8 百万美元 31.2 百万美元 25.4 百万美元 21.4 百万美元 18.6 百万美元 16.5 百万美元 14.7 百万美元 *("Est" = FCF 增长率由 Simply Wall St 估算)* **10 年现金流现值（PVCF）** = 502 百万美元 我们现在需要计算终值，这个值考虑了十年期之后的所有未来现金流。使用戈登增长公式计算终值，未来年增长率等于 10 年期政府债券收益率的 5 年平均值 2.8%。我们以 11% 的股本成本将终端现金流折现到今天的价值。 **终值（TV）** = FCF2034 × (1 + g) ÷ (r – g) = 43 百万美元 × (1 + 2.8%) ÷ (11%– 2.8%) = 515 百万美元 **终值现值（PVTV）** = TV / (1 + r) 10 = 515 百万美元 ÷ (1 + 11%) 10 = 175 百万美元 总价值是未来十年的现金流总和加上折现后的终值，这样得出的总股本价值为 677 百万美元。为了得到每股的内在价值，我们将其除以总的流通股数。与当前股价 6.3 美元相比，该公司似乎略微被低估，折扣为 22%。不过请记住，这只是一个近似估值，像任何复杂的公式一样——输入垃圾，输出垃圾。 纳斯达克：BLMN 折现现金流 2025 年 4 月 9 日 ## 重要假设 我们要指出，折现现金流中最重要的输入是折现率和实际现金流。您不必同意这些输入，我建议您自己重新计算并进行调整。DCF 也没有考虑行业的周期性或公司的未来资本需求，因此并不能全面反映公司的潜在表现。鉴于我们将 Bloomin' Brands 视为潜在股东，使用股本成本作为折现率，而不是资本成本（或加权平均资本成本，WACC），后者考虑了债务。在此计算中，我们使用了 11%，这是基于 2.000 的杠杆贝塔。贝塔是衡量股票波动性相对于整体市场的指标。我们从全球可比公司的行业平均贝塔中获得我们的贝塔，并在 0.8 到 2.0 之间施加限制，这是一个稳定业务的合理范围。 查看我们对 Bloomin' Brands 的最新分析 ### Bloomin' Brands 的 SWOT 分析 **优势** - 债务由收益和现金流良好覆盖。 - 股息在市场上属于前 25% 的派息者。 BLMN 的股息信息。 **劣势** - 未发现 BLMN 的重大劣势。 **机会** - 预计明年将实现盈亏平衡。 - 根据当前自由现金流，拥有超过 3 年的现金储备。 - 根据市销率和估计公允价值，具有良好的价值。 - 过去 3 个月内有显著的内部人士购买。 **威胁** - 股息未由现金流覆盖。 查看 BLMN 的股息历史。 ## 展望未来： 估值只是构建投资论点的一个方面，理想情况下，它不会是你对一家公司进行分析的唯一依据。现金流折现模型并不是投资估值的终极标准。最好是应用不同的情景和假设，看看它们如何影响公司的估值。例如，公司股本成本或无风险利率的变化可能会显著影响估值。为什么内在价值高于当前股价？对于 Bloomin' Brands，我们整理了三个你应该进一步研究的重要事项： 1. **风险**：每家公司都有风险，我们发现了 **Bloomin' Brands 的 2 个警告信号**（其中 1 个是重要的！）你应该了解。 2. **管理层**：内部人士是否在增持股份，以利用市场对 BLMN 未来前景的情绪？查看我们的管理层和董事会分析，了解首席执行官薪酬和治理因素的见解。 3. **其他稳健企业**：低负债、高股本回报和良好的过往表现是强大企业的基础。为什么不探索我们的互动股票列表，看看是否有其他你可能未考虑的公司！ 附注：Simply Wall St 每天都会更新每只美国股票的现金流折现计算，因此如果你想找到其他股票的内在价值，只需在这里搜索。 如果你想交易 Bloomin' Brands，请在专业人士信赖的最低成本平台 Interactive Brokers 开设账户。 IBKR 在 200 多个国家和地区拥有客户，并可访问 160 个市场，让你可以通过一个集成账户交易股票、期权、期货、外汇、债券和基金。 享受无隐藏费用、无账户最低限额，以及低至 0.03% 的外汇转换率，远远优于大多数经纪商提供的服务。 赞助内容 ### Related Stocks - [BLMN.US - Bloomin Brands](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BLMN.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Bloomin' Brands Inc. kündigt Veröffentlichung von Quartalsergebnissen an | Bloomin’ Brands, Inc. will release its fourth quarter results for the fiscal year 2025 on Wednesday, February 25, 2026, | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/274825420.md) | | Texas Permanent School Fund Corp Purchases 176,707 Shares of Bloomin' Brands, Inc. $BLMN | Texas Permanent School Fund Corp increased its stake in Bloomin' Brands by 438.1% in Q2, acquiring 176,707 shares. The f | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/270475824.md) | | Bloomin' Brands Updates Severance Plan and Awards CEO $2 Million in Restricted Stock Units | Bloomin' Brands Inc. has updated its Severance Pay Plan for senior employees, effective December 8, 2025, removing sever | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/269529222.md) | | Bloomin' Brands CFO Eric C. Christel Acquires Common Shares | Eric C. Christel, CFO of Bloomin’ Brands Inc., has acquired common shares of the company. The full filing is available t | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/265610587.md) | | Bloomin' Brands (NASDAQ:BLMN) Trading Up 5% Following Insider Buying Activity | Bloomin' Brands (NASDAQ:BLMN) shares rose 5% after EVP Eric C. Christel purchased 150,000 shares at $6.38 each, totaling | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/265967354.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。