--- title: "到 2030 年，这些 AI 领导者可能会超越英伟达。以下是原因" description: "Nvidia 在人工智能芯片市场占据主导地位，但随着重点从训练转向推理，像博通和 AMD 这样的竞争对手可能会在 2030 年前超越它。博通凭借其 ASICs 正在获得关注，赢得了主要客户，并获得了来自 OpenAI 的 100 亿美元订单。AMD 则利用其 ROCm 软件进行推理，尽管在训练方面落后于 Nvidia，但仍在扩大市场份额。这两家公司都处于有利位置，可以利用对高效 AI 解决方案日益" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/260140907.md" published_at: "2025-10-07T09:12:15.000Z" --- # 到 2030 年，这些 AI 领导者可能会超越英伟达。以下是原因 > Nvidia 在人工智能芯片市场占据主导地位，但随着重点从训练转向推理，像博通和 AMD 这样的竞争对手可能会在 2030 年前超越它。博通凭借其 ASICs 正在获得关注，赢得了主要客户，并获得了来自 OpenAI 的 100 亿美元订单。AMD 则利用其 ROCm 软件进行推理，尽管在训练方面落后于 Nvidia，但仍在扩大市场份额。这两家公司都处于有利位置，可以利用对高效 AI 解决方案日益增长的需求，可能会对 Nvidia 的市场领导地位构成挑战 **英伟达**(NVDA -1.10%) 自人工智能 (AI) 热潮开始以来，一直是人工智能芯片的明显领导者。其图形处理单元 (GPU) 已成为训练大型语言模型 (LLM) 的首选硬件，因为它们能够处理推动 AI 的大量计算。 该公司早期对构建其 CUDA 软件平台的投资，使其拥有了其他人无法突破的护城河，因为多年来大多数 AI 模型都是为 CUDA 编写的。硬件与软件之间的紧密联系是英伟达今天占据超过 90% GPU 市场份额的原因。 图片来源：Getty Images。 尽管如此，随着 AI 从训练转向推理，英伟达的主导地位面临新的挑战。训练仅在模型首次构建时发生，而推理则在每次使用该模型回答问题或生成输出时运行。在未来五年中，推理市场可能会变得更大，而在这里，价格和效率比原始性能更为重要。这一转变为其他芯片制造商争取市场份额打开了大门。 虽然英伟达仍然非常有可能成为 AI 的赢家，但由于其庞大的规模，较小的 AI 领导者在未来几年可能会表现更好。让我们看看两只可能在 2030 年之前超越它的股票。 ## 博通 **博通**(AVGO -0.72%) 正在成为 AI 领域中最重要的参与者之一，因为大型科技公司正在寻找降低推理成本的方法。该公司设计应用特定集成电路 (ASIC)，即为单一任务定制的芯片。它们是预编程的，因此缺乏 GPU 的灵活性，但在其设计的任务上通常更快且更节能。 博通通过帮助 **Alphabet** 设计其张量处理单元 (TPU) 建立了其在 ASIC 领域的声誉，这些 TPU 现在为 Google Cloud 的 AI 工作负载（包括训练和推理）提供动力。这一成功吸引了其他主要客户，如 **Meta Platforms** 和字节跳动，博通表示，与 Alphabet 一起，这些客户在 2027 财年合计可服务市场机会在 600 亿到 900 亿美元之间。 博通最近还透露，第四个大型客户（广泛认为是 OpenAI）已经下了明年 100 亿美元的订单。报告还显示 **苹果** 也在与博通合作开发自己的 AI 芯片。随着博通预计在截至 11 月 2 日的财年总收入超过 630 亿美元，其定制芯片的机会在未来几年将非常巨大。 如果博通能够抓住这一机会，其股票在未来几年可能会超越英伟达。 ## AMD **超威半导体**(AMD 23.61%) 长期以来一直是仅次于英伟达的第二大 GPU 制造商，但推理的转变为其争取更多市场份额提供了机会。由于每次使用 AI 模型时都需要进行推理，因此成本和效率变得至关重要，而 AMD 正在这里找到一个细分市场。 这在很大程度上得益于其 ROCm 软件平台的进展，该平台已经足够成熟，可以有效处理推理工作负载。尽管在训练方面仍远远落后于英伟达的 CUDA，但 ROCm 7 在许多推理应用中表现良好，在这些应用中，价格和能效比峰值性能更为重要。一家主要的 AI 公司已经在其 GPU 上运行了大量推理流量，而现在前 10 大 AI 运营商中有 7 家使用其硬件。 AMD 与博通一起，还是 UALink 联盟的创始成员，该联盟是一个开源替代方案，旨在替代英伟达的专有 NVLink，使来自不同供应商的芯片能够更好地协同工作。如果这一标准得以确立，将对像 AMD 这样的公司带来巨大的推动。 上个季度，AMD 在 AI 数据中心的收入约为 30 亿美元，而英伟达则超过 400 亿美元。考虑到 AMD 的收入基数较小，即使在推理中获得适度的市场份额增长，也可能在未来五年内推动显著增长，并帮助其股票表现优于英伟达。 ### Related Stocks - [AMD.US - AMD](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMD.US.md) - [AVGO.US - 博通](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AVGO.US.md) - [AMDL.US - GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMDL.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | AMD 與 Meta 簽 5 年 AI 晶片訂單 股價升近 9% Meta 可買最多 1.6 億股 AMD | Meta 與 AMD 達成為期五年的合作協議，Meta 將購買 AMD 最新的 AI 晶片，算力最高達 6 吉瓦，交易價值超過 1,000 億美元。同時，Meta 可分階段購買最多 1.6 億股 AMD 股票，AMD 股價因此上漲近 9%。 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276821466.md) | | 不再單押英偉達，Meta 斥資數十億美元租用谷歌 TPU | Meta 與谷歌達成數十億美元協議，租用谷歌 TPU 以開發新 AI 模型，標誌着 AI 算力供應商多元化的進展。儘管 Meta 仍計劃採購數百萬英偉達 GPU，但此舉顯示其希望減少對單一供應商的依賴。Meta 還與 AMD 達成合作，主要 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/277123562.md) | | 英偉達業績遠高預期 指引炸裂盤後橫行 | 英偉達公佈 2026 財年第四財季業績，營收 681.27 億美元，同比增長 73%，超出市場預期。數據中心業務貢獻超九成營收，非 GAAP 毛利率升至 75.2%。公司展望下一財季，營收指引為 780 億美元，環比增長 14.5%，高於分 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276987566.md) | | Sandisk 與 SK 海力士合作 啟動「HBF 標準化」相關 ETF 急升 14% | Sandisk 與 SK 海力士於 25 日聯合啟動「HBF 規格標準化聯盟」，發布面向 AI 推理時代的 HBF（High Bandwidth Flash）儲存技術標準化戰略。預計到 2030 年，HBF 相關內存解決方案需求將全面擴張。 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/277005950.md) | | Perplexity 深度整合至三星手機 一鍵啟動 AI 助手 首獲系統層級存取權限 | AI 初創企業 Perplexity 與三星 Galaxy S26 手機達成深度合作，用户可通過「Hey Plex」或長按側面按鈕啟動助手。Perplexity 應用預裝於 S26 手機，首次獲得系統層級存取權限，能讀取及寫入三星原生應用。 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/277135277.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。