--- title: "美联储将推动 2008 年以来最猛资本松绑令 华尔街大型银行或迎重大利好" description: "美国银行业即将迎来自 2008 年金融危机以来最重大的监管松绑举措。监管机构将审议放宽增强补充杠杆率 eSLR 要求的提案，可能将 5% 的资本红线下调 1.5 个百分点。这一改革将为华尔街大型银行如摩根大通和美国银行等注入强劲动力，释放更多资本以支持信贷投放和国债购买。此举被视为特朗普政府金融监管改革的重要组成部分。" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/245799220.md" published_at: "2025-06-24T02:04:03.000Z" --- # 美联储将推动 2008 年以来最猛资本松绑令 华尔街大型银行或迎重大利好 > 美国银行业即将迎来自 2008 年金融危机以来最重大的监管松绑举措。监管机构将审议放宽增强补充杠杆率 eSLR 要求的提案，可能将 5% 的资本红线下调 1.5 个百分点。这一改革将为华尔街大型银行如摩根大通和美国银行等注入强劲动力，释放更多资本以支持信贷投放和国债购买。此举被视为特朗普政府金融监管改革的重要组成部分。 智通财经 APP 获悉，美国银行业即将迎来自 2008 年金融危机后最重大的监管松绑举措。监管机构本周将审议放宽增强补充杠杆率 eSLR 要求的提案，这一关键资本规则的调整可能为华尔街大型金融机构注入强劲动力。 根据日程安排，美联储将于本周三率先审议这项酝酿已久的改革方案，联邦存款保险公司 FDIC 也计划在本周四展开讨论。核心改革内容直指美国八大系统性重要银行必须遵守的 5% eSLR 资本红线，监管层正考虑将这一硬性指标下调 1.5 个百分点。若方案落地，摩根大通 (JPM.US)、美国银行 (BAC.US)、高盛 (GS.US) 和摩根士丹利 (MS.US) 等金融巨头将直接受益，其资本释放空间有望显著扩大。 这场监管变革的深层逻辑在于激活银行体系的信贷投放能力。当前美国国债市场规模已突破 30 万亿美元，监管层希望通过释放银行资本金，既能为实体经济注入更多流动性，又能培育更强大的国债购买力量。财政部长斯科特·贝森特此前已释放明确信号，称此举是特朗普政府金融监管改革组合拳的重要一环。 市场分析机构已捕捉到政策转向的积极信号。道明银行研究报告指出，这项调整将使传统投行业务占比较高的机构获得更大红利，其影响范围可能超出单纯资本金释放的范畴。美联储新任银行业监管掌门人米歇尔·鲍曼更直言，eSLR 改革只是资本监管重构的起点，后续还将重新评估全球系统重要性银行附加费、监管门槛划分等一揽子规则。 值得关注的是，这场监管松绑与 2020 年新冠疫情初期的市场动荡形成巧妙呼应。当时美联储被迫直接入场干预国债交易，暴露出银行体系在极端压力下资本约束过紧的弊端。鲍曼强调，通过回归杠杆率作为资本缓冲的传统职能，既能增强金融机构承压能力，又可降低央行干预市场的必要性，这与美联储主席鲍威尔今年 2 月关于国债市场流动性的担忧形成政策呼应。 在具体执行层面，美联储同步释放的监管改革信号还包括调整审查机制，声誉风险将不再作为银行评估的硬性指标。鲍曼在演讲中特别指出："监管框架不应建立在设定后遗忘的静态模式上"，但同时也强调"坚实的资本基础始终是金融稳定的压舱石"。这种表述平衡了监管松绑与风险防控的双重诉求。 对于摩根大通首席执行官杰米·戴蒙等银行家而言，这场监管变革恰逢其时。随着美联储 7 月 24 日会议临近，全球金融界正屏息以待：这场酝酿中的资本松绑，是否会成为后危机时代银行业监管范式转变的标志性事件。 ### Related Stocks - [BAC.US - 美国银行](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BAC.US.md) - [JPM.US - 摩根大通](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JPM.US.md) - [GS.US - 高盛](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GS.US.md) - [MS.US - 摩根士丹利](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MS.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Outdoor camera, surveillance maker Tactacam explores sale, sources say | Tactacam, a maker of outdoor cameras and surveillance technology, is exploring a sale that could value the company at ov | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276168245.md) | | REG - JPMorgan Japanese IT - Net Asset Value(s) | JPMorgan Japanese Investment Trust PLC announced its unaudited net asset value (NAV) as of 19 February 2026, which is 88 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276435303.md) | | REG - JPMorgan Asset Mngt Beazley PLC - Form 8.3-Beazley plc | JPMorgan Asset Management disclosed its position in Beazley plc, reporting ownership of 6,541,599 ordinary shares (1.09% | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276432117.md) | | REG - JPMorgan Sec.Plc Beazley PLC - Form 8.5 (EPT/RI)-Beazley plc | J.P. Morgan Securities Plc disclosed its dealings in Beazley plc's securities under Rule 8.5 of the Takeover Code. On Fe | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276427301.md) | | Cintas Corporation $CTAS Shares Sold by JPMorgan Chase & Co. | JPMorgan Chase & Co. reduced its stake in Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS) by 11.0% in Q3, now holding 2,116,711 shares | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276320417.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。