--- title: "杜比实验室公司（NYSE:DLB）糟糕的股票表现反映了其疲弱的基本面" description: "杜比实验室（NYSE:DLB）在过去三个月的股票表现下降了 9.3%，这归因于基本面疲弱。该公司的股本回报率（ROE）为 10%，低于行业平均水平的 13%，导致净收入在五年内下降了 3.6%。由于 50% 的高派息比率，杜比保留的利润用于再投资的空间很小，导致盈利增长令人失望。然而，分析师预测基于未来的估计，盈利增长有潜在改善的可能" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/260793250.md" published_at: "2025-10-12T15:35:33.000Z" --- # 杜比实验室公司（NYSE:DLB）糟糕的股票表现反映了其疲弱的基本面 > 杜比实验室（NYSE:DLB）在过去三个月的股票表现下降了 9.3%，这归因于基本面疲弱。该公司的股本回报率（ROE）为 10%，低于行业平均水平的 13%，导致净收入在五年内下降了 3.6%。由于 50% 的高派息比率，杜比保留的利润用于再投资的空间很小，导致盈利增长令人失望。然而，分析师预测基于未来的估计，盈利增长有潜在改善的可能 在查看了杜比实验室（NYSE:DLB）最近的表现后，很难感到兴奋，因为其股票在过去三个月中下跌了 9.3%。为了判断这种趋势是否会继续，我们决定关注其薄弱的基本面，因为它们影响着长期市场趋势。具体来说，我们决定在本文中研究杜比实验室的股本回报率（ROE）。 股本回报率（ROE）是股东需要考虑的重要因素，因为它告诉他们资本再投资的有效性。换句话说，它揭示了公司将股东投资转化为利润的成功程度。 这项技术可能会取代计算机：发现 20 只正在努力使量子计算成为现实的股票。 ## 如何计算股本回报率？ **股本回报率的公式是：** 股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益 因此，根据上述公式，杜比实验室的 ROE 为： 10% = 2.66 亿美元 ÷ 26 亿美元（基于截至 2025 年 6 月的过去十二个月）。 “回报” 是企业在过去一年中赚取的收入。换句话说，对于每 1 美元的股本，公司能够赚取 0.10 美元的利润。 查看我们对杜比实验室的最新分析 ## 为什么 ROE 对盈利增长重要？ 到目前为止，我们了解到 ROE 是衡量公司盈利能力的指标。我们现在需要评估公司再投资或 “保留” 的利润有多少，以便为未来的增长提供依据，这将使我们对公司的增长潜力有一个了解。一般来说，其他条件相同，具有高股本回报率和利润保留的公司，其增长率高于不具备这些特征的公司。 ## 杜比实验室的盈利增长和 10% ROE 乍一看，杜比实验室的 ROE 似乎并不太乐观。接下来，与行业平均 ROE 13% 相比，该公司的 ROE 让我们感到更加失望。因此，可以说杜比实验室五年来净收入下降 3.6% 可能是由于其 ROE 较低。然而，也可能还有其他因素导致盈利下降。例如，企业可能在资本配置上存在问题，或者公司有非常高的派息比率。 话虽如此，我们将杜比实验室的表现与行业进行了比较，当我们发现公司在缩减盈利时，行业在同一五年期间的盈利增长率为 22% 时，我们感到担忧。 NYSE:DLB 过去的盈利增长 2025 年 10 月 12 日 盈利增长是评估股票时需要考虑的重要指标。投资者接下来需要确定的是，预期的盈利增长或缺乏盈利增长是否已经反映在股价中。通过这样做，他们将能够判断股票是朝着清澈的水域前进，还是面临泥泞的水域。DLB 的估值是否合理？关于公司内在价值的信息图包含了您需要知道的一切。 ## 杜比实验室是否有效地再投资其利润？ 杜比实验室的三年中位派息比率高达 50%（即保留 50% 的利润）。这表明公司将大部分利润作为股息支付给股东。这在一定程度上解释了其盈利为何在缩减。由于再投资的资金很少，盈利增长显然会很低或根本不存在。 此外，杜比实验室已经支付股息至少十年，这表明管理层必须认为股东更喜欢股息而非盈利增长。 ## 总结 总体而言，杜比实验室的表现令人失望。由于其低 ROE 和对业务再投资的缺乏，公司经历了令人失望的盈利增长率。尽管如此，查看当前分析师的预期，我们发现公司的盈利增长率预计将有巨大的改善。这些分析师的预期是基于行业的广泛预期，还是基于公司的基本面？点击这里查看我们分析师对公司的预测页面。 ### Related Stocks - [DLB.US - 杜比实验室](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DLB.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Assessing Dolby Laboratories (DLB) Valuation After Recent Share Price Weakness | Dolby Laboratories (DLB) has experienced mixed share price performance, with a recent decline of 3.18% over the past wee | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276166064.md) | | Dolby Laboratories (NYSE:DLB) CEO Kevin Yeaman Sells 26,766 Shares | Dolby Laboratories CEO Kevin Yeaman sold 26,766 shares at $66.74 each, totaling $1,786,362.84, reducing his ownership by | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/270175431.md) | | What Analysts Are Saying About Dolby Laboratories Stock | In the latest quarter, analysts provided mixed ratings for Dolby Laboratories (NYSE:DLB), with an average 12-month price | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/273705789.md) | | Dolby SVP John D. Couling Reports Sale of Common Shares | John D. Couling, Senior Vice President at Dolby Laboratories Inc., reported the sale of common shares of the company. Th | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/274867403.md) | | Dolby Laboratories (NYSE:DLB) Posts Quarterly Earnings Results, Beats Estimates By $0.29 EPS | Dolby Laboratories reported quarterly earnings of $0.99 per share, beating estimates by $0.29. Revenue was $307.02 milli | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/266747143.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。