--- title: "《大行》汇丰研究微升美高梅中国目标价至 16.7 元 7 月市场份额增长强劲" description: "汇丰研究报告指出，美高梅中国最新季度业绩强劲，物业 EBITDA 按季增长 7%。2025 年第二季业绩超出市场预期 4%，市场份额稳定在 15% 左右，7 月表现尤为突出。基于此，汇丰将目标价从 16.5 港元上调至 16.7 港元，维持「买入」评级，潜在上行空间为 7%。" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/250965725.md" published_at: "2025-07-31T10:02:37.000Z" --- # 《大行》汇丰研究微升美高梅中国目标价至 16.7 元 7 月市场份额增长强劲 > 汇丰研究报告指出，美高梅中国最新季度业绩强劲，物业 EBITDA 按季增长 7%。2025 年第二季业绩超出市场预期 4%，市场份额稳定在 15% 左右，7 月表现尤为突出。基于此，汇丰将目标价从 16.5 港元上调至 16.7 港元，维持「买入」评级，潜在上行空间为 7%。 汇丰环球研究发表报告指出，美高梅中国 (02282.HK) 最新季度业绩表现强劲，物业 EBITDA 按季增长 7%。2025 年第二季业绩超出市场预期 4%，经赢率调整後基本符合预期。根据该行估算，受 Alpha Villas 开业影响，每日营运支出从第一季的 300 万美元略升至第二季的 320 万美元。汇丰研究估算，由於业务组合变化，再投资率上升 2.5 个百分点。更重要的是，美高梅中国市场份额稳定维持在 15% 左右，同时保持 29% 的强劲利润率，再次展现公司卓越的执行能力与营运效率。公司市场份额持续增长，7 月表现尤为突出，进一步印证其竞争优势。 基於第二季业绩超出预期，该行将美高梅中国 2025 年 EBITDA 预测上调 1%，目标价从 16.5 港元轻微上调至 16.7 港元，潜在上行空间为 7%。以约 11 倍 2025 年预测市盈率及约 4% 股息率计算，现时估值具吸引力。该行维持「买入」评级。 ### Related Stocks - [02282.HK - 美高梅中国](https://longbridge.com/zh-CN/quote/02282.HK.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | CICC Reaffirms Their Buy Rating on Suzhou Ribo Life Science Co., Ltd. Class H (6938) | In a report released yesterday, from CICC maintained a Buy rating on Suzhou Ribo Life Science Co., Ltd. Class H, with a | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276199846.md) | | Income Disparity, Opportunity and the Stock Market | The article discusses the widening income disparity in the U.S. and its implications for the stock market, referencing a | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276204408.md) | | Sharpton honors mentor Jesse Jackson as 'the steady voice that guided me' | The Rev. Al Sharpton honored his mentor, the late Rev. Jesse L. Jackson, who passed away at age 84. Sharpton described J | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276164085.md) | | Harris mourns Jackson: 'One of America's greatest patriots' | Former Vice President Kamala Harris honored civil rights leader Jesse Jackson, who passed away at 84 after battling Prog | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276144413.md) | | New Recombinant Mpox Strain Detected In UK And India | The World Health Organization (WHO) has detected a new recombinant mpox virus strain in the UK and India, combining elem | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276056359.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。