清晰频道户外控股公司同意以 62 亿美元被 Mubadala Capital 与 TWG Global 合作收购 | APO 股票新闻

股东将获得每股 2.43 美元现金，较未受影响的股价溢价 71%

, /PRNewswire/ -- Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO)（"Clear Channel"或"公司"），美国户外广告的领导者，今天宣布已与 Mubadala Capital 达成最终协议，将被收购，合作方为 TWG Global（"TWG"）。此次全现金交易的企业价值为 62 亿美元。

此次交易标志着 Clear Channel 转型的重要里程碑，创造了一个精简灵活的所有权结构，得到了 Mubadala Capital 的长期资本支持。承诺提供约 30 亿美元的股本，这项投资预计将增强公司的财务灵活性，支持持续的去杠杆化努力，并重新定位以追求新的增长途径。Wade Davis，一位与 Mubadala Capital 和 TWG 合作的媒体和技术资深人士，预计将加入 Clear Channel 担任执行董事长，带来丰富的行业经验以支持公司的下一个转型阶段。

根据协议条款，投资者集团将收购 Clear Channel 100% 的已发行普通股，Clear Channel 的普通股股东将获得每股 2.43 美元现金。每股购买价格较公司在 2025 年 10 月 16 日的未受影响股价 1.42 美元溢价 71%，该日为媒体报道公司潜在交易的最后交易日。

"我们相信此次交易为我们的股东提供了令人信服的价值，通过减少债务和增加现金流来增强我们的财务灵活性，以便投资于业务，并为 Clear Channel 的下一个长期增长阶段奠定基础，"Clear Channel 首席执行官 Scott Wells 表示。"我们感谢 Mubadala Capital 和 TWG 认识到我们业务近年来成功经历的重大转型，我们期待与他们合作。"

"此次交易反映了 Mubadala Capital 的投资方法：识别高质量企业，在复杂中创造机会，长期合作推动价值。Clear Channel 是一个类别领导者，拥有强大的平台和巨大的潜力。我们期待通过积极的所有权、严谨的执行和长期资本来支持公司及其管理层，"Mubadala Capital 首席投资官 Oscar Fahlgren 表示。

"这项里程碑式的交易是我们与 Mubadala Capital 和 TWG 投资理论的理想体现，"TWG 联合主席兼首席执行官 Mark Walter 表示。"Mubadala Capital 能够以创造性的方式处理复杂的交易情况，并承诺资源支持高信念的机会，加上 TWG 在推动各行业大规模数字转型方面的运营专业知识和成功记录，将使 Clear Channel 及其管理团队在这个激动人心的转折点上引领行业，并建立下一代数字广告基础设施。"

"Clear Channel 的全国广告牌网络和机场库存为我们提供了一个独特的平台，以推动户外广告行业的转型，"Davis 先生表示。"与 Mubadala Capital 和 TWG 合作，我期待与管理层一起继续投资于数据、测量和交易平台，释放这一强大媒介的真正潜力，为代理商和广告商带来有意义的成果。"

交易详情 此协议已获得 Clear Channel 董事会一致批准。交易预计将在 2026 年第三季度末完成，需满足惯例的交割条件，包括获得所需的监管批准和 Clear Channel 普通股股东的批准。交易完成后，Clear Channel 的普通股将不再在任何公开市场交易。Clear Channel 计划继续在德克萨斯州圣安东尼奥市总部运营。

投资者集团将在 Davis 先生担任执行董事长的情况下，与 Clear Channel 管理团队紧密合作，以支持公司的长期战略方向、运营执行和数字转型计划。Newlight Partners 作为 Mubadala Capital 在此次交易中的战略合作伙伴。

股权融资将由 Mubadala Capital 与 TWG 合作提供。Apollo 管理的基金（NYSE: APO）（"Apollo Funds"）已承诺在此次交易中投资优先股。债务融资由摩根大通和 Apollo Funds 领导的一组机构承诺。

