我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。高盛和德意志银行的分析师指出，微软、甲骨文和现在服务是软件行业中因人工智能采用而有望增长的顶级股票。高盛预测到 2037 年市场将扩张 30%，微软将受益于其 Azure 云业务和新推出的人工智能产品。甲骨文的交易管道超过 5000 亿美元，使其在人工智能工作负载方面处于良好位置。现在服务预计到 2029 年年收入将以 20% 的速度增长，得益于其人工智能控制塔和最近收购的网络安全公司 Armis
作者：Christine Ji
分析师认为，这些处于软件与基础设施交汇处的高知名度股票在即将到来的人工智能普及浪潮中处于良好的获利位置。
高盛预计，到 2037 年，人工智能将使软件行业的可寻址市场扩大 30%，微软将成为主要受益者。
尽管近年来人工智能基础设施股票吸引了大量投资者的关注，但软件行业可能在 2026 年迎来大幅增长的机会。
特别是，制作基础设施软件的公司（管理硬件和数据）为投资者提供了引人注目的机会，高盛和德意志银行的分析师表示。微软（MSFT）、甲骨文（ORCL）和 ServiceNow（NOW）都属于这一类别。
在过去一年中，半导体股票的表现大幅优于软件股票，iShares 半导体 ETF SOXX 上涨了 52%，而 iShares 扩展科技 - 软件行业 ETF IGV 仅上涨了 8%。
然而，未来三年将为上述公司提供收入加速的机会，高盛分析师 Gabriela Borges 在周日的报告中写道。她补充说，人工智能可能会使软件的可寻址市场在 2037 年前大约扩大 30%。
高盛将微软列为人工智能基础设施领域的首选，原因在于其 Azure 云业务的多种获利机会。Borges 预计，Azure 将在 2026 年推动收入预期上升，因为它利用了 “可互换” 的能力，这意味着其数据中心可以轻松用于多种不同的工作负载和客户。
除了其庞大的云基础设施外，微软还通过推出 Agent 365 和 Foundry 巩固了其在软件应用层的领导地位。这些产品允许客户构建具有治理和安全控制的自定义人工智能代理，使微软成为管理聊天机器人的 “编排层” 的关键参与者，Borges 写道。
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高盛和德意志银行的分析师均将甲骨文视为首选。德意志银行的 Brad Zelnick 指出，甲骨文未来的交易管道已膨胀至超过 5000 亿美元，使其成为大规模部署人工智能基础设施的行业领导者。
甲骨文云基础设施公司的云平台因对人工智能工作负载的强劲需求而达到了 “拐点”，Borges 写道。她预计，随着公司将这些交易转化为确认收入，收入将在 2026 年加速增长。
根据高盛的说法，甲骨文独特的数据库架构旨在促进服务器之间的速度和效率，特别适合处理高数据量的人工智能工作负载。
Zelnick 表示，除了人工智能工作负载外，甲骨文仍在看到公司将数据迁移到云端的增长。他补充说，投资者可能低估了甲骨文非 OCI 收入的增长。
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对于 ServiceNow，Borges 认为该公司将能够在 2029 年前以每年约 20% 的速度有机增长收入。这家工作流管理公司开发了所谓的人工智能控制塔，以提供对公司内部人工智能代理的治理和监督。
“我们相信，控制和管理多个供应商代理的代理编排层将积累超额价值，” Borges 写道，这使得 ServiceNow 处于良好的位置。
ServiceNow 最近还加大了收购策略，宣布计划在 2025 年底收购网络安全公司 Armis，以扩展其网络安全产品。ServiceNow 旨在将 Armis 的实时威胁情报与其自动化工作流集成，以主动减少安全风险。根据 Borges 的说法，这项收购可能在未来五年内为 ServiceNow 创造 “一个重要的新产品周期”。
-Christine Ji
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（完）道琼斯新闻通讯
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