--- title: "谁在接棒进口替代？科学仪器细分赛道掘金图谱" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/248259228.md" description: "科学仪器市场在 2023 年规模突破 2200 亿元，增幅超过 12%。国产品牌市场占有率低于国外品牌，国产替代任重道远。政策支持推动国产仪器发展，鼓励创新。科学分析仪器市场广阔，质谱仪进口率逐步降低，国内品牌竞争力提升，市场空间大。" datetime: "2025-07-12T12:36:30.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/248259228.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/248259228.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/248259228.md) --- # 谁在接棒进口替代？科学仪器细分赛道掘金图谱 **科学仪器是什么？行业市场格局如何？** 科学仪器是指以检出、测量、观察、计算各种物理量、物质成分、物性参数等的器具或设备。分为分析仪器类、生命科学类、物理实验类和化学实验四大类。2023 年我国科学仪器市场规模突破 2200 亿元，增幅超过 12%。整体来看，科学仪器市场集中度较低。目前我国科学仪器行业国产品牌市场占有率远低于国外品牌，国产替代任重道远。国务院、发改委、国家税务总局等部门陆续出台政策性文件，推动国产仪器设备发展、鼓励国内厂商创新，促进国产设备应用、支持国内科学实验仪器设备厂商发展。 资料来源：RimeData 来觅数据公众号，天风证券研究所 资料来源：华经产业研究院，ITTIME 公众号，瞻研究公众号，天风证券研究所 **科学分析仪器市场格局如何？** 科学分析仪器：市场广阔，质谱、色谱仪器国产化率仍偏低。根据 SDI 发布的全球实验分析仪器市场规模数据，2022 年全球实验分析仪器市场规模约为 750 亿美元，2016-2022 年年化复合增长率约为 5.6%。 资料来源：海能技术招股说明书，智研咨询公众号，中研网，立鼎产业研究院，天风证券研究所 质谱仪：2023 年国内达 167.12 亿元，国外公司占据了全球超 90% 的质谱仪市场份额。与此同时，质谱仪整体进口率呈现逐步降低的态势。根据测算，2018~2023 进口率从 89% 降低到 81%。我们认为，主要原因为：1、海外品牌在国内建厂进行研发生产；2、国内品牌竞争力提升，从中低端开始不断提升市占率水平。三重四极杆和高分辨质谱仪是最主流的产品系列，代替空间较大，国内厂商已在此领域进行攻克。2022 年液相三重四级杆国内市场规模达 6 亿美金，其中 96% 以上被海外品牌占据，国产替代市场空间较大。聚光科技推出三重四极杆 ICP-MS/MS，应用于半导体超痕量杂质分析；禾信仪器高端三重四级杆质谱已在研，预计 5 年内突破技术瓶颈；莱伯泰科的 LabMS 5000 ICP - MS/MS 已成功进入我国多家芯片、光伏和面板头部生产企业。 资料来源：医芸科技公众号，智研瞻产业研究院公众号，天风证券研究所 资料来源：卓韬咨询公众号，天风证券研究所 色谱仪国内市场空间约 160 亿，占比较高的气相及液相色谱仪仍被海外市场占据，而部分国产厂商已经在细分领域具备与海外厂商竞争的能力。2024 年上半年液相质谱仪中标前四名均为海外厂商；而市场空间相对较小的气相质谱仪中，国产品牌福立和磐诺位列四到五位。市场空间略小的离子色谱仪，青岛盛瀚 2024 年离子色谱仪中标数量仅次于赛默飞，排名第二，占比约 25.8%；中标金额排名第三，占比 18.9%。皖仪科技离子色谱仪中标金额排名第四。 资料来源：化工仪器网公众号，天风证券研究所 光谱仪：预计 2025 年国内市场空间突破 100 亿元，与国外品牌相比，国产品牌具有价格和服务方面的优势，因此在中低端市场具有较大竞争力。国外品牌如赛默飞、珀金埃尔默、布鲁克等凭借其深厚技术积累和品牌影响力，在高端市场持续领先，目前在政府采购中，国内企业仍然难以与其比肩。 资料来源：化工仪器网公众号，天风证券研究所 **电子测量仪器市场情况如何？** 电子测量仪器：向中高端市场发展。根据预测，2024 年全球电子测量仪器市场规模将达 163.07 亿美元。国内增速快于海外，2024 年市场空间或超 400 亿元。示波器及射频器为通用类电测仪器占比最高的两类电测产品，整体电测市场产品较为分散，示波器 2025 年国内市场规模有望提升至 6.5 亿美元。