<p>Nutanix (NTNX) 刚刚发布了一个典型的混合季度，盈利达标但收入未达预期，并下调了全年展望，这种组合显然对该股的情绪造成了压力。</p>
<p>查看我们对 Nutanix 的最新分析。</p>
<p>该股显然感受到了这种紧张，过去一个月股价回报下降约 32%，最新的盈利驱动重置对原本稳健的多年总股东回报表现造成了影响。</p>
<p>如果这个季度让你重新评估云计算公司，可能值得通过高增长科技和人工智能股票扫描其他软件和基础设施公司，以寻找超越 Nutanix 的新想法。</p>
<p>尽管 Nutanix 的股票在分析师目标价的基础上交易折扣较大，且实现了两位数的增长和扩展的联邦云机会，这次抛售是否错误定价了公司的未来，还是合理折扣了其下一阶段的增长？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：33.4% 被低估</h2>
<p>与 Nutanix 上次收盘价 47.11 美元相比，最受欢迎的叙述将公允价值显著抬高，表明价格与预期基本面之间存在较大差距。</p>
<blockquote>
<p><em>公允价值估计显著下降，从约 85.78 美元降至 70.70 美元，反映出模型化的收入增长降低和折现率略有上升。</em></p>
<p><em>收入增长已大幅下调，从预期的 14.83% 降至 13.00%，表明更为保守的收入假设。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>好奇为什么更谨慎的增长展望仍然支持比今天价格更高的估值？这个叙述依赖于加速的盈利能力、更高的利润率，以及大多数投资者会将其与顶级软件公司相关联的未来利润倍数。想知道这个故事假设 Nutanix 将达到哪些增长和盈利能力的门槛，以证明这种上行空间吗？深入完整叙述，揭示这一信念背后的数字。</p>
<p><strong>结果：公允价值 70.70 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，仍然存在几个风险，包括企业 IT 支出放缓和公共云竞争加剧，这可能对 Nutanix 的增长、利润率和估值假设施加压力。</p>
<p>了解 Nutanix 叙述的关键风险。</p>
<h2>估值的另一种角度</h2>
<p>我们的 SWS 公允比率比较描绘了一个更严峻的图景。Nutanix 的市盈率为 57.8 倍，而美国软件行业为 31.4 倍，同行为 44.2 倍，而我们的公允比率接近 43.6 倍，这意味着如果情绪进一步恶化，存在明显的倍数压缩风险。</p>
<p>查看数字对这个价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/9f2cad14-c1a3-47f1-b1d5-594f209996ec/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/9f2cad14-c1a3-47f1-b1d5-594f209996ec/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:NTNX 截至 2025 年 12 月的市盈率</p>
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<ul>
<li>通过扫描这 3575 只财务状况良好的便士股票，捕捉早期动能，这些股票的股价较低，但财务基础却出乎意料地强劲。</li>
<li>通过瞄准这 30 只正在转变诊断、工作流程和患者结果的医疗 AI 股票，提前布局下一波自动化浪潮。</li>
<li>通过关注这 15 只收益率超过 3% 的分红股票，增强你的收入流，这些股票提供了有意义的收益，得到了真实商业表现的支持。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

NTNX

<p>Nutanix (NTNX) 发布了混合的季度业绩，盈利超出预期但营收未达标，并下调了全年指引。这导致其股价在过去一个月内下跌了 32%。尽管如此，一些分析师认为该股票被低估，公允价值估计为 70.70 美元，低于 85.78 美元。风险包括 IT 支出放缓和云计算竞争。Nutanix 的市盈率高于行业平均水平，显示出潜在的估值风险</p>

