--- title: "CoreWeave 鲸吞 Core ScientificEPS 或增 5%，麦格理维持中性评级" description: "CoreWeave 计划以 90 亿美元收购 Core Scientific，预计交易完成后每股收益 (EPS) 将增长约 5%。此次收购将显著扩大 CoreWeave 的数据中心布局，提升总发电容量至约 1.3 吉瓦。交易预计于 2025 年第四季度完成，需监管审批及股东同意。麦格理维持对 CoreWeave 的中性评级，认为此次收购将降低资本成本，并可能带来额外收益。" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/247562484.md" published_at: "2025-07-08T01:53:03.000Z" --- # CoreWeave 鲸吞 Core ScientificEPS 或增 5%，麦格理维持中性评级 > CoreWeave 计划以 90 亿美元收购 Core Scientific，预计交易完成后每股收益 (EPS) 将增长约 5%。此次收购将显著扩大 CoreWeave 的数据中心布局，提升总发电容量至约 1.3 吉瓦。交易预计于 2025 年第四季度完成，需监管审批及股东同意。麦格理维持对 CoreWeave 的中性评级，认为此次收购将降低资本成本，并可能带来额外收益。 智通财经 APP 获悉，麦格理最新研报披露，CoreWeave(CRWV.US) 拟以 90 亿美元收购 Core Scientific(CORZ.US) 的交易细节。该收购将显著扩大 CoreWeave 的数据中心布局，据麦格理分析师保罗·戈尔丁与玛尼·莱萨特测算，交易完成后预计可推动公司每股收益 (EPS) 增长约 5%。 根据投资报告，此次收购将使 CoreWeave 在美国数据中心网络的总发电容量提升至约 1.3 吉瓦。具体构成包括：Core Scientific 现有高性能计算 (HPC) 合同对应的 840 兆瓦发电能力，原用于加密货币挖矿的约 500 兆瓦发电容量，以及超过 1 吉瓦的潜在扩展空间。交易预计于 2025 年第四季度完成，尚需通过监管审批及 Core Scientific 股东同意。 财务影响方面，CoreWeave 表示该交易将立即消除未来 12 年内现有合同场地累计超 100 亿美元的租赁支出。通过运营聚焦优化，预计到 2027 年底可实现年度运营成本节约 5 亿美元。麦格理基于当前对 CoreWeave 的 2028 年调整后净收入预测及稀释后股本结构测算，仅 5 亿美元税后净节约 (税率 21%) 即可支撑约 5% 的 EPS 增厚效应，尚未计入潜在产能复用或资产剥离带来的额外收益。 值得注意的是，Core Scientific 原有加密货币挖矿产能存在转型可能，既可转向高性能计算 (HPC) 领域，亦可进行资产剥离。麦格理指出，此次收购有望通过多元化融资渠道降低资本成本，缓解市场对 CoreWeave 债务状况的关注。 目前，麦格理维持对 CoreWeave 的"中性"评级及 65 美元目标价，同时给予 Core Scientific"跑赢大盘"评级，目标价 15 美元。此次收购若顺利落地，或为双方在数据中心资源整合与财务优化层面开辟新空间。 ### Related Stocks - [CORZ.US - Core Scientific, Inc.](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CORZ.US.md) - [CRWV.US - Coreweave](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CRWV.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 為什麼我選擇投資 IBIT | 作者討論了他們最近對 iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 的投資，該 ETF 自 2024 年初推出以來經歷了顯著的下跌。儘管有盈利的退出，但該 ETF 在 2026 年初下跌了 25.4%。作者提到該 ETF | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275909213.md) | | CoreWeave 在股東投票未達標後終止了合併協議 | Core Scientific 已終止與 CoreWeave 的合併協議，因為未能獲得足夠的股東投票批准。此公告於 2025 年 10 月 30 日發佈，導致 CoreWeave 的股價下跌超過 6%。原始內容由 CoreWeave Inc | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275467621.md) | | 摩根大通維持比特幣的看漲預期：目標價仍為 266,000 美元 | 摩根大通維持對比特幣的看漲展望，目標價為每枚 266,000 美元，儘管當前面臨挖礦壓力和風險情緒。該銀行指出，生產成本底線約為 77,000 美元，而比特幣的交易價格約為 66,000 美元，這表明礦工面臨壓力。摩根大通認為，機構投資者將 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275918822.md) | | 貝萊德將 BMNR 持股增加了 165%，而 Cathie Wood 的 Ark Invest 則增持了 420 萬美元 | 貝萊德（BlackRock）已將其在 BitMine Immersion Technologies（NYSE:BMNR）的持股比例提高了 165.6%，目前持有 900 萬股，價值 2.457 億美元。這一消息正值凱西·伍德（Cathie | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275904930.md) | | 據報道，幣安解僱了多名合規調查員，可能涉及與伊朗相關的制裁違規行為 | 幣安 reportedly 解僱了至少五名合規調查員，他們發現了與伊朗相關的超過 10 億美元的交易證據，這可能違反了制裁法律。這一舉措是在公司之前因反洗錢和制裁違規而認罪並被罰款 43 億美元之後採取的。此次解僱引發了人們對幣安在政府監管 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275936368.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。