<ul>
<li>想知道在经历了巨大的涨幅后，Parker Hannifin 是否仍然值得购买，还是说你在价值故事逐渐消退时才开始关注？你并不是唯一一个在问这个问题的人，许多人也在考虑该股票在今天的价格是否仍然提供良好的交易机会。</li>
<li>在过去一周，股价上涨了 2.9%，过去一个月上涨了 4.8%，年初至今的强劲涨幅达到了 42.8%，一年内上涨了 33.0%，三年内上涨超过三倍，增幅为 221.9%，五年内增幅为 251.7%。</li>
<li>这些涨幅背后是投资者对 Parker Hannifin 认知的广泛转变。供应链和工业需求的顺风推动了高质量制造和运动控制领域的公司重新回到聚光灯下。特别是，投资者对 Parker Hannifin 在长期基础设施、航空航天和工业自动化支出中的角色给予了高度关注，这帮助其重新被视为一个结构性增长故事，而不仅仅是一个周期性的工业公司。</li>
<li>尽管有这样的背景，Parker Hannifin 在我们的估值检查中仅得分 1 分（满分 6 分）。在接下来的部分中，我们将详细分析不同的估值方法今天对该股票的真实看法，并最后探讨超越表面数字的更深层次的价值思考。</li>
</ul>
<p>Parker-Hannifin 在我们的估值检查中仅得 1/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
<h3>方法 1：Parker-Hannifin 折现现金流（DCF）分析</h3>
<p>折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的价值来估算公司的价值。</p>
<p>对于 Parker-Hannifin，最新的十二个月自由现金流约为 34 亿美元。分析师预计这一数字在未来十年将稳步上升，Simply Wall St 将分析师的预测延长至五年以外，以建立一个完整的长期视角。到 2029 年，预计自由现金流将略超过 49 亿美元，到 2035 年，该模型推算出约为 60 亿美元，均以美元计。</p>
<p>当这些现金流使用两阶段自由现金流折现模型折现回今天时，Parker-Hannifin 的内在价值约为每股 665.64 美元。与当前股价相比，这表明该股票大约被高估了 35.1%，而不是提供一个隐藏的便宜货。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p>我们的折现现金流（DCF）分析表明，Parker-Hannifin 可能被高估了 35.1%。发现 905 只被低估的股票，或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 PH 折现现金流</p>
<p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Parker-Hannifin 的公允价值的更多细节。</p>
<h3>方法 2：Parker-Hannifin 价格与收益</h3>
<p>对于像 Parker Hannifin 这样的盈利企业，市盈率（PE）是衡量价值的有用方式，因为它将你支付的价格直接与公司当前产生的利润联系起来。一般来说，预期收益增长较快和风险感知较低的情况下，市盈率较高是合理的，而增长较慢或不确定性较高通常需要较低、更保守的倍数。</p>
<p>Parker Hannifin 当前的市盈率约为 31.2 倍。这高于大多数机械行业的平均水平约 26.0 倍，但低于其最接近同行的 36.6 倍平均水平。这表明投资者已经为其质量和前景支付了溢价，尽管在该组中并不是最高的。Simply Wall St 还计算出一个专有的公允比率为 29.9 倍，反映了根据 Parker Hannifin 的收益增长特征、盈利能力、行业、规模和风险特征，市盈率应该是多少。</p>
<p>由于公允比率融合了这些公司特定因素，因此它提供了比简单与同行或行业比较更具针对性的基准。当前市盈率略高于 29.9 倍的公允比率，Parker Hannifin 在收益基础上显得略贵。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:PH 市盈率</p>
<p>市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1445 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。</p>
<h3>提升你的决策能力：选择你的 Parker-Hannifin 故事</h3>
<p>我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向你介绍叙事（Narratives），这是一种简单的方法，可以将你对 Parker-Hannifin 未来收入、收益和利润率的假设与数字相结合，使公司的故事直接与财务预测相连，最终与公允价值估算相连。</p>
<p>在 Simply Wall St 的社区页面上，数百万投资者使用叙事将这个故事和预测转化为一个清晰的公允价值，你可以将其与今天的股价进行比较，以决定 Parker-Hannifin 是否看起来值得购买、持有或出售。当新的信息（如收益发布、指导变更或重大新闻（如回购和修订增长假设））出现时，它们也会自动更新。</p>
<p>对于 Parker-Hannifin，一个叙事可能反映出更乐观的观点，认为长期收入增长接近 5.9%，利润率保持在 17.9% 左右，未来市盈率约为 32 倍，导致公允价值接近 908 美元。一个更谨慎的叙事可能倾向于较低的分析师目标 500 美元，因此通过将这些不同的视角与当前价格进行比较，你可以选择最符合自己预期的故事和决策。</p>
<p>你认为 Parker-Hannifin 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:PH 1 年股票价格走势图</p>
<p>这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章不应被视为财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</p>
<p>国防和灾难的移动基础设施</p>
<p>下一波机器人技术不是类人机器人，而是能够在 30 分钟内在任何地方提供 5G、ISR 和雷达的全自动塔。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>代表 CiTech 赞助</p>

派克汉尼汾

<p>派克汉尼汾的股票在 2025 年上涨了 43%，引发了对其当前价值的质疑。尽管基础设施、航空航天和工业自动化领域增长强劲，但根据折现现金流分析，该股票被认为高估了 35.1%。其市盈率为 31.2 倍，高于行业平均水平，但低于同行，表明其质量溢价。建议投资者考虑叙述和预测，以进行全面估值</p>

<ul>
<li>Wondering if Parker Hannifin is still worth buying after its huge run, or if you are turning up just as the value story is fading? You are not alone in asking whether the stock still offers a good deal at today’s price.</li>
<li>The share price has climbed 2.9% over the last week and 4.8% over the past month, capping a powerful move of 42.8% year to date, 33.0% over 1 year, and more than tripling with a 221.9% gain in 3 years and 251.7% in 5 years.</li>
<li>Behind those moves is a broader shift in how investors see Parker Hannifin. Supply chain and industrial demand tailwinds have pushed high quality manufacturing and motion control names back into the spotlight. In particular, investors have been paying close attention to Parker Hannifin’s role in long term infrastructure, aerospace, and industrial automation spending, which has helped reframe it as a structural growth story rather than just a cyclical industrial.</li>
