Delek US 控股在 2025 年股价飙升 110% 后是否已经超越了其基本面表现？

• 你是否曾想过 Delek US Holdings 是否可能是一个隐藏的价值机会，或者它的股票是否已经超越了其基本面？让我们深入探讨一下目前是什么驱动着人们对这家能源公司的关注。
• 该股票在年初至今已经显著上涨，涨幅达到 110.8%，过去一年回报率强劲，达到了 113.6%。然而，上周略微下跌了 3.6%。
• Delek 最近的势头引起了媒体的关注，行业观察者指出，战略性资产收购和扩展炼油能力的推动是其近期上涨的原因。一些分析师还强调了供应链的改善和对更广泛能源行业的积极展望，这些都是影响投资者情绪的重要因素。
• 在估值方面，Delek US Holdings 在我们的估值检查表中得分为 5 分（满分 6 分）。这表明该股票通过了大多数关键的价值检查。接下来，我们将分解这一得分背后的估值方法，并在文章末尾揭示一种更智能、全面的方式来判断 Delek 是否真正具有投资价值。

Delek US Holdings 在过去一年中实现了 113.6% 的回报。看看这与石油和天然气行业的其他公司相比如何。

方法 1：Delek US Holdings 折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的价值来估算公司的内在价值。这帮助投资者确定基于前瞻性预期的公司当前可能的价值。

对于 Delek US Holdings，最近 12 个月的自由现金流（FCF）为负，总计 -4.85 亿美元。然而，分析师预计将会有明显的转机，并预测到 2027 年自由现金流将达到 2.97 亿美元。进一步来看，预测显示到 2035 年自由现金流可能高达 19 亿美元。前五年的数据依赖于分析师的估计，而后续年份则基于观察到的趋势进行推算。

使用这种两阶段自由现金流到股权的方法，模型计算出每股内在价值为 368.69 美元。这比 Delek 当前的股价折价 89.5%，如果这些现金流改善得以实现，意味着该股票可能被显著低估。

结果：被低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 Delek US Holdings 被低估了 89.5%。将其添加到你的关注列表或投资组合中，或者发现基于现金流的 927 只被低估的股票。

截至 2025 年 11 月的 DK 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Delek US Holdings 的公允价值的更多细节。

方法 2：Delek US Holdings 价格与销售比

对于能源行业的公司，特别是那些盈利波动或为负的公司，价格与销售比（PS）是一个流行的估值指标。它允许投资者比较市场对公司每一美元销售额的估值，而不考虑盈利能力。这在评估由于市场周期或增长投资而导致利润波动的企业时尤其有用。

增长预期和公司风险是决定什么算作 “公平” 或 “正常” PS 比率的关键因素。预计销售快速增长的公司或盈利能力强的公司可能会获得溢价，而更具周期性或风险的企业可能会以折扣交易。通常，行业平均水平和同行基准是这些评估的首要比较点。

Delek US Holdings 当前的 PS 比率为 0.22 倍，略低于其同行平均的 0.24 倍，远低于石油和天然气行业平均的 1.49 倍。Simply Wall St 的专有公允比率计算为 0.42 倍，进一步考虑了 Delek 的销售增长前景、利润率、行业动态、公司规模和风险特征。这种方法被认为比简单的行业或同行比较更可靠，因为它根据公司的独特情况和未来前景量身定制基准，而不是依赖于所有公司的单一标准。

将 Delek 的 PS 比率 0.22 倍与计算出的公允比率 0.42 倍进行比较，该股票在这一指标上显得相当被低估。

结果：被低估

截至 2025 年 11 月的 NYSE:DK PS 比率

PS 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1434 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

提升你的决策能力：选择你的 Delek US Holdings 故事

我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向你介绍叙述。叙述就是你对公司的故事；它是你通过将对收入、利润率或催化剂的假设与公允价值估计联系起来，来概述你对 Delek US Holdings 未来的看法。叙述弥合了公司现实前景与其数字之间的差距，将你的个人预期、财务预测和最终的公允价值连接在一个地方。

在 Simply Wall St 的社区页面上，数百万投资者使用叙述作为一种简单、互动的工具来可视化和完善他们的投资逻辑。叙述帮助你在买入或卖出时做出明智的决策，通过不断比较你的公允价值与当前价格来保持最新。它们会在新闻或结果改变投资论点时动态调整。

例如，跟踪 Delek US Holdings 的投资者设定的叙述范围从看好利润率改善和稳定回购的价格目标接近 41 美元，到对行业逆风和缺乏多样化感到担忧的低至 14 美元。通过叙述，你可以将自己的前景与他人进行比较，或构建自己的叙述，以便你的决策始终反映你所看到的最新故事。

你认为 Delek US Holdings 的故事还有更多内容吗？快来我们的社区看看其他人怎么说！

截至 2025 年 11 月的 NYSE:DK 社区公允价值

这篇文章来自 Simply Wall St，内容具有一般性。我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。