通过为非优质消费者创建一个综合金融解决方案和全渠道零售平台，加速并扩大合并公司的增长潜力
合并公司将拥有更大的规模、更强的运营杠杆和更强的资产负债表
德克萨斯州普莱诺，2025 年 12 月 12 日（全球新闻通讯）——Katapult Holdings, Inc.（“Katapult” 或 “公司”）（纳斯达克：KPLT）今天宣布，公司已与 Aaron’s Company, Inc.（“Aaron’s”）和 CCF Holdings LLC（“CCF Holdings”）达成最终协议，以全股票交易的方式进行合并。该交易将创建一个顶级的全渠道平台，为非优质消费者提供耐用商品和一整套针对其特定需求的创新金融解决方案。
“我们很高兴与 Aaron’s 和 CCF Holdings 联手进行这笔交易，我们相信这将为所有利益相关者带来显著价值，因为我们将领先的技术与 Aaron’s 的零售覆盖和 CCF Holdings 的大客户基础相结合，” Katapult 首席执行官 Orlando Zayas 表示。“作为一家独立公司，Derek Medlin 和我们的领导团队在将 Katapult 转变为非优质消费者的目的地方面做得非常出色，我们相信这笔交易为我们开辟了一条新的前进道路。合并公司将受益于更大的规模和更强的资产负债表，使我们能够加速增长并提供更强大的金融解决方案。我们将共同为满足美国非优质消费者不断变化的需求提供创新的产品和服务。”
“这笔交易将三家公司互补的优势结合在一起，更好地服务于数百万客户，这些客户的需求往往未能得到传统金融产品的满足，” Aaron's 首席执行官 Cory Miller 表示。“为了在当今的全渠道零售世界中保持竞争力，我们需要一流的数字能力，而 Katapult 的技术将使我们能够在广泛的门店网络中解锁新的增长机会。作为一个组织，我们将具备更强的能力，提供便捷的高质量消费品和量身定制的金融解决方案，并得到我们一流客户服务的支持。通过扩展我们的金融解决方案并利用无与伦比的企业级先进技术，我们将能够为客户提供更广泛的金融选择，以及更可及、透明和灵活的方式来改善他们的生活。”
CCF Holdings 的执行主席兼首席执行官 Kyle Hanson 补充道：“合并我们的公司将释放出显著的战略和运营优势，增强我们的市场地位，扩大我们服务非优质消费者的能力。凭借更广泛的产品组合、全国范围的覆盖和增强的财务实力，我们正在创建一个可持续增长的平台。我很高兴能与 Cory、Orlando 和整个团队合作，共同执行这一激动人心的新篇章。”
引人注目的战略与财务理由
<ul>
<li>差异化的客户价值主张： 为非优质消费者创建一个可信的平台，以获取耐用商品和一整套针对其特定需求的创新金融解决方案。</li>
<li>规模和独特的市场定位： 建立一个规模化的全渠道业务，具备领先的数字和移动能力，以及包括约 3000 个零售接触点的全国实体网络。</li>
<li>增强的财务状况： 合并公司预计将拥有更强的财务和运营模型，包括：
<ul>
<li>截至 2025 年第三季度的前期 LTM 收入超过 40 亿美元；</li>
<li>截至 2025 年第三季度的前期 LTM 调整后 EBITDA 约为 4.5 亿美元，运营规模支持长期两位数的调整后 EBITDA 利润潜力；</li>
<li>合并后覆盖超过 700 万名最近服务的客户；</li>
<li>广泛的经常性收入来源组合；以及</li>
<li>更具吸引力的单位经济学，支持长期盈利能力。</li>
</ul>
</li>
<li>显著的协同潜力： 预计的协同效应包括：
<ul>
<li>扩大服务更广泛非优质消费者需求的机会；</li>
<li>增强的承保能力，能够推动增长和收益；</li>
<li>放大和加速产品创新的技术；以及</li>
<li>运营效率。</li>
</ul>
</li>
<li>增强的资产负债表： 提升公司的资产负债表和资本获取能力，可用于加速和投资于增长机会。</li>
</ul>
<ul>
<li>经验丰富的领导团队： 一支在非优质消费者领域拥有深厚经验的资深高管团队，具有提供运营改善和创新的良好记录。</li>
</ul>
交易详情
根据协议条款，在交易完成后，当前 Katapult 股东将以完全摊薄的基础拥有合并公司 6% 的股份，而 Aaron’s 和 CCF Holdings 的利益相关者将拥有其余股份。Aaron’s 和 CCF Holdings 将成为 Katapult 的子公司，预计将继续在纳斯达克以 “KPLT” 作为股票代码进行交易。
Katapult、Aaron’s 和 CCF Holdings 的董事会已批准该交易。该交易预计将在 2026 年上半年完成，待获得必要的股东和监管批准以及满足其他惯常的成交条件。该交易不受融资条件的限制。
有关最终交易协议中包含的条款和条件的更多信息，请参见 Katapult 提交给美国证券交易委员会的 8-K 表格的当前报告。
