<p>Astera Labs (ALAB) 刚刚加大了其人工智能数据中心的雄心，推出了基于其与 Nvidia 的 NVLink Fusion 工作和 aiXscale 光子学收购的定制连接解决方案计划。</p>
<p>查看我们对 Astera Labs 的最新分析。</p>
<p>这种背景有助于解释为什么该股票最近波动较大：尽管一天内股价回报率急剧下降 14.31%，90 天股价回报率下降 35.14%，但年初至今的股价回报率仍然是正的，1 年总股东回报率为 12.65%，这表明长期动能仍在持续，因为投资者在权衡近期的人工智能情绪与 Astera Labs 在数据中心连接方面的最新胜利。</p>
<p>如果你在关注人工智能基础设施公司在重大新闻波动后的重新定价，这是一个探索其他高增长科技理念和高增长科技及人工智能股票的好时机。</p>
<p>随着收入翻倍，分析师提高了目标价，并在 NVLink 和光子学上进行了新的定制连接投资，Astera Labs 是否在悄然以折扣价交易，还是市场已经为所有未来的人工智能增长支付了溢价？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：24.9% 被低估</h2>
<p>与最后收盘价 $148.85 相比，最广泛关注的叙述将 Astera Labs 的公允价值大幅提高，形成了一个可观的上涨辩论。</p>
<blockquote>
<p><em>与超大规模云服务商和人工智能平台提供商在开放、可互操作标准（如 UALink）上的强劲早期互动（这些标准仍处于早期采用阶段，预计将在 2027 年及以后逐步推广）使 Astera Labs 能够捕捉行业向开放、多供应商人工智能基础设施 2.0 的转变，确保其在长期市场扩张和逐步增大的可寻址市场中的曝光，积极影响收入增长率和未来利润潜力，随着采用的加速而提升。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>想看看这个增长故事如何转化为具体的估值目标吗？该叙述依赖于激进的收入扩张和上升的利润率来证明这种上涨。想知道哪些假设真正推动了模型吗？继续阅读以揭示背后的数字。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 $198.32（被低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，持续的人工智能资本支出放缓或超大规模云服务商对集成替代方案的更快采用可能会削弱 Astera Labs 的预期增长，并压缩倍数，尽管今天的折扣被认为是存在的。</p>
<p>了解 Astera Labs 叙述的关键风险。</p>
<h2>估值的另一种看法</h2>
<p>我们的 DCF 模型描绘了不同的图景，表明 Astera Labs 实际上在约 $148.85 的价格下被高估，估计公允价值接近 $119.60。如果增长或利润率未能达到雄心勃勃的叙述，今天的乐观情绪可能会转变为下行风险。</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/096bd8f4-0b1d-42b5-bace-b9b279fbb273/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/096bd8f4-0b1d-42b5-bace-b9b279fbb273/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 ALAB 折现现金流</p>
<h2>构建您自己的 Astera Labs 叙述</h2>
<p>如果您对数字有不同的看法或想使用相同的数据进行压力测试，您可以在几分钟内构建个性化视图，按照您的方式进行。</p>
<p>您对 Astera Labs 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 2 个关键奖励和 2 个可能影响您投资决策的重要警示信号。</p>
<h2>寻找更多投资想法？</h2>
<p>不要止步于单一的人工智能机会，使用 Simply Wall Street 筛选器发现符合您策略的新股票，趁市场尚未察觉。</p>
<ul>
<li>通过扫描这些 3606 只财务状况良好的便士股票，捕捉潜在的多倍收益机会，这些股票已经显示出许多投机性股票所缺乏的财务实力。</li>
<li>通过这 26 只正在塑造数字基础设施未来的人工智能便士股票，瞄准自动化和机器学习的下一波创新。</li>
<li>通过审查这些 907 只被低估的股票，探索以价值为导向的机会，这些股票基于现金流，市场可能因未来现金流而错误定价。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，使用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
<p>下一波机器人技术不是类人机器人，而是能够在 30 分钟内在任何地方提供 5G、ISR 和雷达的全自动塔。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>代表 CiTech 赞助</p>

ALAB

<p>Astera Labs (ALAB) 正在扩大其人工智能数据中心的雄心，推出新的连接解决方案，尽管近期股价波动较大。分析师们认为该股票有上涨潜力，估值为 198.32 美元，而现金流折现模型则表明其被高估，估值为 148.85 美元。该公司正在与超大规模云服务商就开放标准进行合作，旨在实现长期增长。风险包括人工智能资本支出的放缓和替代方案的采用。投资者被鼓励探索其他高增长的科技和人工智能股票</p>

<p>Astera Labs (ALAB) just doubled down on its AI data center ambitions by rolling out plans for custom connectivity solutions on top of its NVLink Fusion work with Nvidia and the aiXscale photonics acquisition.</p>
<div class="lb-trans"><p>Astera Labs (ALAB) 刚刚加大了其人工智能数据中心的雄心，推出了基于其与 Nvidia 的 NVLink Fusion 工作和 aiXscale 光子学收购的定制连接解决方案计划。</p>
</div><p>See our latest analysis for Astera Labs.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Astera Labs 的最新分析。</p>
