--- title: "以早期捕捉趋势而闻名的研究公司表示，目前最聪明的人工智能交易是在分子和粉末领域" description: "Citrini Research 强调了先进材料在人工智能供应链中的重要性，建议从数字资产转向实物资产。他们指出钛、钨和铝等关键材料，这些材料对国防、电气化和航空航天行业至关重要。该公司识别了在 Solstice Advanced Materials 和 Kennametal 等公司中的潜在投资机会，同时也提到需要更换采矿设备。Citrini 认为，应该优先考虑供应集中且需求旺盛的材料，尤其是在地" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/275750954.md" published_at: "2026-02-12T11:58:02.000Z" --- # 以早期捕捉趋势而闻名的研究公司表示，目前最聪明的人工智能交易是在分子和粉末领域 > Citrini Research 强调了先进材料在人工智能供应链中的重要性，建议从数字资产转向实物资产。他们指出钛、钨和铝等关键材料，这些材料对国防、电气化和航空航天行业至关重要。该公司识别了在 Solstice Advanced Materials 和 Kennametal 等公司中的潜在投资机会，同时也提到需要更换采矿设备。Citrini 认为，应该优先考虑供应集中且需求旺盛的材料，尤其是在地缘政治紧张局势和基础设施需求上升的背景下 作者：Barbara Kollmeyer Citrini Research 深入探讨人工智能供应链 随着经济数字化，钛的用途多种多样。 周三，人工智能颠覆的层层剥离继续进行，房地产服务公司成为下一个受到冲击的对象。 Citrini Research 的今日观点建议投资者停止纠结于 "哪些护城河在软件中能够持久"。 在一篇新的 Substack 文章中，他们提倡一种更简单的方法 - "你无法通过提示解决什么？" 答案是：一种 "原子" 交易的演变，源于受到数据中心建设和新需求来源（如加强的政府国防计划）压力的供应链。 该宏观和主题股票研究小组由投资者和趋势观察者 James van Geelen 创立，他在 2022 年识别出人工智能是一个游戏改变者，并在 2023 年初发现了减肥药。 该公司承认，明显的 "实物优于数字" 交易已经被投资者大量吸纳。Citrini 认为这些 - 发电设备、电网基础设施、铜矿和核能等 - 大多 "定价完美"，面临不可能的现实约束。 Citrini 将重点转向先进材料和工艺，这些材料和工艺销售到他们看好的领域：国防、电气化、航空航天、人工智能和太空。 以 Solstice Advanced Materials (SOLS) 为例，他们在 2026 年的 26 笔交易报告中提到。作为核燃料生产中的关键中介，它运营着美国唯一的铀六氟化物转化设施。该股票今年上涨了 54%，但他们表示仍有很大的上升空间，管理层指出存在积压。 钛涉及两个价值链，第一个用于国防、工业和医疗应用。第二个约有 90% 的矿石量用于二氧化钛，这对建筑、汽车和消费应用至关重要。 作为金属使用，钛矿石必须转化为一种称为海绵的多孔形式 - 美国进口超过 95% 的这种产品。这是一个复杂的过程，其供应主要来自日本的 Osaka Titanium Technologies (JP:5726) 或 Toho Titanium (JP:5727)。 还有一种微小而不为人知的钨，是机器人、电动车、半导体和国防的重要材料。其极高的密度和耐高温的能力使其在 "其他材料无法存活的应用中至关重要"。日益加剧的地缘政治紧张局势使钨成为焦点，他们看好的一个美国公司是 Kennametal (KMT)。 Citrini 还列出了铝、碳纤维和电工钢等关键材料。他们将后者描述为 "使电气化成为可能的不起眼材料"，有两种用途，一种用于电动车，另一种对变压器更为重要。他们的选择是 Posco Holdings (KR:005490) 和 Nippon Steel (JP:5401)。 Citrini 还专门提到 "字面上的铲子和镐" - 将从即将到来的资本支出浪潮中受益的公司，因为需求旺盛的矿业公司需要更换设备并投资于勘探。卡特彼勒 (CAT) 是一个潜在受益者，但他们更倾向于日本的 Komatsu (JP:6301)，其基于未来市盈率的估算约为卡特彼勒的一半。 他们还强调了原材料和化学品的生产商。 潜在受益者包括 Asahi Kesei (JP:3407)、住友化学 (JP:4005)，以及美国的 Entegris (ENTG)。除了人工智能，电网和航空航天领域也面临上游约束 - Arkema (FR:AKE) 和 Olin (OLN) 在经历了严酷周期后被标记为逆势而为，但仍然具有吸引力。 Citrini 总结道："那些你无法通过提示解决的事物应该被赋予溢价。尤其是当它们受到集中供应、多年资格周期、零替代路径的影响，以及国防预算、电气化任务、航空航天积压和人工智能基础设施建设同时推动需求时。" 市场 美国股指期货 (ES00) (YM00) (NQ00) 正在上涨，黄金 (GC00) 和白银 (SI00) 回落。 市场动态 思科 (CSCO) 的股票在这家网络巨头未能完全满足华尔街对人工智能订单的高期望后下跌。 CBRE (CBRE) 将发布业绩，前一天房地产服务公司与仲量联行 (JLL) 等其他公司成为最新受到人工智能颠覆担忧影响的对象。 Airbnb (ABNB)、Coinbase (COIN) 和应用材料 (AMAT) 将在收盘后发布业绩。 每周失业救济申请将在上午 8:30 发布，1 月的现房销售将在上午 10:00 发布。 