--- title: "《大行》中金再次覆盖中国金茂予「跑赢行业」评级 目标价 1.86 元" description: "中金再次覆盖中国金茂，给予「跑赢行业」评级，目标价 1.86 港元，预计 2025 年每股资产净值 (NAV) 折让 10%。中金认为公司管理与战略有积极变化，增量销售弹性可期，存量土储风险可控。预计 2025 年末资产净值 256 亿元人民币，2025 至 2026 年每股盈利分别为 0.10 元、0.11 元，复合增长率为 6.5%。" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/262531682.md" published_at: "2025-10-24T02:25:02.000Z" --- # 《大行》中金再次覆盖中国金茂予「跑赢行业」评级 目标价 1.86 元 > 中金再次覆盖中国金茂，给予「跑赢行业」评级，目标价 1.86 港元，预计 2025 年每股资产净值 (NAV) 折让 10%。中金认为公司管理与战略有积极变化，增量销售弹性可期，存量土储风险可控。预计 2025 年末资产净值 256 亿元人民币，2025 至 2026 年每股盈利分别为 0.10 元、0.11 元，复合增长率为 6.5%。 中金发表研报指出，再次覆盖中国金茂 (00817.HK)，予「跑赢行业」评级，目标价 1.86 港元，对应预测 2025 年每股资产净值 (NAV) 折让 10%。中金认为，公司在管理与战略端呈现明显积极变化，历史包袱可控、增量弹性可期，原因为公司管理精进、战略聚焦为价值重塑提供基础；增量销售弹性已现，存量土储风险可控。 中金对中国金茂 6 至 12 个月维度地产板块表现有积极预期，其中具备良好组织管理能力、基本盘稳中向好的企业或成为投资重点，而中国金茂是该领域中的主要标的之一。基於保守的房价趋势假设，中金预计公司 2025 年末资产净值 256 亿元人民币，若 2026 年及以后保持稳健拿地投资，则后续每股资产净值还将具备可观增长空间。 中金预计公司 2025 至 2026 年每股盈利分别为 0.10 元人民币、0.11 元人民币，2024 至 2026 年均复合增长率 (CAGR) 为 6.5%；基於 10% 的 2025 年每股资产净值折让 (对应 2025 年 0.6 倍市账率) 给予目标价 1.86 港元，隐含 29% 上行空间。 ### Related Stocks - [00817.HK - 中国金茂](https://longbridge.com/zh-CN/quote/00817.HK.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | China Jinmao Holdings Completes Full Redemption of Securities | China Jinmao Holdings Group Limited has completed the redemption of all its outstanding securities on the First Reset Da | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275453826.md) | | Tariffs paid by midsized firms tripled: report | Tariffs paid by midsized US companies have tripled over the past year, forcing them to raise prices, hire fewer workers, | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276463331.md) | | Aurionpro Solutions Clinches Major Data Centre Project | Aurionpro Solutions Ltd :CLINCHES MAJOR DATA CENTRE PROJECT | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276199183.md) | | AI music is here to stay — and it could offer a lifeline to struggling record companies | AI music is here to stay — and it could offer a lifeline to struggling record companies | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276433797.md) | | Baseus’ retractable, 6-in-1 travel adapter is on sale for its lowest price to date | Baseus is offering its EnerCore CG11 universal travel adapter at a discounted price of $24.95, down from $69.99, using p | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276367518.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。