--- title: "在上涨了 25% 并且有新的管线发展之后，爵士制药的股票是否仍然具有吸引力？" description: "爵士制药在过去一年中股价上涨了 24.6%，当前估值显示其被低估了 82.2%。公司的贴现现金流分析表明未来自由现金流将显著增长，预计到 2029 年将达到 20.3 亿美元。此外，其市销率为 2.04 倍，低于行业平均水平，进一步强化了被低估的观点。投资者被鼓励考虑爵士制药不断扩展的治疗管线和许可合作伙伴关系作为潜在的增长动力" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/263895030.md" published_at: "2025-11-02T09:55:32.000Z" --- # 在上涨了 25% 并且有新的管线发展之后，爵士制药的股票是否仍然具有吸引力？ > 爵士制药在过去一年中股价上涨了 24.6%，当前估值显示其被低估了 82.2%。公司的贴现现金流分析表明未来自由现金流将显著增长，预计到 2029 年将达到 20.3 亿美元。此外，其市销率为 2.04 倍，低于行业平均水平，进一步强化了被低估的观点。投资者被鼓励考虑爵士制药不断扩展的治疗管线和许可合作伙伴关系作为潜在的增长动力 - 好奇 Jazz Pharmaceuticals 是否在生物科技领域中隐藏着价值，或者其近期的上涨是否意味着最佳机会已经过去？你并不孤单，许多投资者也在问同样的问题。 - 在过去一年中，Jazz 的股价上涨了 24.6%，而今年迄今为止上涨了 11.2%。短期内的波动则较为平淡，过去一周回报为-0.6%，过去一个月回报为-1.3%。 - 这种势头很大程度上与 Jazz 不断扩展的治疗管线和显著的许可合作伙伴关系的积极消息有关。市场对此表现出浓厚的兴趣，因为这些发展可能改善增长前景和长期竞争地位。 - 在估值方面，Jazz Pharmaceuticals 在我们的价值检查中得分为 6 分（满分 6 分），这表明它在多个指标上看起来被低估。请继续关注我们对 Jazz 传统估值方法的分析，并留意本文最后将介绍的更聪明的识别真实价值的方法。 Jazz Pharmaceuticals 在过去一年中实现了 24.6% 的回报。看看这与制药行业的其他公司相比如何。 ### 方法一：Jazz Pharmaceuticals 折现现金流（DCF）分析 折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的价值来估算公司的真实价值。对于 Jazz Pharmaceuticals，这种方法依赖于两阶段的自由现金流到股权的预测，从当前数据开始，延伸至十年，使用分析师和内部估算。 目前，Jazz 的自由现金流为 11.3 亿美元。根据分析师的预测，这一数字预计将显著增长，自由现金流预计到 2029 年将达到 20.3 亿美元。接下来的几年预测继续向上，Simply Wall St 预计到 2035 年现金流将接近 25.7 亿美元。所有现金流均以美元计算。 基于这些预测，DCF 模型得出的内在价值为每股 771.24 美元。这个数字表明 Jazz Pharmaceuticals 的股票交易价格比其公允价值低 82.2%。这表明与基于长期现金流预期的潜在价值相比，它被显著低估。 **结果：被低估** 我们的折现现金流（DCF）分析表明 Jazz Pharmaceuticals 被低估了 82.2%。将其添加到你的观察列表或投资组合中，或发现 840 只基于现金流的被低估股票。 截至 2025 年 11 月的 JAZZ 折现现金流 前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Jazz Pharmaceuticals 的公允价值的更多细节。 ### 方法二：Jazz Pharmaceuticals 价格与销售比 对于像 Jazz Pharmaceuticals 这样拥有正增长收入的公司，价格与销售比（P/S）是一个可靠的估值指标。这个指标告诉我们投资者愿意为每一美元的 Jazz 销售支付多少，这对于利润波动或非 GAAP 调整的制药公司尤其有用。 什么算是 “正常” 或 “公允” 的 P/S 比率可能取决于对公司销售增长、利润潜力和风险特征的预期。更高的增长或更强的利润率通常会使比率更高，而更多的风险或不确定性则往往会使其降低。 目前，Jazz 的 P/S 比率为 2.04 倍。这显著低于其行业平均水平（4.24 倍）和同行组（4.31 倍）。从表面上看，这表明 Jazz 可能相对于同类公司处于折扣状态。 然而，Simply Wall St 并不只是将 Jazz 与广泛的平均水平进行比较，而是使用 “公允比率”，在这种情况下为 7.00 倍，考虑了 Jazz 的特定增长前景、风险、利润率和市值。这个专有指标提供了更细致的视角，因为它结合了真实的公司基本面，而不仅仅是同行的定价。 将 Jazz 当前的 P/S 比率 2.04 倍与其公允比率 7.00 倍进行比较，这种方法表明该股票显著被低估，进一步验证了 DCF 分析的信号。 **结果：被低估** 截至 2025 年 11 月的 NasdaqGS:JAZZ P/S 比率 P/S 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1414 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。 ### 提升你的决策能力：选择你的 Jazz Pharmaceuticals 叙述 我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，所以让我们向你介绍叙述。 叙述是你对公司故事的个人看法，你将自己对 Jazz Pharmaceuticals 产品、市场和未来的看法与对收入、收益和公允价值的假设联系起来。 叙述通过将你对 Jazz 潜力的理解（例如其药物管线、竞争或领导力）与实际的财务预测和估值联系起来，为数字增添了意义。这为每一个买入或卖出决策提供了背景。 这个工具对所有投资者在 Simply Wall St 的社区页面上可用，数百万用户正在使用叙述来直观且轻松地创建、分享和更新他们的观点。 通过将你从叙述中计算出的公允价值与今天的股价进行比较，你可以看到 Jazz 是否看起来适合买入、卖出或持有。随着新公司新闻或收益的发布，叙述会自动更新，以反映最新的前景。 例如，一位投资者可能认为 Jazz 在罕见疾病方面的扩展证明了 230 美元的目标价。一个更谨慎的叙述强调了仿制药的威胁，可能将公允价值仅定在 147 美元，突显了你选择的故事如何影响你的投资结论。 你认为 Jazz Pharmaceuticals 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！ 截至 2025 年 11 月的纳斯达克交易所:JAZZ 社区公允价值 *这篇文章来自 Simply Wall St，内容具有一般性。**我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。** 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。* ### Related Stocks - [JAZZ.US - 爵士制药](https://longbridge.com/zh-CN/quote/JAZZ.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 分析师们对爵士制药股票的评价 | 分析师在过去三个月对爵士制药（NASDAQ:JAZZ）提供了不同的评级，共有 11 位分析师给出了见解。12 个月的平均目标价为 206.00 美元，比之前的目标上涨了 16.68%。主要分析师提高了他们的评级和目标价，显示出积极的市场情绪 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/272265895.md) | | 爵士制药完成了对 Chimerix 的收购 | 爵士制药已收购 Chimerix，并将其纳入公司的战略中。此次收购包括第三阶段 ACTION 试验，Modeyso 的批准提前于预期。预计 2025 年的收入接近 5000 万美元，预计到 2026 年底或 2027 年初将有更多数据发布。 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/272282470.md) | | 反超三星、利润率盖过台积电：SK 海力士是如何问鼎 AI 存储领域 “隐形霸主” 的？ | SK 海力士过去 12 个月市值飙升 340%，已从债权人控制的 “僵尸公司” 逆袭为 AI 产业链定价者。其凭借 HBM 先发优势，在 AI 需求爆发的浪潮下，深度绑定英伟达与微软，拿下全球过半 HBM 份额；市占率超越三星，利润率超越台 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275576275.md) | | 当 AI 进入医院，“手术失误、错认器官” 等风险也随之而来 | 据美国数据，强生旗下 TruDi 系统引入 AI 后故障报告激增十倍，甚至出现 “导航误导” 致死风险；数据显示，AI 设备获批后首年召回率高达 43%，远超传统设备。然而，美国药监局 FDA 关键团队减员严重，传统监管框架在海量申请前几近 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275537054.md) | | 分析爵士制药（JAZZ）在 Ziihera 第三阶段胃食管癌试验取得积极结果后的估值 | 爵士制药（Jazz Pharmaceuticals，JAZZ）因其针对 HER2 的药物 Ziihera 在胃食管癌的第三阶段临床试验中取得积极结果而受到关注，显示出显著的生存率改善。该股票在过去 90 天内回报率为 22.6%，在过去一年 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/271933572.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。