--- title: "预测：这只高收益股息股票将在未来十年中超越标准普尔 500 指数的回报" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/243784303.md" description: "Brookfield Renewable (BEPC) 被预测将在未来十年内表现优于标准普尔 500 指数，尽管其股息收益率超过 5%。该公司拥有强大的财务状况，90% 的能源销售是基于长期合同，确保了稳定的现金流。Brookfield 计划在增长机会中投资 80 亿至 90 亿美元，目标是在 2027 年前实现每年 10 吉瓦的投产率。预计其每股基金运营收益（FFO）年增长超过 10%，股息增长在 5% 至 9% 之间，Brookfield 具备中十位数的年总回报，使其成为一个具有吸引力的投资选择" datetime: "2025-06-10T00:03:01.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/243784303.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/243784303.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/243784303.md) generator: "portal-rs" --- # 预测：这只高收益股息股票将在未来十年中超越标准普尔 500 指数的回报 高股息收益率通常意味着公司的增长期已经过去。在许多情况下，高收益的收入流占据了公司为投资者提供的回报的大部分，甚至全部。 鉴于许多高股息股票的回报平平，寻求超越市场回报的投资者可能会忽视 **Brookfield Renewable**(BEPC) (BEP)，因为其收益率超过 5%。然而，这可能是一个巨大的错误。我预测这只领先的可再生能源股息股票将在未来十年内超越 **S&P 500** 的回报。原因如下。 图片来源：Getty Images。 ## 强劲的基础回报 高股息有时是对投资者的警告信号。公司可能财务状况不佳或增长前景黯淡。但对于 Brookfield Renewable 来说，这两者都不是问题。相反，这家公司正好相反。 首先，公司以顶级的财务状况支撑其丰厚的股息。Brookfield Renewable 大约 90% 的可再生能源销售是通过长期固定利率的电力购买协议（PPA）进行的。这些 PPA 的平均剩余期限为 14 年，同时约 70% 的公司收入与通货膨胀挂钩。这意味着 Brookfield 可以依靠产生非常可预测且稳定增长的现金流。 公司估计，现有 PPA 中嵌入的通货膨胀上调条款将推动其每股运营资金（FFO）年增长 2% 到 3%。与此同时，近年来电力价格的增长速度超过了通货膨胀。考虑到由 AI 数据中心等催化剂推动的电力需求激增，这一趋势似乎将继续。Brookfield 预计，随着旧 PPA 到期，确保更高市场电价等提升利润率的活动将每年为其每股 FFO 增加 2% 到 4%。 除了产生非常稳定和持续上升的现金流外，Brookfield 还拥有强大的投资级别资产负债表。它通过长期固定利率债务为业务提供资金，并保持充足的流动性，截至第一季度末为 45 亿美元。Brookfield 还定期回收资本，出售成熟资产以资助更高回报的新投资，从而保持其财务灵活性。 公司稳定的现金流和强大的资产负债表的结合，使其超过 5% 的股息建立在可持续的基础上。这应该为投资者提供非常可靠的股息收入。 ## 强大的增长前景 Brookfield Renewable 可以在不投资任何额外资本的情况下，以 4% 到 7% 的年率增长其每股 FFO。这对于一只高股息股票来说是一个不错的增长率。 然而，公司有财务灵活性，可以大量投资于其平台的增长。它目前计划在未来五年内投入 80 亿到 90 亿美元或更多用于新的增长机会。 其中一部分资本将用于其庞大的可再生能源开发项目积压。Brookfield 目前在其先进阶段的管道中有 74 吉瓦（GW）。这几乎是其当前运营能力（43.3 GW）的两倍。公司正在提升其开发能力，预计到 2027 年每年达到 10 GW 的投产速度，较今年的 8 GW 有所增加。开发项目将每年为其每股 FFO 增加 4% 到 6%。 此外，公司计划继续进行增值收购，主要通过资本回收来资助，以进一步加速其 FFO 增长率。Brookfield 最近完成了对欧洲可再生能源开发商 Neoen 的收购。同时，它还同意收购 **National Grid** 的美国陆上电力平台 National Grid Renewables。 综合考虑，Brookfield 相信它可以在 2034 年前以超过 10% 的年率增长其每股 FFO。公司的增长在 2029 年前高度可见且有保障，随后五年内的增长也越来越可见且有保障。这完全支持其每年将股息提高 5% 到 9% 的计划。自 2001 年以来，Brookfield 的派息以 6% 的复合年率增长。 ## 所有这些都意味着有潜力产生超越市场的回报 Brookfield Renewable 支付超过 5% 的股息，为投资者提供了强劲的基础回报。此外，公司预计在未来几年内每股收益将以超过 10% 的速度增长。这应该轻松支持其每年将已经高收益的派息提高 5% 到 9% 的计划。综合考虑，Brookfield 可能在未来十年内产生中十位数的总年回报，这将超越 S&P 500 的回报。这使得它成为现在值得买入和持有的优秀股票。 ### 相关股票 - [BEPC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BEPC.US.md) - [BN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BN.US.md) ## 相关资讯与研究 - [今天购买 Brookfield Renewable 能否让你一生无忧？](https://longbridge.com/zh-CN/news/298597070.md) - [A. D. Beadell Investment Counsel Inc. 购入了 90,260 股 Brookfield Renewable Corporation $BEPC 的股票](https://longbridge.com/zh-CN/news/297610966.md) - [我更愿意投资于 AI 的电费而非芯片。原因如下](https://longbridge.com/zh-CN/news/297406771.md) - [布鲁克菲尔德可再生能源将把其合作伙伴关系和布鲁克菲尔德可再生能源公司合并到新的母公司布鲁克菲尔德可再生能源合伙公司](https://longbridge.com/zh-CN/news/294108023.md) - [Brookfield Renewable（NYSE:BEPC）被摩根大通评为 “中性” 评级](https://longbridge.com/zh-CN/news/293359249.md) --- > **免责声明: 本文仅供参考，不构成任何投资建议。**