<p>Castle Biosciences (CSTL) 在今年悄然成为医疗保健领域的一个令人惊讶的赢家，过去三个月股价上涨约 68%，年初至今上涨约 36%。</p>
<p>查看我们对 Castle Biosciences 的最新分析。</p>
<p>这一走势是因为投资者对 Castle 稳定的收入增长和逐渐缩小的亏损产生了兴趣，30 天的股价回报超过 10%，在强劲的 90 天反弹和更强的多年总股东回报的基础上进一步提升。</p>
<p>如果 Castle 的表现让你重新考虑你的医疗保健投资，这可能是一个探索其他潜在赢家的好时机，看看还有哪些符合你的投资策略。</p>
<p>目前股价略高于华尔街的平均目标价，但仍显示出较大的隐含内在折扣，关键问题是 Castle 是否仍被低估，还是市场已经在折扣未来几年的增长。</p>
<h2>最受欢迎的叙述：7.4% 被高估</h2>
<p>Castle Biosciences 收盘价为 38.25 美元，而叙述的公允价值接近中 30 美元，这个故事倾向于更高的定价背景。</p>
<blockquote>
<p><em>医疗系统向精准和个性化医疗的持续转变，加上 Castle 强大的真实世界证据（例如，NCI SEER 研究显示黑色素瘤死亡率降低 32%），为更广泛的临床采用和增加的商业及支付者需求奠定了基础，可能会推动检测量并支持更高的收入。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>想知道为什么适度的收入增长假设仍然支持激进的未来收益倍数和比今天更高的利润率，即使没有近期盈利？完整叙述详细说明了预计的收入组合、利润率扩张和股份变动如何相互作用以证明该估值目标。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 35.63 美元（被高估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，持续的报销不确定性和日益增加的竞争压力仍可能阻碍采用，压缩利润率，并挑战这一叙述中嵌入的增长预期。</p>
<p>了解 Castle Biosciences 叙述的关键风险。</p>
<h2>另一种看待价值的方式</h2>
<p>虽然共识叙述将 Castle 评估为约 7.4% 被高估，但我们的 DCF 模型描绘了截然不同的图景，表明该股票交易价格几乎低于内在价值的 40%。当一个框架看到上行潜力而另一个发出谨慎信号时，你会相信哪个故事？</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/134d201e-a8b1-452e-9897-ac458f72ae5d/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/134d201e-a8b1-452e-9897-ac458f72ae5d/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 CSTL 折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Castle Biosciences）。我们展示了完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 900 只基于现金流的被低估股票。如果你保存一个筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。</p>
<h2>构建你自己的 Castle Biosciences 叙述</h2>
<p>如果你对这个故事有不同的看法，或者想自己深入数字，你可以在几分钟内构建一个新的视角：按照你的方式进行。</p>
<p>你对 Castle Biosciences 研究的一个很好的起点是我们的分析，突出 1 个关键奖励和 1 个重要警告信号，这可能会影响你的投资决策。</p>
<h2>寻找更多投资想法？</h2>
<p>如果你认真寻找下一个投资机会，不要止步于 Castle，使用 Simply Wall Street 筛选器发现新的高信念机会。</p>
<ul>
<li>通过瞄准这些 3595 只具有强大财务状况且已经显示出改善基本面和市场动量的低调成长故事，抓住潜在的多倍收益机会。</li>
<li>通过关注这些 26 只正在构建真实世界产品、粘性平台和可防御数据护城河的 AI 小盘股，乘上智能自动化的浪潮。</li>
<li>通过关注这些 15 只收益率超过 3% 的股息股票，锁定合理价格的优质资产，这些股票结合了可靠的收入、稳健的财务健康和长期增值的空间。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，性质为一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

CSTL

<p>Castle Biosciences (CSTL) 在三个月内股价上涨了 68%，引发了对其估值的质疑。虽然一些分析认为其估值过高 7.4%，但另一些分析基于现金流折现模型则认为其被低估了 40%。该公司受益于精准医疗的趋势以及强有力的产品支持证据，但也面临来自报销问题和竞争的风险。投资者被鼓励探索其他医疗保健机会，并使用如 Simply Wall St 这样的工具进行进一步分析</p>

