Nutrien 最近 29% 的上涨是否意味着 2025 年的真正价值机会？

• 想知道 Nutrien 的股票是否真的如宣传所说，还是仅仅经历了一次短暂的上涨吗？让我们探讨一下今天的价格是否提供了真正的价值。
• 最近，Nutrien 的股票上涨了，过去一周上涨了 5.2%，过去一个月上涨了 10.3%。这使得年初至今的涨幅达到了 29.1%。
• 在 Nutrien 采取措施精简运营并专注于其最盈利的业务领域后，市场关注度增加，同时全球农业对肥料的需求也在增长。这些发展促使投资者重新考虑公司的长期增长前景，导致乐观情绪的回升。
• 我们的初步评估是，Nutrien 在我们的估值清单上得分为 5 分（满分 6 分），这表明其价值强劲。接下来，我们将解释这个分数是如何得出的，文章结束时，您将对评估 Nutrien 的真实价值有更深入的了解。

了解为什么 Nutrien 在过去一年中 28.0% 的回报率落后于其同行。

方法一：Nutrien 折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的价值来估算公司的内在价值。这种方法旨在确定 Nutrien 的真实价值，基于其随时间产生现金的能力，而不仅仅依赖于当前的市场情绪。

对于 Nutrien，DCF 模型使用 2 阶段自由现金流到股权的方法。该公司最近报告的自由现金流为 19.3 亿美元，分析师预测年现金流将增长，到 2029 年达到 22.3 亿美元。在分析师覆盖的五年之后，使用行业标准方法延长预测，以建立十年的展望。所有数字均以美元计。

此 DCF 分析的结果估算 Nutrien 的内在价值为每股 117.64 美元。与当前股价相比，该模型表明 Nutrien 的交易价格有 28.4% 的折扣。

结果：被低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 Nutrien 被低估了 28.4%。将其添加到您的观察列表或投资组合中，或发现基于现金流的 928 只被低估的股票。

截至 2025 年 12 月的 NTR 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Nutrien 的公允价值的更多细节。

方法二：Nutrien 的价格与收益

市盈率（PE）是评估盈利公司价值的广泛使用指标，因为它反映了投资者今天愿意为公司每一美元的收益支付多少。对于像 Nutrien 这样的公司，其产生稳定的收益，市盈率提供了一个清晰、直接的价格评估视角。

市场增长预期和感知的商业风险在很大程度上影响着什么被视为 “正常” 或 “公允” 的市盈率。具有更好长期前景或较低风险的公司通常应享有更高的市盈率倍数，而面临不确定性或缓慢增长的公司通常以较低的倍数交易。

Nutrien 当前的市盈率为 16.1 倍。作为参考，化学行业的平均市盈率为 21.0 倍，而 Nutrien 的同行平均为 22.5 倍。从表面上看，这使得该股票相对于这些基准显得明显被低估。

为了更深入地分析，我们引入 Simply Wall St 的 “公允比率”。这是一个专有指标，估算 Nutrien 的市盈率应为多少，考虑到其独特的增长趋势、行业、盈利能力、市值和风险因素。Nutrien 的公允比率计算为 18.2 倍，使其成为一个比简单参考行业或同行平均值更具针对性的基准，因为这些可能无法捕捉公司的具体优势或挑战。

将当前的市盈率 16.1 倍与公允比率 18.2 倍进行比较，表明 Nutrien 的交易价格低于其档案所认为的公允估值。这表明该股票在这种方法下被低估。

结果：被低估

截至 2025 年 12 月的 TSX:NTR 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1441 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

提升您的决策能力：选择您的 Nutrien 故事

我们之前提到过，有一种更好的理解估值的方法，所以让我们向您介绍叙事。叙事是您关于公司的个人故事，您将自己对 Nutrien 未来的看法结合在一起，例如其可能的收入、收益和利润率，并将其转化为公允价值。

而不是仅仅关注静态数字或分析师共识，叙事使您能够将公司的故事（如其增长催化剂、风险或独特优势）直接与财务预测和公允价值联系起来。这种方法帮助您不仅看到 Nutrien 的价值，还能理解您认为其价值如此的原因，将您的决策基于数字和商业现实。

在 Simply Wall St 的社区页面上，叙事是数百万投资者使用的简单易用工具。每当有新信息出现，无论是季度结果还是重大新闻，叙事都会动态更新，以便您的估值保持最新和相关。

这使得更好的买入或卖出决策成为可能，因为您可以立即将您的叙事中的公允价值与当前股价进行比较。例如，对于 Nutrien，一些投资者预测强劲的收益增长，并将其价值评估为每股接近 96.39 加元，而另一些则持谨慎态度，预计会面临阻力，并使用远低于 61.11 加元的估计。叙事使这些观点变得明确且可操作，从而使您能够更聪明地投资，让您的前景引领方向。

您认为 Nutrien 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

截至 2025 年 12 月的多伦多证券交易所:NTR 社区公允价值

这篇文章来自 Simply Wall St，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章不应被视为财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。