--- title: "ZAWYA-PRESSR：摩根大通私人银行发布 2026 年全球家族办公室报告" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/274820476.md" description: "摩根大通私人银行发布了 2026 年全球家族办公室报告，分析了来自 30 个国家的 333 个家族办公室的见解，平均净资产为 16 亿美元。报告指出，尽管 65% 的家族办公室计划优先投资人工智能，但许多家族办公室在成长型股权和风险投资方面的投资不足。地缘政治被认定为最大的风险，但大多数家族办公室在传统对冲工具如黄金上的配置有限。报告强调了在技术投资中更好地协调雄心与执行的必要性，并讨论了继任规划和组织变革中的挑战" datetime: "2026-02-04T13:20:37.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/274820476.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/274820476.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/274820476.md) --- # ZAWYA-PRESSR：摩根大通私人银行发布 2026 年全球家族办公室报告 - 来自 30 个国家的 333 个家族办公室的洞察，平均净资产为 16 亿美元 - 尽管 65% 的人打算优先投资人工智能，但许多人尚未在成长股、风险投资或基础设施等资产类别上建立敞口，这些都是人工智能革命的核心资产类别 - 地缘政治被 64% 的家族办公室列为首要风险，但大多数仍然对黄金等传统对冲工具的配置有限，反映出对风险管理的多样化方法 **阿联酋迪拜 -** 摩根大通私人银行今天宣布发布其 2026 年全球家族办公室报告，这是一份全面分析全球领先家族办公室的优先事项、前景和战略的报告。 “通过为全球最杰出的家族提供跨代际和跨地区的服务，我们对他们最大的愿望有独特的视角。这份报告反映了他们的观点和优先事项，为我们提供了一个窗口，了解家族办公室如何塑造他们的未来，” 摩根大通私人银行家族办公室业务全球联席负责人 William Sinclair 表示。“在家族办公室应对前所未有的复杂世界时，我们的角色是帮助他们将雄心转化为持久的影响。” “这份报告不仅仅是一次调查，它是我们与一些世界上最复杂的家族办公室合作的结果，” 摩根大通私人银行家族办公室业务全球联席负责人 Natacha Minniti 表示。“虽然各地的家族办公室面临类似的逆风，但他们的行动因地区而异。全球范围内显著的特点是明显的风险偏好。不出所料，人工智能是首要投资主题，但 57% 的受访者没有在成长和风险投资方面的敞口——这些领域是创新发生的地方。” 该调查基于来自 30 个国家的 333 个家族办公室的洞察，每个办公室的平均净资产为 16 亿美元。报告重点关注三个关键领域：投资组合配置、继承与参与，以及战略和运营基础。 人工智能的雄心超越行动：投资组合配置悖论 报告强调了在技术投资中实现雄心与执行之间更大一致性的机会。尽管 65% 的家族办公室打算优先投资人工智能，但这种关注尚未完全反映在他们的投资组合中。除了对成长和风险投资的敞口有限外，超过 70% 的家族办公室目前在基础设施方面没有投资，尽管人工智能的进步依赖于数据中心和数字基础设施。这表明家族办公室在这些关键领域进一步增强投资组合的潜力巨大。 “为了充分把握人工智能的机会，投资者应超越大型领先企业，关注推动供应链的支持者——从半导体和电力基础设施到网络和冷却系统，” 摩根大通私人银行国际投资与顾问负责人 Christophe Aba 表示。“同样重要的是私募市场的敞口，前十家人工智能公司的估值已达到约 1.5 万亿美元，强调了人工智能未来的价值仍在公共市场之外创造。” **通货膨胀和地缘政治重塑风险与回报** 通货膨胀促使家族办公室转向替代投资，最担忧的家族办公室将近 60% 的资本配置到这一类别，约比全球平均水平高出 20%，并偏好对冲基金和房地产。 尽管地缘政治不确定性持续，绝大多数家族办公室避免传统和新兴对冲工具：72% 没有黄金敞口，89% 没有持有加密货币，更倾向于有形资产和成熟策略。地缘政治现在是首要风险，64% 的家族办公室提到这一点。 家族企业：继承与参与的双刃剑 报告显示，拥有企业的家族在治理方面走在前列，48% 建立了正式结构，而非拥有企业的同行中这一比例为 40%。他们几乎两倍于非企业家族提到内部冲突是首要风险（41% 对 23%）。报告还显示，不到一半（48%）的家族办公室在投资配置中包括其运营公司。 “家族办公室面临的最大风险往往源于错失协同效应、过于精简的人员配置以及缺乏整体风险管理。随着经济和代际转型的加速，这些挑战变得更加明显，” 摩根大通私人银行家族办公室顾问负责人 Elisa Shevlin Rizzo 表示。“家族企业主对这些内部风险非常敏感，并积极采取措施保障家族办公室的连续性和有效性。” 继承规划仍然是一个主要关注点：53% 的拥有企业的家族将其视为首要问题，86% 的所有家族办公室缺乏对关键决策者的明确继承计划，突显出随着代际转型临近的关键改进领域。 **日益复杂推动组织变革** 随着家族办公室面临日益复杂的局面，人才竞争和对专业技能的需求推动运营成本上升，并促使向雇佣非家族专业人士的转变。 家族办公室的平均年度运营成本为 300 万美元，资产超过 10 亿美元的办公室运营成本上升至 660 万美元。虽然 40% 的办公室每年花费不到 100 万美元，但 11% 的办公室花费超过 700 万美元，其中 25% 至 28% 的成本分配给法律、交易和网络安全等外部服务。 