根据最终协议的条款，Clear Channel 将有 45 天的"购物期"，在此期间允许其积极征求、评估和考虑来自第三方的替代收购提案。购物期将于 2026 年 3 月 26 日东部时间晚上 11:59 到期。不能保证此过程将导致其他收购提案或更优提案，Clear Channel 不打算在董事会就任何潜在的更优提案做出决定之前披露有关征求过程的进展。

截至 2025 年 9 月 30 日，约 48% 的 Clear Channel 已发行普通股的持有者已签署投票协议以支持此次交易。

有关此次交易的更多信息将由 Clear Channel 以当前报告的形式向证券交易委员会提交，报告表格为 8-K。

2025 年第四季度财报更新 由于此次公告，Clear Channel 将按计划于 2026 年 2 月 26 日星期四通过新闻稿发布 2025 年第四季度业绩，但不会召开电话会议或网络直播。

顾问 摩根士丹利公司和 Moelis & Company LLC 担任 Clear Channel 的财务顾问，Kirkland & Ellis LLP 担任公司的法律顾问。

Guggenheim Securities, LLC 和摩根大通证券公司担任 Mubadala Capital 的财务顾问。Freshfields 担任 Mubadala Capital 的法律顾问。

关于 Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：CCO）在户外广告行业的创新前沿。Clear Channel 的动态广告平台通过扩展数字广告牌和显示屏以及整合数据分析和程序化能力，拓宽了使用其媒介的广告客户池，提供可衡量的、更易购买的广告活动。通过利用 Clear Channel 多样化资产组合的规模、覆盖面和灵活性，我们每月将广告客户与数百万消费者连接起来。

关于 Mubadala Capital Mubadala Capital 是一个全球替代资产管理平台，通过其资产管理者和战略合作伙伴为客户和有限合伙人管理、顾问和管理超过 4300 亿美元的资产。作为 Mubadala 投资公司的子公司，Mubadala Capital 结合了主权所有权的规模和稳定性，以及以业绩为导向的全球替代资产管理公司的灵活性和专注。

Mubadala Capital 的全资企业在多个资产类别和地区进行投资，包括私募股权、专门关注巴西的特殊机会以及其他替代投资。此外，Mubadala Capital 在私人财富、信贷、保险和房地产等多个领域维持着战略业务和合作伙伴组合。

Mubadala Capital 在阿布扎比、纽约、伦敦、旧金山和里约热内卢的 5 个办公室拥有超过 200 名专业团队，并作为机构和私人投资者寻求在各种私人市场和替代资产类别中获得差异化风险调整回报的首选合作伙伴。

关于 TWG Global TWG Global 运营并投资于具有未开发潜力的企业，并引导它们达到新的增长水平。由 Mark Walter 和 Thomas Tull 领导，TWG Global 在金融服务、保险、人工智能和技术、体育/媒体/娱乐以及能源等领域拥有投资。TWG Global 及其主要投资者的企业价值超过 400 亿美元，投资组合包括 Guggenheim Investments、Guggenheim Securities、Group 1001 Insurance 以及著名的体育特许经营，如洛杉矶道奇队、洛杉矶湖人队和切尔西足球俱乐部。

关于前瞻性声明的警示说明

本新闻稿中的某些声明，包括关于投资者集团拟收购 Clear Channel（“合并”）、合并的普通股东批准、完成合并的预期时间表、合并的预期收益以及关于 Clear Channel 未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或表现的任何其他声明，构成《1995 年私人证券诉讼改革法案》第 27A 节和《1933 年证券法》第 21E 节及《1934 年证券交易法》修正案意义上的 “前瞻性声明”。“期望”、“预期”、“估计”、“相信”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“交付”、“寻求”、“战略”、“目标”、“将” 和类似词语和表达旨在识别此类前瞻性声明。这些前瞻性声明基于管理层在准备这些声明时的信念和假设，具有固有的不确定性。这些声明并不保证未来的表现，并且受到某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些超出了 Clear Channel 的控制范围，难以预测。这些风险和不确定性包括但不限于：与拟议合并相关的不确定性，包括未能及时或根本完成合并，可能对 Clear Channel 的业务、运营结果、财务状况和 Clear Channel 普通股的交易价格产生不利影响；可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况（“合并协议”），包括要求 Clear Channel 根据合并协议支付终止费的情况；未能满足完成合并的先决条件，包括 Clear Channel 普通股大多数持有者的积极投票（亲自或通过代理）通过合并协议并获得所需的监管批准；在合并待决期间对 Clear Channel 业务运营的限制可能影响 Clear Channel 追求某些商业机会或战略交易的能力，或采取 Clear Channel 本可以采取的某些行动；与合并相关的潜在诉讼或其他意外费用；与合并相关的任何公告可能对 Clear Channel 普通股的市场价格、信用评级或运营结果产生不利影响的风险；以及合并及其公告可能对 Clear Channel 保留和招聘关键人员、保留客户以及维护与商业伙伴、供应商和客户的关系的能力产生不利影响的风险。Clear Channel 无法保证合并的条件将得到满足或将在预期时间内完成。

