--- title: "在近期股价疲软之后，现在考虑 Intuitive Surgical（ISRG）是否为时已晚？" description: "直觉外科 (ISRG) 的股票目前价格约为 500.76 美元，过去一周上涨 0.9%，但在过去一年中下跌 17.7%。估值分析表明，基于折现现金流模型，该股票被高估了 32.6%，其内在价值估计为每股 377.65 美元。此外，该公司的市盈率为 62.27 倍，显著高于行业平均水平，表明该股票价格昂贵。总体而言，分析对该股票当前的估值提出了担忧，尤其是在其在机器人辅助手术和医疗保健趋势中的角色" type: "news" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/276346486.md" published_at: "2026-02-19T14:37:00.000Z" --- # 在近期股价疲软之后，现在考虑 Intuitive Surgical（ISRG）是否为时已晚？ > 直觉外科 (ISRG) 的股票目前价格约为 500.76 美元，过去一周上涨 0.9%，但在过去一年中下跌 17.7%。估值分析表明，基于折现现金流模型，该股票被高估了 32.6%，其内在价值估计为每股 377.65 美元。此外，该公司的市盈率为 62.27 倍，显著高于行业平均水平，表明该股票价格昂贵。总体而言，分析对该股票当前的估值提出了担忧，尤其是在其在机器人辅助手术和医疗保健趋势中的角色 - 如果你在考虑 Intuitive Surgical 的股价约为 500.76 美元是否仍然具有价值，或者是否已经超出合理范围，你并不是唯一的一个。 - 该股票的表现不一，过去 7 天上涨了 0.9%，过去一个月下跌了 6.4%，年初至今下跌了 10.9%，过去一年下跌了 17.7%，但在过去 3 年中仍显示出 114.4% 的回报，过去 5 年则为 98.0%。 - 最近的报道集中在 Intuitive Surgical 作为机器人辅助手术的关键参与者的地位，以及这一角色如何融入长期医疗趋势。这一背景帮助投资者在权衡长期回报的历史与当前对业务的预期时，框定了最近的股价变动。 - 我们的模型目前给 Intuitive Surgical 的估值评分为 1 分（满分 6 分），这表明只有六个估值检查中有一个指向该股票被低估。我们将通过不同的估值方法来解释这意味着什么，然后以一种能够将所有这些要素结合在一起的方式结束。 Intuitive Surgical 在我们的估值检查中仅得 1/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。 ## 方法一：Intuitive Surgical 折现现金流（DCF）分析 折现现金流（DCF）模型采用公司未来现金流的估算，并使用所需的回报率将其折现回今天。这用于估算该业务目前每股可能的价值。 对于 Intuitive Surgical，使用的模型是两阶段自由现金流到股权的方法。该公司的最新 12 个月自由现金流约为 19.6 亿美元。分析师的估计和后续推算指向 2030 年的自由现金流为 60.8 亿美元，预计在 2026 年为 40.4 亿美元，2029 年为 54.7 亿美元。Simply Wall St 在早期年份使用分析师的输入，然后在经纪人预测不可用的后期年份延续这些趋势。 将这笔现金流折现回今天，估算出的内在价值约为每股 377.65 美元。与当前股价约 500.76 美元相比，该模型暗示该股票基于这些现金流假设大约被高估了 32.6%。 **结果：被高估** 我们的折现现金流（DCF）分析表明 Intuitive Surgical 可能被高估了 32.6%。发现 53 只高质量被低估的股票，或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。 截至 2026 年 2 月的 ISRG 折现现金流 前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Intuitive Surgical 的公允价值的更多细节。 ## 方法二：Intuitive Surgical 市盈率与收益 对于像 Intuitive Surgical 这样的盈利公司，市盈率（P/E）是思考你为每一美元收益支付多少的常用方式。它直接与市场对公司当前盈利能力的看法相关，而不是长期现金流预测。 什么算作 “正常” 的市盈率取决于预期收益增长的速度和这些收益的风险程度。预期增长越高或风险感知越低，可以证明更高的倍数，而增长缓慢或风险较高通常指向较低的倍数。 Intuitive Surgical 目前的市盈率为 62.27 倍。这远高于医疗设备行业的平均水平 30.87 倍，也高于同行平均水平 35.28 倍。Simply Wall St 为 Intuitive Surgical 的公允比率为 37.79 倍。这个公允比率是根据公司的收益增长特征、行业、利润率、市值和主要风险等因素的专有估算。由于它是针对公司的，因此比简单的同行或广泛行业比较更具信息性。 当前市盈率 62.27 倍与公允比率 37.79 倍相比，该股票在这一指标上显得昂贵。 **结果：被高估** 截至 2026 年 2 月的 NasdaqGS:ISRG 市盈率 市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？开始投资于遗产，而不是高管。发现我们 22 家顶级创始人领导的公司。 ### 提升你的决策能力：选择你的 Intuitive Surgical 叙述 我们之前提到过，有一种更好的方式来思考价值，因此让我们介绍叙述。通过叙述，你为 Intuitive Surgical 设定一个故事，将该故事与未来收入、收益和利润率的具体假设联系起来，并查看从这些数字中得出的公允价值。 在 Simply Wall St，叙述位于社区页面内，提供了一个简单的工具包，数百万投资者使用它将公司的故事与预测联系起来，然后得出一个公允价值，你可以轻松地与当前股价进行比较，以帮助你决定该股票是否应在你的买入、持有或卖出列表中。 因为当新的新闻、指导或收益被添加到平台时，叙述会自动更新，所以你的公允价值视图可以实时演变，而不是一个快速过时的一次性电子表格。 例如，对于 Intuitive Surgical，平台上的一个悲观叙述假设公允价值约为每股 468 美元，而一个乐观叙述则接近每股 750 美元。