--- title: "日本制铁将在日本史上最大规模的可转换债券发行中筹集 39 亿美元" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/276728263.md" description: "日本钢铁计划通过日本最大的可转换债券发行筹集 39 亿美元，将其总额增加到 6000 亿日元。此举旨在为其 150 亿美元收购美国钢铁公司提供再融资，并为未来五年内的 6 万亿日元投资提供资金。此次发行分为两个部分，旨在尽量减少对股东的稀释。尽管由于运营挑战将净亏损预测扩大至 700 亿日元，但日本钢铁仍专注于在美国、印度和泰国等市场的增长，目标是在 2030 年代中期显著提升全球钢铁生产能力" datetime: "2026-02-24T11:57:17.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/276728263.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/276728263.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/276728263.md) --- # 日本制铁将在日本史上最大规模的可转换债券发行中筹集 39 亿美元 东京，2 月 24 日：日本钢铁公司决定将其可转换债券发行规模增加至 6000 亿日元（约合 38.5 亿美元），这是日本企业历史上最大的一笔交易，旨在为其 150 亿美元收购美国钢铁公司提供再融资，并资助业务扩展。该公司周二表示，基于投资者需求和市场状况，将原计划分为两期的发行规模总共增加了 500 亿日元，计划在未来五年内投资 6 万亿日元，其中包括对美国钢铁公司的 110 亿美元投资，以支持增长。发行规模的增加是在日本钢铁公司在监管文件中宣布计划通过该发行分别筹集 2750 亿日元（到期时间为 2029 年和 2031 年）并附带股票认购权和零息票后不久。路透社本月早些时候报道了日本钢铁公司可转换债券发行的计划，援引消息人士称，该公司寻求资金以替代为收购美国钢铁而借入的过渡贷款。杰富瑞分析师在一份报告中表示：“通过选择可转换债券而非股权发行，公司旨在限制对现有股东的即时稀释。” 他们将此次计划的债券操作描述为日本公司有史以来最大的一笔。“这一融资计划标志着一个转折点，使日本钢铁能够专注于海外主导的增长，同时保持财务纪律，” 他们补充道。本月，日本钢铁公司将截至 3 月底的财年净亏损预测扩大至 700 亿日元，部分原因是高炉发生火灾，以及与收购美国钢铁相关的费用。除了美国，日本钢铁还将印度和泰国作为其增长市场，并计划到 2030 年代中期将全球粗钢生产能力从目前的 8200 万吨提高至至少 1 亿吨。（1 美元 = 155.8700 日元） ### 相关股票 - [5401.JP](https://longbridge.com/zh-CN/quote/5401.JP.md) - [5476.JP](https://longbridge.com/zh-CN/quote/5476.JP.md) - [9810.JP](https://longbridge.com/zh-CN/quote/9810.JP.md) ## 相关资讯与研究 - [在近期股价疲软和盈利能力参差不齐的情况下，评估日本制铁（TSE:5401）的估值](https://longbridge.com/zh-CN/news/286367504.md) - [关系到 10 亿吨钢铁生产，新规如何对钢铁产能 “瘦身”？](https://longbridge.com/zh-CN/news/286911428.md) - [国盛证券：钢铁板块绝对估值处于偏低位置 地缘冲击后或有超额收益](https://longbridge.com/zh-CN/news/286882039.md) - [13.1 亿吨 “硬核注脚”：钢铁大动脉激荡经济 “春潮涌”](https://longbridge.com/zh-CN/news/287039775.md) - [日本大型银行创下利润新高，但分析师警示风险加剧、增长或将放缓](https://longbridge.com/zh-CN/news/287197929.md)