合并公司品牌、领导层和董事会
在交易完成后，Katapult、Aaron’s 和 CCF Holdings 预计将继续以现有品牌名称运营。合并后的公司将被称为 Katapult Holdings, Inc.，总部位于乔治亚州亚特兰大。
交易完成后，Cory Miller 将担任首席执行官，Aaron’s 的首席财务官 Russell Falkenstein 将担任首席财务官。
合并公司的董事会将由九名董事组成，包括 Kyle Hanson 担任执行主席，Cory Miller 和 Orlando Zayas。董事会的大多数成员将为独立董事。
顾问
Guggenheim Securities, LLC 担任 Katapult 的财务顾问，Davis Polk &amp; Wardell LLP 担任法律顾问。
J.P. Morgan Securities LLC 担任 Aaron’s 的独家财务顾问，King &amp; Spalding LLP 担任法律顾问。
Morrison Foerster LLP 担任 CCF Holdings 的法律顾问。
关于 Katapult
Katapult 是一个技术驱动的租赁购置平台，与全渠道零售商和电子商务平台整合，为美国非优质消费者提供日常耐用商品的购买服务。通过 Katapult 的销售点（POS）集成和创新的移动应用程序 Katapult Pay®，那些可能无法获得传统融资的消费者可以在不断增长的商户合作伙伴网络中购物。Katapult 仅在美国运营，其平台可供 46 个州及哥伦比亚特区的消费者使用。
关于 Aaron’s 公司
Aaron's 是一家领先的技术驱动的全渠道租赁购置和零售购买解决方案提供商，提供家具、电子产品、电器和其他家居用品，旗下品牌包括 Aaron's 和 BrandsMart。Aaron's 通过其在 47 个州和加拿大的约 1200 家公司运营和特许经营店，以及其电子商务平台 Aarons.com，提供直接面向消费者的租赁购置和零售解决方案。BrandsMart 是美国东南部领先的电器和消费电子零售商，也是全国最大的电器零售商之一，在佛罗里达州和乔治亚州设有门店。
关于 CCF Holdings
CCF Holdings LLC 是一家为无银行账户和低银行账户客户提供替代金融服务的公司。CCF Holdings 成立于 2018 年，继承了 Community Choice Financial Inc. 的业务和运营。截至 2025 年 6 月 30 日，CCF Holdings 拥有并运营 1598 个零售地点，并在 30 个州提供在线金融服务。通过其零售地点和在线网络，CCF Holdings 为客户提供多种金融解决方案和服务，包括有担保和无担保的短期和中期消费贷款、支票兑现、预付借记卡以及满足客户特定金融需求的其他服务。
前瞻性声明
本新闻稿中包含的某些声明并非历史事实，而是根据 1995 年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款的前瞻性声明。在某些情况下，前瞻性声明可能通过 “预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将”、“会” 或这些术语的否定形式或其他类似表达来识别。这些前瞻性声明包括但不限于：本新闻稿中关于 Katapult、Aaron’s 和 CCF Holdings 的全股票合并交易的声明、交易的预期收益、合并公司的未来机会以及合并公司的未来运营。这些声明基于各种假设，无论是否在本新闻稿中明确指出，并基于我们管理层的当前预期，并不是对实际表现的预测。
这些前瞻性声明仅用于说明目的，并不意图作为保证、承诺、预测或事实或概率的明确陈述。实际事件和情况难以或不可能预测，并将与假设有所不同。许多实际事件和情况超出我们的控制范围。这些前瞻性声明受到多种风险和不确定性的影响，包括但不限于：(i) 获得监管批准和满足拟议交易的其他成交条件的能力，包括股东批准，以及可能延迟拟议交易的任何事件、变化或其他情况的发生，包括任何政府停摆的影响和时机，或导致终止最终交易协议的情况；(ii) 由于公告、待决或无法在预期时间框架内或根本上完成拟议交易而导致的潜在不利反应或商业关系的变化；(iii) 与拟议交易相关的诉讼；(iv) 无法留住关键人员，或由于拟议交易对公司的现有和潜在员工、关键管理层、客户、供应商、特许经营者和商业伙伴的影响而导致的生产力下降；(v) 满足未来流动性要求和遵守与债务相关的限制性契约；(vi) 预期的税务处理；(vii) 由于交易导致的意外成本、费用或支出；(viii) 合并公司的成功整合和业务增长能力；(ix) 遵守适用于我们业务和合并公司业务的法律法规的能力，包括与租赁购买交易相关的法律法规；以及 (x) 其他事件或因素，包括因社会动荡、战争、外国入侵、恐怖主义、公共卫生危机和流行病、贸易战或对此类事件的反应而导致的因素；以及 (xi) 在我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告中更详细讨论的因素，包括我们向 SEC 提交的截至 2025 年 9 月 30 日的季度报告（Form 10-Q）。