</div><p>That backdrop helps explain why the stock has been volatile lately: despite a sharp 1 day share price return of minus 14.31% and a 90 day share price return of minus 35.14%, the year to date share price return is still positive, and the 1 year total shareholder return of 12.65% suggests long term momentum is holding up as investors weigh near term AI sentiment against Astera Labs latest wins in data center connectivity.</p>
<div class="lb-trans"><p>这种背景有助于解释为什么该股票最近波动较大：尽管一天内股价回报率急剧下降 14.31%，90 天股价回报率下降 35.14%，但年初至今的股价回报率仍然是正的，1 年总股东回报率为 12.65%，这表明长期动能仍在持续，因为投资者在权衡近期的人工智能情绪与 Astera Labs 在数据中心连接方面的最新胜利。</p>
</div><p>If you are watching how AI infrastructure names are repricing after big news swings like this, it is a good moment to explore other high growth tech ideas with high growth tech and AI stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你在关注人工智能基础设施公司在重大新闻波动后的重新定价，这是一个探索其他高增长科技理念和高增长科技及人工智能股票的好时机。</p>
</div><p>With revenue more than doubling, analysts lifting price targets, and new custom connectivity bets on NVLink and photonics, is Astera Labs quietly trading at a discount, or is the market already paying up for all that future AI growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>随着收入翻倍，分析师提高了目标价，并在 NVLink 和光子学上进行了新的定制连接投资，Astera Labs 是否在悄然以折扣价交易，还是市场已经为所有未来的人工智能增长支付了溢价？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 24.9% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：24.9% 被低估</h2>
</div><p>Compared with the last close at $148.85, the most widely followed narrative places Astera Labs fair value materially higher, framing a sizable upside debate.</p>
<div class="lb-trans"><p>与最后收盘价 $148.85 相比，最广泛关注的叙述将 Astera Labs 的公允价值大幅提高，形成了一个可观的上涨辩论。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Strong early engagement with hyperscalers and AI platform providers on open, interoperable standards like UALink (which are still in the early adoption phase with projected ramp in 2027 and beyond) enables Astera Labs to capture the industry's shift toward open, multi-vendor AI Infrastructure 2.0, ensuring exposure to significant long-term market expansion and incrementally larger addressable markets, positively impacting revenue growth rates and future margin potential as adoption accelerates.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>与超大规模云服务商和人工智能平台提供商在开放、可互操作标准（如 UALink）上的强劲早期互动（这些标准仍处于早期采用阶段，预计将在 2027 年及以后逐步推广）使 Astera Labs 能够捕捉行业向开放、多供应商人工智能基础设施 2.0 的转变，确保其在长期市场扩张和逐步增大的可寻址市场中的曝光，积极影响收入增长率和未来利润潜力，随着采用的加速而提升。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>Want to see how this growth story turns into a specific valuation target? The narrative leans on aggressive revenue expansion and rising margins to justify that upside. Curious which assumptions really move the model? Read on to uncover the numbers behind that conviction.</p>
<div class="lb-trans"><p>想看看这个增长故事如何转化为具体的估值目标吗？该叙述依赖于激进的收入扩张和上升的利润率来证明这种上涨。想知道哪些假设真正推动了模型吗？继续阅读以揭示背后的数字。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $198.32 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 $198.32（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, sustained AI capex slowdown or faster hyperscaler adoption of integrated alternatives could undermine Astera Labs projected growth and compress multiples despite today’s perceived discount.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持续的人工智能资本支出放缓或超大规模云服务商对集成替代方案的更快采用可能会削弱 Astera Labs 的预期增长，并压缩倍数，尽管今天的折扣被认为是存在的。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Astera Labs narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Astera Labs 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another Take on Valuation</h2>
