评估 MongoDB 在 2025 年飙升 65.9% 后的表现及其高增长倍数

• 如果你在想 MongoDB 在今天的价格是否仍然是一个明智的投资，你并不孤单；这只股票已经成为软件领域最受关注的名字之一。
• 在过去一周上涨了 24.4%，过去一个月上涨了 14.1%，以及年初至今上涨了 65.9% 后，市场显然看到了它的吸引力，但这些波动也引发了关于未来还有多少上涨空间的问题。
• 最近的头条新闻集中在 MongoDB 在现代应用开发中日益扩大的角色及其不断增长的云合作伙伴生态系统，进一步巩固了其作为高增长数字企业首选数据库平台的声誉。同时，关于高增长软件的高估值和利率预期变化的评论为像 MongoDB 这样的股票增加了一层波动性。
• 尽管有如此多的兴奋，MongoDB 在我们的估值检查中目前仅得分 0/6，这表明该股票在传统指标上看起来相对昂贵。在接下来的部分中，我们将逐步介绍投资者今天使用的主要估值方法，并指出一种更细致的价值思考方式，最终将整个故事联系在一起。

MongoDB 在我们的估值检查中仅得分 0/6。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。

方法 1：MongoDB 折现现金流 (DCF) 分析

折现现金流模型通过预测未来现金流并将其折现回现在来估算企业今天的价值。对于 MongoDB，2 阶段自由现金流到股权模型从其最新的 12 个月自由现金流约 3.6 亿美元开始，然后应用分析师的预测和长期增长假设。

分析师预计 MongoDB 的自由现金流将在 2026 年上升至约 3.77 亿美元，2027 年达到 4.49 亿美元，Simply Wall St 预测在此之后将实现更强劲的增长，到 2030 年自由现金流预计将达到 10.2 亿美元。所有这些预测的现金流都使用必要的回报率折现回今天，得出的每股内在价值约为 231.80 美元。

与当前股价相比，这一 DCF 模型暗示 MongoDB 目前被高估约 75.1%。这表明投资者为未来的增长支付了一个高昂的溢价，而这些增长可能已经完全反映在价格中。

结果：被高估

我们的折现现金流 (DCF) 分析表明 MongoDB 可能被高估 75.1%。发现 910 只被低估的股票或创建您自己的筛选器以寻找更好的价值机会。

截至 2025 年 12 月的 MDB 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 MongoDB 的公允价值的更多细节。

方法 2：MongoDB 价格与销售比

对于尚未持续盈利的高增长软件企业，价格与销售比通常是最实用的估值标准，因为收入更稳定且不易受到产品和市场推广的重投资影响。

一般来说，投资者愿意为增长更快、持续性更强且风险感知较低的公司支付更高的销售倍数。增长较慢或更具周期性的企业往往会获得较低、更 “正常” 的倍数。目前，MongoDB 的交易价格约为 14.26 倍销售额，远高于大约 2.51 倍的广泛 IT 行业平均水平，也明显高于其同行组的约 6.79 倍。

Simply Wall St 的公允比率框架通过估算 MongoDB 应该交易的倍数来细化这一比较，考虑其增长前景、盈利能力特征、行业、市场资本和主要风险。在此基础上，MongoDB 的公允比率约为 10.37 倍销售额，低于当前的 14.26 倍。这一差距表明投资者正在支付超出这些基本面所合理化的溢价。

结果：被高估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGM:MDB PS 比率

PS 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1442 家内部人士正在大举押注爆炸性增长的公司。

升级您的决策：选择您的 MongoDB 故事

我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向您介绍 Narratives，这是 Simply Wall St 社区页面上的一个简单框架，您可以将对 MongoDB 故事的看法与一组数字连接起来，包括您对未来收入、利润率和收益的假设，以及从这些预测中得出的公允价值。Narrative 从您的视角开始，例如，基于 AI 驱动的需求和 Atlas 采用将使收入保持在当前 18% 的增长率，利润率提升至 4%。然后，它将这个故事转化为透明的财务预测和公允价值估算，您可以将其与今天的股价进行比较，以决定 MongoDB 如何适应您的投资策略。由于 Simply Wall St 上的 Narratives 会随着新消息、收益和指导的发布而动态更新，因此它们与现实保持一致。您可以轻松看到不同投资者如何得出截然不同的公允价值，从大约 222 美元的更谨慎的前景到大约 428 美元的更乐观的观点，后者预计将实现可持续增长、盈利能力扩展和溢价倍数。

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截至 2025 年 12 月的 NasdaqGM:MDB 社区公允价值

这篇来自 Simply Wall St 的文章性质较为一般。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不意图作为财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。