<li>Despite that backdrop, Parker Hannifin only scores 1 out of 6 on our valuation checks. In the sections that follow we will unpack what different valuation approaches are really saying about the stock today, and finish by looking at a deeper way to think about value beyond just the headline numbers.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道在经历了巨大的涨幅后，Parker Hannifin 是否仍然值得购买，还是说你在价值故事逐渐消退时才开始关注？你并不是唯一一个在问这个问题的人，许多人也在考虑该股票在今天的价格是否仍然提供良好的交易机会。</li>
<li>在过去一周，股价上涨了 2.9%，过去一个月上涨了 4.8%，年初至今的强劲涨幅达到了 42.8%，一年内上涨了 33.0%，三年内上涨超过三倍，增幅为 221.9%，五年内增幅为 251.7%。</li>
<li>这些涨幅背后是投资者对 Parker Hannifin 认知的广泛转变。供应链和工业需求的顺风推动了高质量制造和运动控制领域的公司重新回到聚光灯下。特别是，投资者对 Parker Hannifin 在长期基础设施、航空航天和工业自动化支出中的角色给予了高度关注，这帮助其重新被视为一个结构性增长故事，而不仅仅是一个周期性的工业公司。</li>
<li>尽管有这样的背景，Parker Hannifin 在我们的估值检查中仅得分 1 分（满分 6 分）。在接下来的部分中，我们将详细分析不同的估值方法今天对该股票的真实看法，并最后探讨超越表面数字的更深层次的价值思考。</li>
</ul>
</div><p>Parker-Hannifin scores just 1/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>Parker-Hannifin 在我们的估值检查中仅得 1/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
</div><h3>Approach 1: Parker-Hannifin Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：Parker-Hannifin 折现现金流（DCF）分析</h3>
</div><p>The Discounted Cash Flow, or DCF, model estimates what a company is worth by projecting its future cash flows and then discounting those back to today’s dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的价值来估算公司的价值。</p>
</div><p>For Parker-Hannifin, the latest twelve month free cash flow is about $3.4 billion. Analysts expect this to rise steadily over the next decade, with Simply Wall St extending analyst forecasts beyond year five to build a full long term view. By 2029, projected free cash flow is just over $4.9 billion, and by 2035 the model extrapolates it to roughly $6.0 billion, all in $.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于 Parker-Hannifin，最新的十二个月自由现金流约为 34 亿美元。分析师预计这一数字在未来十年将稳步上升，Simply Wall St 将分析师的预测延长至五年以外，以建立一个完整的长期视角。到 2029 年，预计自由现金流将略超过 49 亿美元，到 2035 年，该模型推算出约为 60 亿美元，均以美元计。</p>
</div><p>When these cash flows are discounted back to today using a 2 Stage Free Cash Flow to Equity model, Parker-Hannifin’s intrinsic value comes out at roughly $665.64 per share. Compared with the current share price, this suggests the stock is about 35.1% overvalued rather than offering a hidden bargain.</p>
<div class="lb-trans"><p>当这些现金流使用两阶段自由现金流折现模型折现回今天时，Parker-Hannifin 的内在价值约为每股 665.64 美元。与当前股价相比，这表明该股票大约被高估了 35.1%，而不是提供一个隐藏的便宜货。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Parker-Hannifin may be overvalued by 35.1%. Discover 905 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的折现现金流（DCF）分析表明，Parker-Hannifin 可能被高估了 35.1%。发现 905 只被低估的股票，或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/dcf"/></p>
<p>PH Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 PH 折现现金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Parker-Hannifin.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Parker-Hannifin 的公允价值的更多细节。</p>
</div><h3>Approach 2: Parker-Hannifin Price vs Earnings</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：Parker-Hannifin 价格与收益</h3>
</div><p>For profitable businesses like Parker Hannifin, the price to earnings, or PE, ratio is a useful way to gauge value because it links what you pay directly to the profits the company is generating today. In general, faster expected earnings growth and lower perceived risk justify a higher PE, while slower growth or higher uncertainty usually call for a lower, more conservative multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于像 Parker Hannifin 这样的盈利企业，市盈率（PE）是衡量价值的有用方式，因为它将你支付的价格直接与公司当前产生的利润联系起来。一般来说，预期收益增长较快和风险感知较低的情况下，市盈率较高是合理的，而增长较慢或不确定性较高通常需要较低、更保守的倍数。</p>