2020~2024 年间进口高端示波器占比均在 85% 以上，但占比逐渐缩小，体现出我国目前高端示波器仍是进口主力产品，但随着国产化不断推进，占比逐渐降低。按照带宽进行分类，带宽在 4GHZ 以下的示波器市场份额仅为 10%，而带宽在 13GHz 以上的示波器市场份额达到 70%。 资料来源：华经产业研究院公众号，智研咨询公众号，天风证券研究所 资料来源：中国海关，天风证券研究所 国内示波器市场被几家国际品牌主导，领先企业是德科技、泰克及力科均为美国企业。国内厂商处于领先地位的是普源精电、鼎阳科技及优利德，但与国外公司仍有较大差距。随着中国加大对上游 ADC 芯片、FPGA 等领域的投资，国内示波器厂商正逐渐从经济型示波器向中高端型市场发展。国内已经有示波器厂商通过自研示波器核心芯片，特别是在模拟前端芯片和 ADC 芯片上，具有了自主研发芯片的能力，突破了带宽和采样率的技术壁垒，突破了示波器 4GHz 带宽、20GSa/s 采样率的技术限制，初步具备在高端型 4GHz 以上带宽市场与国外龙头厂商竞争的能力。 资料来源：是德科技 KEYSIGHT 公众号，泰克科技公众号，特励达力科 TeledyneLeCroy 公众号，普源精电公众号，鼎阳科技公众号，UNI-T 优利德公众号，天风证券研究所 **贸易摩擦下行业有何变局？** 美国进口仍有替代空间，打铁还需自身硬。目前中美关税战反复。2024 年，中国政府在推动高新技术产业发展、加强科研基础设施建设、促进国产替代等方面出台了一系列具体措施，国际仪器行业的领军企业纷纷加速其本土化进程。以质谱仪为例，2018 年加征关税后，2019 年美国进口金额大幅减少，我们认为美国厂商丢失的市场份额大部分流向了国产厂商。在本轮加关税的前提下，质谱仪等细分行业中美国直接进口占比较高，有较大的替代空间，有望复刻 2019 年的情景，国产厂商或迎来机遇。 资料来源：仪器信息网公众号，天风证券研究所 资料来源：海关数据，天风证券研究所 **有哪些投资机会？** 建议关注：综合性科学仪器企业及在细分领域高端化实现突破的标的。聚光科技 (国产科学仪器龙头，三重四级杆加快推广)、莱伯泰科 (营收稳健增长，期待产品放量)、海能技术 (色谱领域领先企业，通过收并购先期产业布局)、禾信仪器 (国产质谱技术领先，具备自主研发能力)、普源精电 (核心技术自研，高端产品拓展顺利)、鼎阳科技 (高端化加速国产替代)、优利德 (业绩稳健增长，高端化趋势延续)、皖仪科技 (产品线拓宽叠加高端化助推国产替代)。 风险提示：下游需求不及预期；高端产品研发及认证进度不及预期、贸易摩擦风险 本文转自 “天风研究” 微信公众号”，智通财经编辑：宋芝萦。 ### 相关股票 - [688337.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/688337.CN.md) - [688056.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/688056.CN.md) - [688112.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/688112.CN.md) - [688622.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/688622.CN.md) - [300203.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/300203.CN.md) - [688628.CN](https://longbridge.com/zh-CN/quote/688628.CN.md) ## 相关资讯与研究 - [珀莱雅：侯亚孟接班后业绩连连下滑，距离被上美股份全面超越还有多远](https://longbridge.com/zh-CN/news/286941657.md) - [福莱蒽特拟不超 8.5 亿元采购 IT 设备及服务器](https://longbridge.com/zh-CN/news/287184273.md) - [珀莱雅拟控股花知晓公司 与公司现有彩妆品牌形成优势互补](https://longbridge.com/zh-CN/news/287186102.md) - [君实生物：特瑞普利单抗一线治疗 HER2 表达的尿路上皮癌的新适应症上市申请获批](https://longbridge.com/zh-CN/news/287214575.md) - [新股消息 | 科梁信息递表港交所](https://longbridge.com/zh-CN/news/287051953.md)