<div class="lb-trans"><h2>估值的另一种看法</h2>
</div><p>Our DCF model paints a different picture, suggesting Astera Labs is actually overvalued at around $148.85 versus an estimated fair value near $119.60. If growth or margins fail to meet the ambitious narrative, today’s optimism could turn into downside risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的 DCF 模型描绘了不同的图景，表明 Astera Labs 实际上在约 $148.85 的价格下被高估，估计公允价值接近 $119.60。如果增长或利润率未能达到雄心勃勃的叙述，今天的乐观情绪可能会转变为下行风险。</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/096bd8f4-0b1d-42b5-bace-b9b279fbb273/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/096bd8f4-0b1d-42b5-bace-b9b279fbb273/chart/dcf"/></p>
<p>ALAB Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 ALAB 折现现金流</p>
</div><h2>Build Your Own Astera Labs Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建您自己的 Astera Labs 叙述</h2>
</div><p>If you see the numbers differently or want to stress test your own thesis using the same data, you can build a personalized view in just a few minutes, Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您对数字有不同的看法或想使用相同的数据进行压力测试，您可以在几分钟内构建个性化视图，按照您的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Astera Labs research is our analysis highlighting 2 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您对 Astera Labs 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 2 个关键奖励和 2 个可能影响您投资决策的重要警示信号。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Do not stop at a single AI opportunity, use the Simply Wall Street Screener to uncover fresh stocks that match your strategy before the market catches on.</p>
<div class="lb-trans"><p>不要止步于单一的人工智能机会，使用 Simply Wall Street 筛选器发现符合您策略的新股票，趁市场尚未察觉。</p>
</div><ul>
<li>Capture potential multi-bagger upside by scanning these 3606 penny stocks with strong financials that already show the financial strength many speculative names lack.</li>
<li>Target the next wave of innovation in automation and machine learning through these 26 AI penny stocks that are shaping the future of digital infrastructure.</li>
<li>Explore value-focused opportunities by reviewing these 907 undervalued stocks based on cash flows that the market may be mispricing based on future cash flows.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过扫描这些 3606 只财务状况良好的便士股票，捕捉潜在的多倍收益机会，这些股票已经显示出许多投机性股票所缺乏的财务实力。</li>
<li>通过这 26 只正在塑造数字基础设施未来的人工智能便士股票，瞄准自动化和机器学习的下一波创新。</li>
<li>通过审查这些 907 只被低估的股票，探索以价值为导向的机会，这些股票基于现金流，市场可能因未来现金流而错误定价。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，使用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人机器人，而是能够在 30 分钟内在任何地方提供 5G、ISR 和雷达的全自动塔。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>代表 CiTech 赞助</p>
</div>

在 AI 连接领域取得胜利、收入超预期以及分析师上调展望后，Astera Labs (ALAB) 的估值检查