--- title: "在第四季度业绩喜忧参半以及澳门引领增长之后，评估永利度假村（WYNN）的估值" description: "永利度假（WYNN）公布了混合的第四季度业绩，收入受到澳门的推动，但由于拉斯维加斯和波士顿的疲软，利润下降。当前股价为 113.39 美元，尽管过去一年总回报率为 28.90%，但年初至今下降了 7.49%。分析师建议的公允价值为 144.89 美元，表明潜在的低估。然而，对澳门的依赖和成本上升的担忧带来了风险。目前的市盈率为 35.7 倍，显著高于行业平均水平，这引发了市场定价的质疑。投资者被鼓" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/276102952.md" published_at: "2026-02-17T07:48:17.000Z" --- # 在第四季度业绩喜忧参半以及澳门引领增长之后，评估永利度假村（WYNN）的估值 > 永利度假（WYNN）公布了混合的第四季度业绩，收入受到澳门的推动，但由于拉斯维加斯和波士顿的疲软，利润下降。当前股价为 113.39 美元，尽管过去一年总回报率为 28.90%，但年初至今下降了 7.49%。分析师建议的公允价值为 144.89 美元，表明潜在的低估。然而，对澳门的依赖和成本上升的担忧带来了风险。目前的市盈率为 35.7 倍，显著高于行业平均水平，这引发了市场定价的质疑。投资者被鼓励评估机会与风险 永利度假（WYNN）在最新的季度更新后再次成为焦点，收入受到澳门业务的支持，但由于拉斯维加斯和波士顿市场疲软，利润下降，收益未能达到华尔街的预期。 查看我们对永利度假的最新分析。 在 113.39 美元的股价下，永利度假在 2026 年开局不一。该股在收益波动后，单日股价回报率为 5.14%，但年初至今的股价回报率显示下降了 7.49%。与此同时，1 年总股东回报率为 28.90%，3 年总股东回报率为 7.02%，这表明长期持有者仍然获得了收益，即使最近的第四季度收益和翻新计划冷却了短期的动能。 如果这份报告让你重新评估赌场和度假村的投资，你可能还想看看市场如何定价 23 家顶级创始人领导的公司，作为超越大牌的另一个创意来源。 在收益承压、季度分红到位以及股票交易价格低于分析师目标价的情况下，核心问题是永利度假今天是否被低估，还是市场已经反映了其未来的增长。 ## 最受欢迎的叙述：21.7% 被低估 在 113.39 美元的价格下，最受关注的估值叙述将永利度假的公允价值接近 144.89 美元，这为投资者提供了一个可观的差距。 > *永利阿尔马尔詹岛的即将推出，凭借先发优势和有限的短期竞争，可能成为一个数十亿美元的新市场的主要推动因素，目前投资者对此尚未充分认识，这可能会推动合并收入和 EBITDAR 的显著变化。* *阅读完整叙述。* 好奇这种观点如何转化为更高的公允价值？该叙述依赖于稳定的收入扩张、更强的利润率以及更高的收益倍数。 **结果：公允价值为 144.89 美元（被低估）** 完整阅读叙述，了解预测背后的原因。 然而，过度依赖澳门，加上运营和资本成本上升，意味着监管变化或项目回报下降可能迅速挑战这一乐观的估值故事。 了解永利度假叙述的主要风险。 ## 另一种看待估值的方法 这些公允价值模型暗示了上行空间，但当前的市盈率为 35.7 倍却讲述了不同的故事。它远高于美国酒店业的平均水平 21.4 倍、同行平均水平 19.9 倍，甚至高于自身的公允比率 24.8 倍。市场是否在为这个故事支付过高的价格？ 查看数字如何说明这个价格——在我们的估值分析中了解更多。 纳斯达克 GS:WYNN 市盈率截至 2026 年 2 月 ## 下一步 无论是混合信息还是明确信号，现在查看基础数据并权衡双方都是明智的，首先关注两个关键收益和三个重要警示信号。 ## 准备好进行下一次投资吗？ 如果你只关注单一股票，你将错过更大的图景。让 Simply Wall Street 筛选器在几分钟内为你提供符合你风格的新想法。 - 通过查看我们 54 只高质量被低估股票，目标以折扣价获取质量，这些股票结合了基本面和可能吸引价值投资者的定价。 - 通过扫描 83 只低风险得分的抗风险股票，优先考虑韧性，这些股票在我们的风险框架中表现良好，可能适合更稳健的投资方式。 - 通过查看我们的筛选器，提前发现 24 只高质量的未被发现的潜力股，在它们出现在其他人视野之前。 *本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。**我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。** 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。* ### 估值复杂，但我们在这里为你简化。 通过我们的详细分析，发现永利度假是否可能被低估或高估，分析内容包括 **公允价值估计、潜在风险、分红、内部交易及其财务状况。** 获取免费分析 ### Related Stocks - [PEJ.US - 休闲娱乐 ETF - PowerShares](https://longbridge.com/zh-CN/quote/PEJ.US.md) - [WYNN.US - 永利度假](https://longbridge.com/zh-CN/quote/WYNN.US.md) - [BJK.US - 博彩 ETF - VanEck Vectors](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BJK.US.md) - [BETZ.US - 体育博彩游戏指数 ETF](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BETZ.US.md) - [BEDZ.US - AdvisorShares Hotel ETF](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BEDZ.US.md) - [01128.HK - 永利澳门](https://longbridge.com/zh-CN/quote/01128.HK.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 研究警示：CFRA 维持对永利度假股份的买入评级 | CFRA 对永利度假（Wynn Resorts，WYNN）维持买入评级，12 个月目标价为 155 美元，基于调整后 EBITDA 估计为 25 亿美元的 10.3 倍。尽管 2025 年第四季度的业绩喜忧参半，收入增长 1.5% 至 18 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276146633.md) | | 永利度假村第四季度的收入超出预期 | 永利度假报告第四季度营业收入为 18.7 亿美元，超过分析师预期的 18.5 亿美元，而调整后的每股收益为 0.82 美元，低于 1.17 美元的预估。公司在 Wynn Al Marjan Island 项目上取得进展，预计将在 2027 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275807521.md) | | 美国银行证券维持对永利度假村（WYNN）的买入评级 | 美国银行证券对永利度假（Wynn Resorts，股票代码：WYNN）维持了买入评级，目标价为 150 美元。分析师 Shaun Kelley 的成功率为 51.88%，他强调该股票的强烈买入共识，TipRanks 显示其平均目标价为 14 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276120313.md) | | 交易员大量购入永利度假（NASDAQ:WYNN）的看涨期权 | 永利度假（NASDAQ:WYNN）经历了显著的期权交易活动，交易者购买了 35,808 份看涨期权，较平均交易量增加了 285%。该股票上涨了 0.9%，至 114.37 美元，交易量为 2,529,679 股。公司报告的季度每股收益为 1 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276168786.md) | | 红雀队的前电视合作伙伴可能会关闭其在圣路易斯的办公室，并裁员 25 名员工 | FanDuel Sports Network 的母公司，之前是圣路易斯红雀队的电视合作伙伴，计划在 4 月 14 日之前关闭其 Ballpark Village 办公室，并裁员 25 名员工，依据 WARN 通知。这次关闭将影响所有员工，包 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/275986967.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。