本新闻稿中包含的前瞻性声明所表达的未来结果可能与实际结果存在差异的各种风险已在公司向美国证券交易委员会（"SEC"）提交的报告中描述，具体见"第 1A 项 风险因素"部分，包括公司截至 2024 年 12 月 31 日的年度报告（Form 10-K），以及公司截至 2025 年 9 月 30 日、2025 年 6 月 30 日和 2025 年 3 月 31 日的季度报告（Form 10-Q）中的其他风险和前瞻性声明。请注意，不要对这些前瞻性声明过于依赖，因为它们仅在本新闻稿发布之日或本新闻稿中提及的任何文件的日期有效。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性声明的义务。

附加信息及获取途径

本新闻稿是关于涉及清晰频道（Clear Channel）和穆巴达拉资本（Mubadala Capital）的拟议合并及相关交易（统称为"拟议交易"）的声明。根据合并协议，清晰频道的普通股东会议将尽快宣布，以寻求清晰频道普通股东对拟议交易的批准。清晰频道计划向 SEC 提交相关材料，包括与拟议交易相关的初步和最终代理声明。最终代理声明将邮寄给清晰频道的普通股东。本通讯不能替代清晰频道可能向 SEC 提交的代理声明或任何其他文件。

在做出任何决定之前，清晰频道的普通股东被敦促仔细阅读最终代理声明（包括任何修订或补充）以及与拟议交易相关的任何其他已提交或将提交给 SEC 的相关文件，因为这些文件将包含关于拟议交易的重要信息。

关于清晰频道普通股东会议上将提出的决议的投票，应仅基于清晰频道代理声明中包含的信息进行。您可以在 SEC 维护的网站 www.sec.gov 或通过访问清晰频道网站的投资者关系部分 https://investor.clearchannel.com/获取清晰频道提交给 SEC 的代理声明及其他相关文件（当可用时）的免费副本。

征求意见的参与者

清晰频道及其董事、高级管理人员和部分员工可能被视为在拟议交易中向清晰频道的普通股东征求代理的参与者。关于清晰频道董事和高级管理人员的信息已在最终代理声明中列出，标题包括"董事会组成"、"提案 1 — 董事选举"、"我们的高级管理人员"、"薪酬讨论与分析"、"薪酬委员会报告"、"高管薪酬表"、"董事薪酬"和"某些受益所有者和管理层的证券持有情况"，该声明已于 2025 年 4 月 10 日提交给 SEC（"年度股东大会代理声明"），可在此处找到，并在清晰频道于 2025 年 7 月 23 日和 2025 年 12 月 19 日提交的 8-K 表格的当前报告中找到。若清晰频道董事或高级管理人员的证券持有情况自年度股东大会代理声明中列示的金额发生变化，这些变化已或将通过提交给 SEC 的 3、4 和 5 表格反映（这些表格包含在此处的 EDGAR 搜索结果中）。

这些文件可以从 SEC 的网站 www.sec.gov 免费获取，或通过访问清晰频道网站的投资者关系部分 https://investor.clearchannel.com/获取。关于参与拟议交易的代理征求参与者的利益的更多信息将包含在清晰频道预计将提交的代理声明及清晰频道可能向 SEC 提交的其他相关材料中。

来源 清晰频道户外