--- title: "瑞杰金融（RJF）的利润率下降，进一步强化了市场对谨慎增长的叙述" description: "瑞杰金融（RJF）预测盈利增长为 9.04%，收入增长为 7.7%，落后于更广泛的美国市场。该公司的净利润率已从去年的 16.1% 下降至 15.2%。分析师预计目标股价为 182.67 美元，表明该股票的估值合理。RJF 的市盈率为 15.4 倍，低于行业平均水平，暗示如果增长改善，可能会有上行空间。尽管面临利润压力，分析师预计到 2028 年净利润率可能上升至 15.7%，这得益于人工智能投资" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/262667411.md" published_at: "2025-10-24T16:15:33.000Z" --- # 瑞杰金融（RJF）的利润率下降，进一步强化了市场对谨慎增长的叙述 > 瑞杰金融（RJF）预测盈利增长为 9.04%，收入增长为 7.7%，落后于更广泛的美国市场。该公司的净利润率已从去年的 16.1% 下降至 15.2%。分析师预计目标股价为 182.67 美元，表明该股票的估值合理。RJF 的市盈率为 15.4 倍，低于行业平均水平，暗示如果增长改善，可能会有上行空间。尽管面临利润压力，分析师预计到 2028 年净利润率可能上升至 15.7%，这得益于人工智能投资和股票回购，但风险仍然存在 瑞杰金融（RJF）预测每年盈利增长 9.04%，预计收入每年增长 7.7%。这些增长率落后于更广泛的美国市场，后者的盈利预计每年增长 15.5%，收入增长 10%。该公司的净利润率为 15.2%，较去年的 16.1% 有所下降。在过去一年中，RJF 的盈利增长了 3.4%，明显低于其五年年均增长 15.5%。尽管最近的利润增长有所放缓，但该公司仍以历史上高质量的盈利而闻名。 查看我们对瑞杰金融的完整分析。 接下来，我们将看看这些最新结果与市场和 Simply Wall St 社区中的主流叙述如何对比，突出期望达成的地方以及可能出现惊喜的地方。 查看社区对瑞杰金融的看法 截至 2025 年 10 月的纽约证券交易所:RJF 盈利与收入历史 ## 分析师目标价略高于市场 - 分析师共识目标价为 182.67 美元，低于瑞杰金融当前股价 165.08 美元的 11%。这表明分析师认为该股票在短期内是合理定价的。 - 共识叙述强调，为了支持这一估值，公司需要在 2028 年前将收入增长至 173 亿美元，盈利增长至 27 亿美元，同时保持约 15.1 倍的市盈率。这低于美国资本市场行业的 26.7 倍平均水平。 - 这一预测依赖于每股盈利的稳定增长和持续减少的股份数量，分析师假设每年流通股减少 2.28%。 - 当前价格与目标价之间相对狭窄的差距表明，市场已经将 RJF 战略所提供的预期利润和收入增长的很大一部分计入了价格。 - 共识表明，尽管预计公司将稳步增长，但除非未来的增长或估值倍数超出预期，否则上行空间有限。查看 RJF 的定价如何适应其业务轨迹和竞争地位的共识观点。**📊 阅读完整的瑞杰金融共识叙述。** ## 相较同行的折扣估值 - 瑞杰金融的市盈率为 15.4 倍，相较于同行平均的 27 倍和美国资本市场行业平均的 25.9 倍，折扣幅度相当大。 - 共识叙述指出这一估值差距是对当前投资者的奖励，因为 RJF 的交易价格远低于其 DCF 公允价值 201.29 美元。然而，它也指出，相较于同行，公司预计的盈利增长较慢可能会合理化较低的倍数。 - 吸引价值投资者的往往强调折扣市盈率和与 DCF 公允价值的差距，认为如果增长改善，这将强化上行的理由。 - 同时，分析师认为，如果 RJF 的收入和利润率继续落后于市场其他部分，较低的倍数可能会持续。 ## 利润率韧性与成本压力 - 净利润率从去年的 16.1% 下降至当前的 15.2%，下降了 0.9 个百分点，这在一定程度上抵消了公司高质量盈利的声誉。 - 分析师的共识观点承认，尽管面临利润率压力，但在未来三年内，利润率扩张可能会恢复，得益于对人工智能的投资和高净值客户服务的增长。 - 共识指出，基于人工智能的运营效率和扩大的股票回购策略可能会在 2028 年前将净利润率提高至 15.7%。 - 然而，批评者指出，如果技术支出超前于回报，或市场波动限制资产流入并减少交易活动，风险仍然存在。 ## 下一步 要了解这些结果如何与长期增长、风险和估值相关，请查看 Simply Wall St 上瑞杰金融的完整社区叙述。将该公司添加到您的观察列表或投资组合中，以便在故事发展时收到提醒。 您对这些数字有不同的看法吗？分享您的观点，并在三分钟内塑造您自己的故事。以您自己的方式进行。 一个好的起点是我们的分析，强调投资者对瑞杰金融的四个关键回报的乐观预期。 ## 查看其他信息 瑞杰金融较低的盈利增长、缩小的利润率和分析师的温和上行空间表明，与领先的成长股相比，其长期动能更为有限。 如果您希望获得更稳定的前景，请使用我们的稳定增长股票筛选器（2089 个结果），以锁定在变化市场中提供可靠收入和盈利增长的公司。 *本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。**我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。** 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。* ### Related Stocks - [RJF.US - 瑞杰金融](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RJF.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Lisa Detanna Named to Forbes’ Top Women Wealth Advisors \| RJF Stock News | Lisa Detanna, Managing Director at Raymond James, has been named to Forbes' 2026 list of America's Top Women Wealth Advi | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275940406.md) | | AI disruption fears slam Charles Schwab, wealth managers | Altruist reveals an AI tax planning tool for wealth advisors, clients. Charles Schwab, Raymond James and related stocks | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275517766.md) | | 15:35 ETWelcome to the Future of Service - the Age of Intelligent Experience is Here | Deloitte Digital's playbook, "The Future of Service: the Age of Intelligent Experience," emphasizes a significant shift | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276076838.md) | | T-Mobile Capital Markets Day: Wireless Growth, FWA Expansion, And AI | T-Mobile held its Capital Markets Day, highlighting strong growth in postpaid accounts and fixed wireless access (FWA). | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275952037.md) | | Here's How Much $1000 Invested In Raymond James Finl 10 Years Ago Would Be Worth Today | Raymond James Financial (NYSE:RJF) has delivered an average annual return of 17.35% over the past decade, outperforming | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/271574921.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。