--- title: "想获得几十年的被动收入？买入这个 ETF 并长期持有" description: "本文讨论了投资交易所交易基金（ETFs）以获取被动收入的好处。文章强调了施瓦布美国股息股票 ETF（SCHD），其收益率为 3.9%，但指出其表现不及标准普尔 500 指数。iShares 核心股息增长 ETF（DGRO）被推荐为更好的长期投资，因为它专注于具有股息增长历史的公司，尽管其收益率较低，仅为 2.2%。DGRO 的多元化持股包括强生和苹果等大型公司，使其成为关注收入的投资者的可靠选择" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/261756813.md" published_at: "2025-10-19T08:41:03.000Z" --- # 想获得几十年的被动收入？买入这个 ETF 并长期持有 > 本文讨论了投资交易所交易基金（ETFs）以获取被动收入的好处。文章强调了施瓦布美国股息股票 ETF（SCHD），其收益率为 3.9%，但指出其表现不及标准普尔 500 指数。iShares 核心股息增长 ETF（DGRO）被推荐为更好的长期投资，因为它专注于具有股息增长历史的公司，尽管其收益率较低，仅为 2.2%。DGRO 的多元化持股包括强生和苹果等大型公司，使其成为关注收入的投资者的可靠选择 如果你在寻找一种低维护的收入生成投资，可以无限期购买和持有，交易所交易基金（ETF）显然是一个不错的选择。而且你肯定有很多选择。 不过，并不是所有的分红 ETF 都是一样的。有些选择比其他的更好。事实上，如果你在寻找一个出色的全能分红交易所交易基金来购买并永久持有，有一个基金在所有基金中脱颖而出。 而它可能不是你想的那个。 ## 不仅仅是收益的问题 如果你对分红 ETF 这一类别做过一些研究，那么你可能已经知道，**Schwab 美国分红股票 ETF**（SCHD 0.79%）目前的历史收益率为 3.9%。对于这样规模和类型的基金（优质蓝筹股）来说，这个收益率是相当可观的，甚至超过了目前 **Vanguard 高分红收益 ETF**（VYM 0.44%）的 2.5% 收益率。 图片来源：Getty Images。 然而，问题不仅仅是当某个基金的收益率达到特定数字时就投资进去。当前的分红是否可持续？它是否有足够的历史记录来证明其分红能够跟上通货膨胀的步伐？这个 ETF 是否也在产生足够的资本增值？当你开始问这些问题时，Schwab 美国分红股票基金的表现就不那么出色了。例如，自 2023 年以来，它的表现落后于 **标准普尔 500 指数**（^GSPC 0.53%）以及大多数其他主要分红基金，主要是因为它所跟踪的道琼斯美国分红 100 指数并没有持有许多——如果有的话——受人工智能大趋势推动的科技股。 不过，这并不一定是坏事。未来可能会出现这样的情况，即这些科技股的表现会比大多数股票更差，而道琼斯美国分红 100 的成分股需求重新回升。尽管如此，即使考虑到其高于平均水平的分红，Schwab 美国分红股票 ETF 的持续低迷表现使得它在一段时间内难以持有。也没有明显的理由认为这种相对疲软会很快结束。 ## 最佳全能选择 那么，哪个基金是理想的全能买入并持有 “永远” 的分红 ETF？对于许多关注收入的投资者来说，它将是 **iShares 核心分红增长 ETF**（DGRO 0.55%）。 这并不是一个特别受欢迎的基金。为了提供一个参考，它的资产池不到 350 亿美元，而庞大的 **Vanguard 分红增长 ETF**（VIG 0.27%）的资产超过 1000 亿美元。Schwab 的美国分红股票 ETF 的规模也更大，管理资产约 700 亿美元。你还可以找到收益率高于 DGRO 当前不足 2.2% 的收益率的基金。 不过，不要让它的小规模和平均收益率欺骗你。iShares 核心分红增长 ETF 在最重要的地方具备足够的实力。而且它能够无限期地保持这种实力。 该基金跟踪 Morningstar 美国分红增长指数。与所有 **Morningstar** 的分红增长指数一样，这个指数只包括至少有五年连续年度分红增长记录的公司。它还排除了基于异常高收益可能预示着企业出现问题的前提下，收益最高的 10% 的股票。在这一方面，该指数还排除了那些分红支付超过其收益 75% 的公司的股票。 然而，Morningstar 美国分红增长指数真正的区别在于它所持有的每个头寸的规模。虽然没有任何持仓允许占其总投资组合的超过 3%，但其头寸是根据股票的分红支付价值加权的。最终结果？该 ETF 目前最大的持仓是 **强生**、**苹果**、**摩根大通**、**微软** 和 **埃克森美孚**。这是一组极其多样化的股票，尽管该基金的其他 392 个持仓同样多样化。 当然，这些持仓中许多并不一定拥有巨额的分红收益率。不过，许多持仓确实有令人印象深刻的收益率，而那些没有的则通过价格增值提供了价值。正是这种不同类型股票的平衡权重使得该 ETF 成为一个可靠的整体表现者。 讽刺的是，尽管持有许多不太注重分红支付的低收益股票，这个基金的每股季度支付在过去十年中几乎增长了三倍。你很难找到能够同时提供这种资本增值的 ETF。 ## 不需要妥协 以上并不是说拥有任何其他以收入为重点的交易所交易基金是错误的。例如，目前投资于 Schwab 美国分红股票 ETF 是完全合理的，原因包括对高于平均水平收益的即时需求。拥有多种类型的分红 ETF 以多样化投资收入来源也没有错。 不过，如果你只想要一个超级简单的分红收入选项，可以永久购买和持有，那么 iShares 核心分红增长 ETF 是一个出色但常常被忽视的选择。与其他太多投资选项不同，DGRO 让你无需在可靠的分红收入和可持续的增长之间做出过多牺牲，反之亦然。这是两全其美的平衡。 你从 iShares 核心分红增长基金中无法获得的唯一东西是丰厚的起始分红收益率，但大多数长期投资者会认为这是一个公平的权衡。 ### Related Stocks - [JNJ.US - 强生](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JNJ.US.md) - [AAPL.US - 苹果](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPL.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Key facts: J&J liable for cancer in talc case; $30M lawsuit filed against lenders | A Pennsylvania jury found Johnson & Johnson liable for cancer linked to its talc baby powder, awarding $250,000 to a pla | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275986663.md) | | 1 Dividend Stock Yielding 4.7% and Trading at 10-Year Highs | 1 Dividend Stock Yielding 4.7% and Trading at 10-Year Highs | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275937857.md) | | US 30-Year High Yield 4.750% vs 4.825% Previous; Bid/Cover 2.66 vs 2.42 Previous | US 30-Year High Yield 4.750% vs 4.825% Previous; Bid/Cover 2.66 vs 2.42 Previous | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275793160.md) | | Yield on 30-yr U.S. Treasury bond extends decline after $25 bln auction, down 5.5 basis points at 4.759% | Yield on 30-yr U.S. Treasury bond extends decline after $25 bln auction, down 5.5 basis points at 4.759% | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275793687.md) | | What is an ETF or exchange-traded funds? | Exchange-traded funds (ETFs) have become essential for investors, holding collections of stocks and bonds like mutual fu | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276015491.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。