外包已成为战略必要：80% 的家族办公室外包投资组合管理的某些方面，超过三分之一资产超过 10 亿美元的办公室外包超过一半的投资组合。法律服务（52%）、交易和市场执行（45%）以及网络安全（38%）是最常外包的职能。 随着家族办公室数字化和数据整合，技术平台和网络安全已成为首要服务需求，其中 32% 的人表示网络安全是他们最大的优先事项。 要了解更多信息并查看完整的 2026 年全球家族办公室报告，请访问这里。 **关于摩根大通私人银行** 摩根大通私人银行提供定制的财务建议，帮助富裕客户及其家庭通过提升的体验实现他们的目标。私人银行的客户与专门团队合作，这些团队将他们的投资和金融资产整合为一个全面的战略，利用摩根大通在规划、投资、贷款、银行业务、慈善、家族办公室管理、受托服务、特别顾问服务等方面的全球资源。私人银行在全球范围内管理超过 3.5 万亿美元的客户资产（截至 2025 年 12 月 31 日）。有关摩根大通私人银行的更多信息，请访问 privatebank.jpmorgan.com。 - 快速统计 - · 调查了来自 30 个国家的 333 个家族办公室，参与者的平均净资产为 16 亿美元· 65% 计划优先投资人工智能· 超过 50% 目前没有接触成长型股权或风险投资· 64% 认为地缘政治是最大的风险· 72% 没有黄金投资；89% 没有加密货币投资· 58% 拥有独立的运营公司；其中只有 48% 将其纳入投资决策· 41% 的企业拥有家庭认为内部冲突是前三大风险之一（相比之下，非企业拥有者为 23%）· 86% 缺乏关键决策者的明确继任计划· 平均年运营成本为 300 万美元；资产超过 10 亿美元的办公室为 660 万美元· 80% 外包某些投资组合管理方面· 32% 认为网络安全是他们最大的服务需求· 67% 以美元评估投资组合（拉美：96%，亚太：81%，欧洲、中东和非洲：22%） 全球排名第一的风险 地缘政治 流动性 贸易政策和关税 资产估值 经济增长 投资组合集中度 美国前五大风险 20% 12% 12% 11% 10% 10% 国际前五大风险 利率 通货膨胀 经济增长 地缘政治 资产估值 贸易政策和关税 64% 61% 61% 57% 56% 51% 地缘政治 贸易政策和关税 经济增长 利率 货币 资产估值 74% 60% 57% 55% 45% 40% 全球 100% 38.4% 公共股票 30.8% 私人投资 · 9.8% — 私募股权 · 7.4% — 房地产 · 6.1% — 控制型私人投资 · 3.3% — 成长股权和风险投资 · 2.4% — 私人信贷 · 1.1% — 二级市场 · 0.7% — 基础设施、交通及其他实物资产 14.8% 固定收益 7.8% 现金 4.7% 对冲基金 1.3% 商品 1% 艺术/收藏品 0.9% 其他 0.4% 加密货币/数字资产 请将您的新闻稿发送至 pressrelease.zawya@lseg.com 免责声明：本新闻稿的内容由外部第三方提供。本网站不对该外部内容负责，也不控制该内容。该内容以 “原样” 和 “可用” 为基础提供，未经过任何编辑。本网站及我们的附属机构不保证本新闻稿中表达的观点或意见的准确性。 本新闻稿仅供信息参考。内容不提供税务、法律或投资建议，也不对任何特定证券、投资组合或投资策略的适用性、价值或盈利能力发表意见。本网站及我们的附属机构对内容中的任何错误或不准确之处，或您基于此采取的任何行动不承担任何责任。您明确同意您使用本文中的信息风险自负。 在适用法律允许的最大范围内，本网站、其母公司、其子公司、其附属机构及各自的股东、董事、高级职员、员工、代理、广告商、内容提供者和许可方对您不承担任何直接、间接、后果性、特殊、附带、惩罚性或示范性损害赔偿，包括但不限于利润损失、储蓄损失和收入损失，无论是基于过失、侵权、合同或任何其他责任理论，即使各方已被告知可能性或可以预见到任何此类损害。 ### 相关股票 - [09489.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/09489.HK.md) - [ARKK.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ARKK.US.md) - [03489.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/03489.HK.md) - [BOTZ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BOTZ.US.md) - [83489.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/83489.HK.md) - [ARTY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ARTY.US.md) ## 相关资讯与研究 - [Chinese AI lawnmowers gain ground in Europe](https://longbridge.com/zh-CN/news/287137060.md) - [HRBP，AI 时代真正的 “铁饭碗”](https://longbridge.com/zh-CN/news/286866050.md) - [如何创建一家 AI Native 公司？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286666891.md) - [为什么我总是让客户问 AI](https://longbridge.com/zh-CN/news/286935416.md) - [AI 时代，超级个体不是一个人](https://longbridge.com/zh-CN/news/287037345.md)