</div><p>Parker Hannifin currently trades on a PE of about 31.2x. That is above the broader Machinery industry average of roughly 26.0x, but sits below the 36.6x average of its closest peers. This suggests investors are already paying a premium for its quality and outlook, though not the highest in the group. Simply Wall St also calculates a proprietary Fair Ratio of 29.9x, which reflects what the PE should be given Parker Hannifin’s earnings growth profile, profitability, industry, size, and risk characteristics.</p>
<div class="lb-trans"><p>Parker Hannifin 当前的市盈率约为 31.2 倍。这高于大多数机械行业的平均水平约 26.0 倍，但低于其最接近同行的 36.6 倍平均水平。这表明投资者已经为其质量和前景支付了溢价，尽管在该组中并不是最高的。Simply Wall St 还计算出一个专有的公允比率为 29.9 倍，反映了根据 Parker Hannifin 的收益增长特征、盈利能力、行业、规模和风险特征，市盈率应该是多少。</p>
</div><p>Because the Fair Ratio blends these company specific factors, it offers a more tailored benchmark than a simple comparison to peers or the sector. With the current PE modestly above the 29.9x Fair Ratio, Parker Hannifin screens as slightly expensive on an earnings basis.</p>
<div class="lb-trans"><p>由于公允比率融合了这些公司特定因素，因此它提供了比简单与同行或行业比较更具针对性的基准。当前市盈率略高于 29.9 倍的公允比率，Parker Hannifin 在收益基础上显得略贵。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:PH PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:PH 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1445 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1445 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Parker-Hannifin Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的决策能力：选择你的 Parker-Hannifin 故事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives, a simple way for you to attach a story, your assumptions about Parker-Hannifin’s future revenues, earnings and margins, to the numbers so that the company’s story connects directly to a financial forecast and, ultimately, to a fair value estimate.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向你介绍叙事（Narratives），这是一种简单的方法，可以将你对 Parker-Hannifin 未来收入、收益和利润率的假设与数字相结合，使公司的故事直接与财务预测相连，最终与公允价值估算相连。</p>
</div><p>On Simply Wall St’s Community page, used by millions of investors, Narratives turn this story plus forecast into a clear Fair Value that you can compare with today’s share price to decide whether Parker-Hannifin looks like a buy, a hold, or a sell. They also automatically update when new information such as earnings releases, guidance changes, or major news (like repurchases and revised growth assumptions) comes in.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 Simply Wall St 的社区页面上，数百万投资者使用叙事将这个故事和预测转化为一个清晰的公允价值，你可以将其与今天的股价进行比较，以决定 Parker-Hannifin 是否看起来值得购买、持有或出售。当新的信息（如收益发布、指导变更或重大新闻（如回购和修订增长假设））出现时，它们也会自动更新。</p>
</div><p>For Parker-Hannifin, one Narrative might reflect a more optimistic view that sees long term revenue growth near 5.9%, resilient margins around 17.9%, and a higher future PE of about 32x leading to a Fair Value near 908 dollars. A more cautious Narrative might lean toward the lower analyst target of 500 dollars, so by comparing these different perspectives to the current price you can choose the story, and decision, that best fits your own expectations.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于 Parker-Hannifin，一个叙事可能反映出更乐观的观点，认为长期收入增长接近 5.9%，利润率保持在 17.9% 左右，未来市盈率约为 32 倍，导致公允价值接近 908 美元。一个更谨慎的叙事可能倾向于较低的分析师目标 500 美元，因此通过将这些不同的视角与当前价格进行比较，你可以选择最符合自己预期的故事和决策。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Parker-Hannifin? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你认为 Parker-Hannifin 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:PH 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:PH 1 年股票价格走势图</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p>这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章不应被视为财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>国防和灾难的移动基础设施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人机器人，而是能够在 30 分钟内在任何地方提供 5G、ISR 和雷达的全自动塔。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>代表 CiTech 赞助</p>
</div>

在 2025 年派克汉尼汾股价上涨 43% 后，现在考虑投资是否为时已晚？