这显示了对未来增长、利润率和市盈率的不同看法如何导致对同一公司的价值得出截然不同的结论。 然而，对于 Intuitive Surgical，我们将通过两个领先的 Intuitive Surgical 叙述的预览来让你轻松了解： **🐂 Intuitive Surgical 看涨案例** 公允价值：750.00 美元 从公允价值到最后收盘价的隐含上涨：33.3% 被低估 假设年收入增长：16.0% - 看涨的分析师认为，da Vinci 5 的更快采用、丰富的数字工具和新的手术类别将支持更高的收入和稳定的利润率。 - 他们预计到 2028 年收入为 146 亿美元，盈利为 41 亿美元，股票的市盈率为 67.7 倍，折现率略高于 7%。 - 这一阵营通常预计，如果手术趋势、国际扩张和数字生态系统的采用保持在轨道上，行业将支持高溢价倍数。 **🐻 直觉外科的看跌案例** 公允价值：468.32 美元 公允价值与最后收盘价的隐含下行空间：高估 6.9% 假设年收入增长：10.1% - 看跌的分析师关注关税、医疗成本控制和更强竞争带来的压力，他们认为这些因素将随着时间的推移对定价和利润率产生影响。 - 他们的框架建立在到 2028 年收入为 125 亿美元，盈利为 32 亿美元的基础上，未来的市盈率倍数约为 53.4 倍，折现率接近 7%。 - 这一观点表明，当前价格已经考虑了强劲的执行，因此任何手术增长、系统部署或平台推出的不足可能会留下有限的估值支持。 这两种叙述框架围绕当前的辩论，为你提供了一种结构化的方式来测试哪一组假设（如果有的话）更接近你对直觉外科未来发展的看法。 好奇数字如何变成塑造市场的故事吗？探索社区叙述 你认为直觉外科的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！ NasdaqGS:ISRG 1 年股票价格走势图 *这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。**我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。** 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。* ### **新功能：AI 股票筛选器和警报** 我们的新 AI 股票筛选器每天扫描市场以发现机会。 • 分红强劲的公司（收益率 3% 以上） • 内部人士购买的被低估小型股 • 高增长的科技和 AI 公司 或者从 50 多个指标中构建你自己的筛选器。 立即免费探索 ### Related Stocks - [XHE.US - 标普健康医疗设备 ETF - SPDR](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XHE.US.md) - [ISUL.US - GraniteShares 2x Long ISRG Daily ETF](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ISUL.US.md) - [ISRG.US - 直觉外科](https://longbridge.com/zh-CN/quote/ISRG.US.md) - [IHI.US - 美国医药设备 ETF - iShares](https://longbridge.com/zh-CN/quote/IHI.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 如果你在 5 年前投资 100 美元于 Intuitive Surgical 的股票，今天你将拥有这么多 | 直觉外科 (NASDAQ:ISRG) 在过去五年中实现了 15.07% 的平均年回报率，超出市场 3.02%。目前市值为 1775.2 亿美元，五年前对 ISRG 股票的 100 美元投资现在价值 202.63 美元，反映出复利对投资增长的 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276269386.md) | | Cercano Management LLC 出售了直觉外科公司 $ISRG 的股票 | Cercano Management LLC 在第三季度将其在直觉外科（Intuitive Surgical, Inc.，NASDAQ:ISRG）的持股减少了 65.6%，目前持有 9,235 股，价值 413 万美元，此前出售了 17,5 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276209025.md) | | 高盛评” 春晚机器人”：硬件显著进步，推动应用普及，未来关键是底层 AI | 高盛认为，春晚人形机器人表演标志着中国人形机器人硬件工程取得显著进步，但真实 AI 能力仍待检验。分析师预测 2026-2027 年出货量将从 2 万台飙升至 7.6 万台，实现数倍增长。短期内供应链股或迎热潮，但需警惕电动车市场压力和原材 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276557533.md) | | 宇树机器人春晚武术表演再炸场，王兴兴：高动态高协同集群控制技术全球首秀 | 宇树科技创始人王兴兴表示，今年机器人的头部激光雷达、灵巧手等硬件和软件做了很多升级，“去年一整年，我们公司包括全中国的机器人的技术提升非常快，像我们公司的话，目前可以做各种的功夫动作，而且在舞台上面我们挑战了很多极限动作，可能一般的人，甚至 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276086555.md) | | 人形机器人狂奔 2026：谁为盛宴买单？ | 2026 年春晚展示了四家国产机器人企业的技术成果，标志着中国人形机器人行业的快速发展。宇树科技、松延动力、魔法原子和银河通用的机器人在节目中表现出色，吸引了亿万观众的目光。这场盛宴不仅是技术的展示，更是商业化的关键时刻，企业们希望将知名度 | [Link](https://longbridge.com/zh-CN/news/276190831.md) | --- > **免责声明**：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。