--- title: "Solstice Advanced Materials (SOLS) 的利润率压缩对其乐观的增长叙述构成挑战" description: "Solstice Advanced Materials (SOLS) 报告了 2025 财年第四季度的收入为 9.87 亿美元，每股收益（EPS）为 0.26 美元，过去十二个月的收入为 39 亿美元，每股收益为 1.49 美元。尽管收入增长了 3.1%，但净利润率从 15.8% 降至 6.1%，引发了对盈利能力的担忧。该公司的市盈率高达 52.3 倍，远高于行业平均水平，预计盈利增长为 21.2" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/275826262.md" published_at: "2026-02-13T00:12:38.000Z" --- # Solstice Advanced Materials (SOLS) 的利润率压缩对其乐观的增长叙述构成挑战 > Solstice Advanced Materials (SOLS) 报告了 2025 财年第四季度的收入为 9.87 亿美元，每股收益（EPS）为 0.26 美元，过去十二个月的收入为 39 亿美元，每股收益为 1.49 美元。尽管收入增长了 3.1%，但净利润率从 15.8% 降至 6.1%，引发了对盈利能力的担忧。该公司的市盈率高达 52.3 倍，远高于行业平均水平，预计盈利增长为 21.25%。然而，近期每股收益的波动和利润率的压缩对乐观的叙述构成挑战，促使投资者在增长潜力与盈利问题之间进行权衡 Solstice Advanced Materials (SOLS) 在 2025 财年第四季度的收入为 9.87 亿美元，基本每股收益为 0.26 美元，过去十二个月的收入为 39 亿美元，每股收益为 1.49 美元，收入增长为 3.1%，而过去一年净利润率从 15.8% 降至 6.1%。该公司的收入从 36 亿美元增长到约 39 亿美元，而净收入则从 6.21 亿美元降至 2.37 亿美元，形成了一个收入增长与盈利能力大幅下降的局面，投资者将对此与最新的财报进行权衡。 请查看我们对 Solstice Advanced Materials 的完整分析。 在数据摆在桌面上后，下一步是看看这个盈利状况如何与广泛关注的 Solstice Advanced Materials 的叙述相符，以及数据如何反驳这些故事线。 好奇数字如何变成塑造市场的故事吗？探索社区叙述 截至 2026 年 2 月的 NasdaqGS:SOLS 收益与收入历史 ## 尽管收入有所增长，利润率却受到挤压 - 在过去的基础上，收入约为 39 亿美元，而净收入为 2.37 亿美元，净利润率为 6.1%，而一年前为 15.8%，因此即使收入增长 3.1%，每销售一美元的利润也在减少。 - 对于持谨慎和更悲观态度的人来说，值得注意的是，2024 财年第四季度的季度净收入从 1.33 亿美元降至 2025 财年第四季度的 4100 万美元，过去的数据中的利润率压缩进一步强化了对盈利质量的担忧，尽管头条收入有所上升。 - 熊市人士指出，净收入的下降以及较弱的过去利润率，表明成本或定价对盈利能力的影响超过了简单的收入趋势所暗示的。 - 他们还强调，随着净利润率现在为 6.1%，在 39 亿美元的收入下，公司获得的利润池远小于一年前在 36 亿美元收入下报告的 6.21 亿美元净收入。 保持好奇，看看是什么因素可能在压制这些利润率，以及这是否支持对 SOLS 的更谨慎看法。然后将其与 **🐻 Solstice Advanced Materials 熊市案例** 中的论点进行对比，以获得更全面的视角。 ## 高市盈率与利润率压力相遇 - 在 78.03 美元的股价下，Solstice 的市盈率为 52.3 倍，远高于同行平均的 18.7 倍和美国化工行业平均的 26.6 倍，尽管过去的净利润率在过去一年中已降至 6.1%，而一年前为 15.8%。 - 支持更乐观观点的人认为，较高的市盈率可以通过强劲的盈利增长预测来证明，但当前的数据在这一观点与最近的盈利记录之间造成了紧张关系。 - 预计每年盈利增长约 21.25%，而股价大约低于 99.71 美元的 DCF 公允价值 21.7%，给多头提供了具体数据来支持他们认为价格并不高的观点。 - 与此同时，批评者则关注 52.3 倍的市盈率与压缩的利润率的结合，质疑当前的盈利基础和杠杆水平是否支持支付如此高的溢价。 ## 增长预测与近期每股收益波动 - 在过去四个报告季度中，2025 财年第四季度的基本每股收益为 0.26 美元，此前第三季度为每股亏损 0.22 美元，2024 财年第四季度为每股亏损 0.84 美元，而过去十二个月的每股收益现在为 1.49 美元，相比之下，上一季度为 2.07 美元。 - 支持增长前景的人指出预计每年盈利增长 21.25%，但近期的每股收益模式促使你将这一乐观观点与更为复杂的过去数据进行比较。 - 一方面，从第三季度亏损 3500 万美元到第四季度净收入 4100 万美元的变化显示，公司能够在短时间内恢复盈利，这可能被以增长为导向的投资者视为积极信号。 - 另一方面，过去每股收益从 2025 财年第三季度的 2.07 美元降至第四季度的 1.49 美元，加上利润率压缩，表明任何基于盈利加速的乐观案例都需要考虑近期盈利的不均衡性。 如果你想看看其他投资者如何将这些盈利波动与长期故事联系起来，想知道数字如何变成塑造市场的故事吗？探索社区叙述 ## 下一步 不要只关注这一季度；真正的故事在于长期趋势。我们对 Solstice Advanced Materials 的增长和估值进行了深入分析，以查看今天的价格是否是一个便宜的机会。现在将该公司添加到你的观察列表或投资组合中，以免错过下一个重大变动。 ## 查看其他内容 Solstice Advanced Materials 将高达 52.3 倍的市盈率和压缩的 6.1% 净利润率与波动的每股收益相结合，因此近期的盈利能力在同行和自身历史中看起来不均衡。 如果这些盈利和利润率的波动让你对支付该股票的价格感到谨慎，你可能希望将其与我们 85 只低风险分数的抗压股票进行比较，这些股票强调更稳定的基本面和较低的整体风险。 *本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。**我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。** 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。* ### **新功能：在一个地方管理所有股票投资组合** 我们为股票投资者创建了 **终极投资组合伴侣**，**而且是免费的。** • 连接无限数量的投资组合，并以一种货币查看您的总额 • 通过电子邮件或手机接收新的警告信号或风险提醒 • 跟踪您股票的公允价值 免费试用演示投资组合 ### Related Stocks - [SOLS.US - Solstice Advanced Materials](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOLS.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Solstice Advanced Materials｜8-K：2025 财年 Q4 营收 9.87 亿美元 | | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275594015.md) | | 分析师的结论：四位专家眼中的 Solstice Advanced Materials | 四位分析师最近对 Solstice Advanced Materials（NASDAQ:SOLS）进行了评估，显示出从看涨到看跌的不同情绪。12 个月的平均目标价为 64.75 美元，比之前的目标上涨了 15.62%。分析师们提高了他们的评 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275767737.md) | | Solstice Advanced Materials 宣布首次股东分红 \| SOLS 股票新闻 | Solstice Advanced Materials（纳斯达克代码：SOLS）宣布将支付每股 0.075 美元的季度股息，股息将在 2026 年 3 月 10 日支付给截至 2026 年 2 月 24 日的股东。首席执行官 David S | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275596064.md) | | 展望：5E Advanced Materials 的盈利预测 | 5E Advanced Materials（纳斯达克代码：FEAM）定于 2026 年 2 月 17 日发布季度财报，分析师预测每股收益（EPS）为-0.54 美元。投资者对积极的指引抱有希望，尤其是在之前的每股收益超出预期后，股价下跌了 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276085435.md) | | 应用材料公司将参与即将举行的投资者会议 | 应用材料公司（Applied Materials, Inc.）宣布其管理团队将参加即将举行的投资者会议。Prabu Raja 博士将于 3 月 2 日在摩根士丹利科技、媒体与电信会议上发言，而 Brice Hill 将于 3 月 10 日参 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276124977.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。