<p>Castle Biosciences (CSTL) has quietly turned into one of this year’s surprising healthcare winners, with the stock up about 68% over the past 3 months and roughly 36% year to date.</p>
<div class="lb-trans"><p>Castle Biosciences (CSTL) 在今年悄然成为医疗保健领域的一个令人惊讶的赢家，过去三个月股价上涨约 68%，年初至今上涨约 36%。</p>
</div><p>See our latest analysis for Castle Biosciences.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Castle Biosciences 的最新分析。</p>
</div><p>That move has come as investors have warmed to Castle’s mix of steady revenue growth and narrowing losses, with a 30 day share price return of just over 10% building on a powerful 90 day rally and stronger multi year total shareholder returns.</p>
<div class="lb-trans"><p>这一走势是因为投资者对 Castle 稳定的收入增长和逐渐缩小的亏损产生了兴趣，30 天的股价回报超过 10%，在强劲的 90 天反弹和更强的多年总股东回报的基础上进一步提升。</p>
</div><p>If Castle’s run has you rethinking your healthcare exposure, this could be a good moment to explore other potential winners across healthcare stocks and see what else fits your strategy.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Castle 的表现让你重新考虑你的医疗保健投资，这可能是一个探索其他潜在赢家的好时机，看看还有哪些符合你的投资策略。</p>
</div><p>With shares now trading slightly above Wall Street’s average target yet still showing a hefty implied intrinsic discount, the key question is whether Castle remains mispriced or if the market is already discounting years of future growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前股价略高于华尔街的平均目标价，但仍显示出较大的隐含内在折扣，关键问题是 Castle 是否仍被低估，还是市场已经在折扣未来几年的增长。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 7.4% Overvalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：7.4% 被高估</h2>
</div><p>With Castle Biosciences closing at $38.25 against a narrative fair value near the mid 30s, the story leans toward a richer pricing backdrop.</p>
<div class="lb-trans"><p>Castle Biosciences 收盘价为 38.25 美元，而叙述的公允价值接近中 30 美元，这个故事倾向于更高的定价背景。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The ongoing shift toward precision and individualized medicine across healthcare systems, combined with Castle's robust real-world evidence (e.g., NCI SEER study showing 32% reduction in melanoma mortality), sets the stage for broader clinical adoption and increased commercial and payer demand, likely boosting test volumes and supporting higher revenues.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>医疗系统向精准和个性化医疗的持续转变，加上 Castle 强大的真实世界证据（例如，NCI SEER 研究显示黑色素瘤死亡率降低 32%），为更广泛的临床采用和增加的商业及支付者需求奠定了基础，可能会推动检测量并支持更高的收入。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>Want to see why modest top line growth assumptions still support an aggressive future earnings multiple and richer margins than today, even without near term profitability? The full narrative unpacks how projected revenue mix, margin expansion and share count changes interact to justify that valuation target.</p>
<div class="lb-trans"><p>想知道为什么适度的收入增长假设仍然支持激进的未来收益倍数和比今天更高的利润率，即使没有近期盈利？完整叙述详细说明了预计的收入组合、利润率扩张和股份变动如何相互作用以证明该估值目标。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $35.63 (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 35.63 美元（被高估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, lingering reimbursement uncertainty and rising competitive pressure could still derail adoption, compress margins, and challenge the growth expectations embedded in this narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持续的报销不确定性和日益增加的竞争压力仍可能阻碍采用，压缩利润率，并挑战这一叙述中嵌入的增长预期。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Castle Biosciences narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Castle Biosciences 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another Way of Looking at Value</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种看待价值的方式</h2>
</div><p>While the consensus narrative pegs Castle as about 7.4% overvalued versus its fair value, our DCF model paints a very different picture, suggesting the shares trade almost 40% below intrinsic value. When one framework sees upside and the other signals caution, which story do you trust with your money?</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然共识叙述将 Castle 评估为约 7.4% 被高估，但我们的 DCF 模型描绘了截然不同的图景，表明该股票交易价格几乎低于内在价值的 40%。当一个框架看到上行潜力而另一个发出谨慎信号时，你会相信哪个故事？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/134d201e-a8b1-452e-9897-ac458f72ae5d/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/134d201e-a8b1-452e-9897-ac458f72ae5d/chart/dcf"/></p>
<p>CSTL Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 CSTL 折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Castle Biosciences for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 900 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Castle Biosciences）。我们展示了完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 900 只基于现金流的被低估股票。如果你保存一个筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Build Your Own Castle Biosciences Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建你自己的 Castle Biosciences 叙述</h2>
</div><p>If you see the story differently, or want to dig into the numbers yourself, you can build a fresh perspective in minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你对这个故事有不同的看法，或者想自己深入数字，你可以在几分钟内构建一个新的视角：按照你的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Castle Biosciences research is our analysis highlighting 1 key reward and 1 important warning sign that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你对 Castle Biosciences 研究的一个很好的起点是我们的分析，突出 1 个关键奖励和 1 个重要警告信号，这可能会影响你的投资决策。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>If you are serious about finding your next edge, do not stop at Castle, use the Simply Wall Street Screener to uncover fresh, high conviction opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你认真寻找下一个投资机会，不要止步于 Castle，使用 Simply Wall Street 筛选器发现新的高信念机会。</p>
</div><ul>
<li>Capitalize on potential multi baggers by targeting under the radar growth stories with these 3595 penny stocks with strong financials that already show improving fundamentals and market momentum.</li>
<li>Ride the wave of intelligent automation by focusing on these 26 AI penny stocks that are building real world products, sticky platforms, and defensible data moats.</li>
<li>Lock in quality at sensible prices by zeroing in on these 15 dividend stocks with yields &gt; 3% that combine reliable income with solid financial health and room for long term appreciation.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过瞄准这些 3595 只具有强大财务状况且已经显示出改善基本面和市场动量的低调成长故事，抓住潜在的多倍收益机会。</li>
<li>通过关注这些 26 只正在构建真实世界产品、粘性平台和可防御数据护城河的 AI 小盘股，乘上智能自动化的浪潮。</li>
<li>通过关注这些 15 只收益率超过 3% 的股息股票，锁定合理价格的优质资产，这些股票结合了可靠的收入、稳健的财务健康和长期增值的空间。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，性质为一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

Castle Biosciences（CSTL）在最近三个月的上涨后是否被高估？重新审视其财务数据