如果这些风险中的任何一个实现，或我们的假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性声明所暗示的结果有重大差异。可能还有我们目前不知道或认为不重要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果不同。不能保证交易将会实施，或公司、Aaron’s 和 CCF Holdings 各自的董事和管理层的计划将按预期进行或最终成功。对此新闻稿中的前瞻性声明不应过度依赖。此处包含的所有前瞻性声明均基于截至本日期可获得的信息，我们不承担因新信息或未来事件而更新这些声明的任何义务，法律要求的情况除外。如果我们更新一项或多项前瞻性声明，不应推断我们将对这些或其他前瞻性声明进行额外更新。
附加信息及获取途径
本通讯可能被视为关于公司、Aaron’s 和 CCF Holdings 之间交易的招揽材料。公司预计将尽快宣布特别股东会议，以获得股东对交易的批准。与交易相关，公司打算提交一份 S-4 表格的注册声明，其中将包括公司的初步和最终形式的代理声明，公司可能还会向 SEC 提交其他与交易相关的文件。公司投资者被敦促在相关文件可用时仔细阅读 S-4 表格、最终代理声明及任何其他向 SEC 提交的相关文件，以及这些文件的任何修订或补充，因为它们将包含有关公司、Aaron’s、CCF Holdings 及交易和相关事项的重要信息。投资者可以在 SEC 网站 www.sec.gov、公司网站 ir.katapultholding.com 上获取这些材料（当它们可用时）和公司向 SEC 提交的其他文件，或通过书面请求向公司索取，地址为 Katapult Holdings, Inc., 5360 Legacy Drive, Building 2, Plano, TX 75024，收件人：公司秘书。
招揽参与者
公司及其某些董事、高级管理人员和其他人员可能被视为在与该交易相关的股东特别会议上征集代理权的参与者。有关公司董事和高级管理人员的信息、他们在公司的持股情况以及公司与相关方的交易信息可在公司于 2025 年 4 月 24 日向美国证券交易委员会（SEC）提交的代理声明中找到，该声明在 2025 年年度股东大会的 14A 表格中，标题包括 “提案编号 1 董事选举”、“董事薪酬”、“高级管理人员”、“某些受益所有者和管理层的证券持有情况”、“高级管理人员薪酬” 以及 “某些关系及关联方和其他交易”（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001785424/000162828025019705/kplt-20250424.htm 获取）。有关公司董事和高级管理人员持有公司证券的其他信息包含在这些人员在 SEC 提交的 3 号或 4 号表格中（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001785424/000162828025019705/kplt-20250424.htmAR 实体登陆页面获取）。有关公司董事和高级管理人员及其他可能被视为代理权征集参与者的人员的其他信息，以及他们通过证券持有或其他方式的直接和间接利益的描述，将包含在与拟议交易相关的最终代理声明及其他相关材料中，这些材料将在可用时提交给 SEC。上述段落中描述的这些文件及其他 SEC 文件可在 “附加信息及获取方式” 标题下免费获取。
无报价或征集
本通讯仅供信息参考，不构成出售任何证券的报价或购买任何证券的报价征集，也不构成任何投票或批准的征集，亦不应在任何法律规定在注册或资格之前禁止此类报价、征集或销售的司法管辖区内进行任何证券的报价、征集或销售。证券的任何报价均应通过符合 1933 年美国证券法第 10 条要求的招股说明书进行。
投资者关系与媒体关系联系人：
Jennifer Kull，投资者关系副总裁
ir@katapult.com
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KPLT

Katapult Holdings、Aaron’s Company 和 CCF Holdings 将通过全股票交易合并，创建一个为非优质消费者提供综合金融解决方案和全渠道零售平台的公司。合并后的公司将受益于更大的规模、运营杠杆和更强的资产负债表。预计交易将在 2026 年上半年完成，Katapult 将继续在纳斯达克以 'KPLT' 的股票代码交易

Katapult、The Aaron’s Company 和 CCF Holdings 将通过全股票交易进行合并 | KPLT 股票新闻