网络精选 周三大家都在谈论的关于人工智能的病毒式帖子：一些重大事情正在发生。 在大学橄榄球中待了 9 年？这位蒙大拿州的外线卫是最新一位留在校园的一级学生运动员。 随着预测市场的繁荣，CFTC 的旗舰办公室失去了最后一位执法律师。 图表 德意志银行全球外汇研究负责人 George Saravelos 的这张美元与股票关系的图表传达的信息是，美元并不总是在风险厌恶时上涨。他的图表显示了美国美元 DXY 与标准普尔 500 SPX 之间的滚动 12 个月相关性，红色虚线标注了平均值。该相关性 "历史上更接近于零，而在过去一年中，美元再次与标准普尔脱钩，"他说。Saravelos 上个月因表示欧洲投资者可能会抛售美国资产而遭到财政部长 Scott Bessent 的愤怒。 热门股票 截至早上 6 点，MarketWatch 上搜索最多的股票代码如下： 随机阅读 "解放海牛需要一个村庄。" 迫切寻找奥运会毛绒玩具 Milo 和 Tina。 在奥运会上，挪威运动员在赢得奖牌后坦白出轨。所有的过错并未得到原谅。 新闻室之外 MarketWatch 精选：‘近年来最低利率的窗口。’2026 年是否是购房的好时机？我们询问了 9 位专家。 \-Barbara Kollmeyer 该内容由 MarketWatch 创建，MarketWatch 由道琼斯公司运营。MarketWatch 独立于道琼斯新闻社和《华尔街日报》发布。 （结束）道琼斯新闻社 02-12-26 0658ET ### Related Stocks - [ITA.US - 美国航天国防股指数 ETF - iShares](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ITA.US.md) - [XAR.US - 标普航天与国防 ETF - SPDR](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XAR.US.md) - [PPA.US - 航空国防投资组合 ETF - PowerShares](https://longbridge.com/zh-CN/quote/PPA.US.md) - [SOLS.US - Solstice Advanced Materials](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOLS.US.md) - [KMT.US - Kennametal](https://longbridge.com/zh-CN/quote/KMT.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Kennametal Executives Sell Shares Worth Over $2.5 Million | Judith L. Bacchus and Michelle R. Keating, Vice Presidents of Kennametal, sold shares worth over $2.5 million on Februar | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275803588.md) | | The Analyst Verdict: Solstice Advanced Mat In The Eyes Of 4 Experts | Four analysts have recently evaluated Solstice Advanced Mat (NASDAQ:SOLS), showing a mix of bullish to bearish sentiment | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275767737.md) | | Could Super Micro Computer be poised for an AI-driven surge? | Investors may be overlooking Super Micro Computer. Explore how AI growth could drive a significant market rebound. | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276057251.md) | | AI can narrow inequality, if rolled out well: Indranee | Singapore's Second Minister for Finance, Indranee Rajah, emphasized the importance of equitable access to artificial int | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276044488.md) | | CURTISS WRIGHT CORP SEC 10-K Report | Curtiss-Wright Corporation has released its 2025 10-K report, showcasing significant financial growth with total net sal | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275798330.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。