<p>Nutanix (NTNX) just delivered a classic mixed quarter, hitting earnings but falling short on revenue and trimming its full year outlook, and that combination has clearly pressured sentiment around the stock.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nutanix (NTNX) 刚刚发布了一个典型的混合季度，盈利达标但收入未达预期，并下调了全年展望，这种组合显然对该股的情绪造成了压力。</p>
</div><p>See our latest analysis for Nutanix.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Nutanix 的最新分析。</p>
</div><p>The stock is clearly feeling that tension, with a roughly 32 percent 1 month share price return decline and the latest earnings driven reset weighing on what had been a solid multi year total shareholder return profile.</p>
<div class="lb-trans"><p>该股显然感受到了这种紧张，过去一个月股价回报下降约 32%，最新的盈利驱动重置对原本稳健的多年总股东回报表现造成了影响。</p>
</div><p>If this quarter has you reassessing cloud names, it might be worth scanning other software and infrastructure players through high growth tech and AI stocks for fresh ideas beyond Nutanix.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这个季度让你重新评估云计算公司，可能值得通过高增长科技和人工智能股票扫描其他软件和基础设施公司，以寻找超越 Nutanix 的新想法。</p>
</div><p>With Nutanix shares now trading at a steep discount to analyst targets despite double digit growth and expanding federal cloud opportunities, is this sell off mispricing the company’s future or fairly discounting its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管 Nutanix 的股票在分析师目标价的基础上交易折扣较大，且实现了两位数的增长和扩展的联邦云机会，这次抛售是否错误定价了公司的未来，还是合理折扣了其下一阶段的增长？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 33.4% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：33.4% 被低估</h2>
</div><p>Compared to Nutanix’s last close at $47.11, the most popular narrative anchors fair value meaningfully higher, suggesting a sizable gap between price and projected fundamentals.</p>
<div class="lb-trans"><p>与 Nutanix 上次收盘价 47.11 美元相比，最受欢迎的叙述将公允价值显著抬高，表明价格与预期基本面之间存在较大差距。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The fair value estimate has fallen significantly, from approximately $85.78 to $70.70, reflecting lower modeled revenue growth and a slightly higher discount rate.</em></p>
<p><em>Revenue growth has been trimmed meaningfully, from an expected 14.83 percent to 13.00 percent, indicating more conservative top line assumptions.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>公允价值估计显著下降，从约 85.78 美元降至 70.70 美元，反映出模型化的收入增长降低和折现率略有上升。</em></p>
<p><em>收入增长已大幅下调，从预期的 14.83% 降至 13.00%，表明更为保守的收入假设。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>Curious why a more cautious growth outlook still supports a much higher valuation than today’s price? The narrative leans on accelerating earnings power, richer margins, and a future profit multiple that most investors would associate with elite software franchises. Want to see exactly which growth and profitability thresholds this story assumes Nutanix will clear to justify that upside? Dive into the full narrative to uncover the numbers behind this conviction.</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇为什么更谨慎的增长展望仍然支持比今天价格更高的估值？这个叙述依赖于加速的盈利能力、更高的利润率，以及大多数投资者会将其与顶级软件公司相关联的未来利润倍数。想知道这个故事假设 Nutanix 将达到哪些增长和盈利能力的门槛，以证明这种上行空间吗？深入完整叙述，揭示这一信念背后的数字。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $70.70 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值 70.70 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, several risks linger, including slower enterprise IT spending and intensifying public cloud competition that could put pressure on Nutanix’s growth, margins, and valuation assumptions.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，仍然存在几个风险，包括企业 IT 支出放缓和公共云竞争加剧，这可能对 Nutanix 的增长、利润率和估值假设施加压力。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Nutanix narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Nutanix 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another Angle on Valuation</h2>
<div class="lb-trans"><h2>估值的另一种角度</h2>
</div><p>Our SWS fair ratio comparison paints a tougher picture. Nutanix trades on a 57.8 times price to earnings multiple versus 31.4 times for the US software sector and 44.2 times for peers, while our fair ratio sits nearer 43.6 times, implying clear multiple compression risk if sentiment sours further.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的 SWS 公允比率比较描绘了一个更严峻的图景。Nutanix 的市盈率为 57.8 倍，而美国软件行业为 31.4 倍，同行为 44.2 倍，而我们的公允比率接近 43.6 倍，这意味着如果情绪进一步恶化，存在明显的倍数压缩风险。</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看数字对这个价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/9f2cad14-c1a3-47f1-b1d5-594f209996ec/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/9f2cad14-c1a3-47f1-b1d5-594f209996ec/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:NTNX PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:NTNX 截至 2025 年 12 月的市盈率</p>
</div><h2>Build Your Own Nutanix Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建你自己的 Nutanix 叙述</h2>
</div><p>If you see Nutanix differently or want to stress test these assumptions against your own models, build a personalized view in minutes with Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你对 Nutanix 的看法不同，或者想要对这些假设进行压力测试，可以在几分钟内使用 “按你自己的方式” 构建个性化视图。</p>
</div><p>A great starting point for your Nutanix research is our analysis highlighting 4 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你对 Nutanix 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 4 个关键收益和 2 个重要警示信号，这些可能会影响你的投资决策。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Before markets move on without you, put Simply Wall Street’s Screener to work and line up your next opportunities while others are still reacting.</p>
<div class="lb-trans"><p>在市场不再等你之前，利用 Simply Wall Street 的筛选器，提前布局你的下一个机会，而其他人还在反应中。</p>
</div><ul>
<li>Capture early momentum by scanning these 3575 penny stocks with strong financials that pair small share prices with surprisingly resilient financial foundations.</li>
<li>Position ahead of the next automation wave by targeting these 30 healthcare AI stocks transforming diagnostics, workflows, and patient outcomes.</li>
<li>Strengthen your income stream by focusing on these 15 dividend stocks with yields &gt; 3% that offer meaningful yields backed by real business performance.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过扫描这 3575 只财务状况良好的便士股票，捕捉早期动能，这些股票的股价较低，但财务基础却出乎意料地强劲。</li>
<li>通过瞄准这 30 只正在转变诊断、工作流程和患者结果的医疗 AI 股票，提前布局下一波自动化浪潮。</li>
<li>通过关注这 15 只收益率超过 3% 的分红股票，增强你的收入流，这些股票提供了有意义的收益，得到了真实商业表现的支持。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

在盈利超预期、收入不达预期以及全年指导下调后，评估 Nutanix (NTNX) 的表现