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title: "《大行》中银国际升快手目标价至 76 元 评级「持有」"
description: "中银国际将快手目标价上调至 76 元，维持「持有」评级。报告指出，快手次季总收入同比增长 13%，经调整净利润 56 亿元人民币，创历史新高，超出预期。尽管下半年在线广告面临压力，但因 AI 赋能及商业化进展，全年收入预测保持不变。"
type: "news"
locale: "zh-CN"
url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/254117027.md"
published_at: "2025-08-22T07:30:26.000Z"
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# 《大行》中银国际升快手目标价至 76 元 评级「持有」

> 中银国际将快手目标价上调至 76 元，维持「持有」评级。报告指出，快手次季总收入同比增长 13%，经调整净利润 56 亿元人民币，创历史新高，超出预期。尽管下半年在线广告面临压力，但因 AI 赋能及商业化进展，全年收入预测保持不变。

中银国际发表研究报告指，快手 (01024.HK) 次季总收入按年增长 13%，经调整净利润 56 亿元人民币，创历史新高，按年增长 20%，均超出预期。

该行认为，由於 AI 赋能，公司已在核心广告及电商业务的商业化以及效率上持续获益，叠加进展顺利的可灵叠代及商业化，这些都归功於坚定的 AI 投资及策略。尽管巴西市场难以预测和中国本地外卖大战减少投放，令下半年在线广告略微承压，但由於分别上调直播、可灵以及电商 GMV 的预期，该行维持今年全年收入预测不变。该行将其目标价上调 76 元，维持「持有」评级。

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