--- title: "英伟达的 40 亿美元光子学投资：你需要了解的内容" type: "News" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/news/278391044.md" description: "英伟达宣布对光学组件供应商 Lumentum 和 Coherent 投资 40 亿美元，重点关注光网络，以解决人工智能基础设施中的带宽限制。该交易包括股权投资、供应承诺和下一代光学架构的联合开发。这两家公司在铟磷（InP）材料方面面临供应限制，而这些材料对高带宽连接至关重要。英伟达的投资旨在增强制造能力，加速共同封装光学（CPO）的商业化，该技术将光学组件直接与 GPU 集成。这一战略举措突显了光子学在未来人工智能扩展中的重要性" datetime: "2026-03-09T12:26:10.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/278391044.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/278391044.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/278391044.md) --- # 英伟达的 40 亿美元光子学投资：你需要了解的内容 英伟达对光学组件供应商 Lumentum 和 Coherent 的 40 亿美元投资标志着这家 AI 硬件关键企业在光网络方面的承诺，此时 AI 的扩展正从计算限制转向大规模 GPU 集群内部的互连带宽限制。此交易包括股权投资、多年供应承诺、产能预留以及围绕下一代光学架构的联合开发努力。 这表明 AI 基础设施中的光学需求正在上升。然而，它也揭示了用于制造许多光学设备的 III-V 材料，特别是磷化铟（InP），正面临供应限制。Lumentum 和 Coherent 都指出，在光子供应链的两端：发射器（激光器）和接收器（光电探测器）方面，InP 基板和制造能力都存在约束。 以 Lumentum 为例，该公司拥有四个 InP 工厂，目前正在建设第五个工厂。然而，尽管该公司在过去 12 到 18 个月中将 InP 产量提高了四倍，但需求仍然超过供应。英伟达的数十亿美元采购承诺和未来对先进激光组件的产能访问权部分旨在解决这些制造限制。 英伟达对每个光学组件供应商投资 20 亿美元；这些投资包括联合研发以及采购承诺和未来的产能访问权。例如，这可以解决在 800G 和 1.6T 光收发器及共封装光学（CPO）引擎中至关重要的 InP 激光制造的有限产能问题。 Lumentum 和 Coherent 都开发用于高带宽、节能数据传输的光子组件，这些组件用于 AI 和云计算系统。它们是美国两家主要生产 InP 激光器的公司，这些激光器能够在数据中心实现更高带宽的连接。 Lumentum 是一家提供 CPO 优化激光模块的供应商，专注于用于 CPO 外部激光源的高功率连续波激光芯片。其光子足迹主要涵盖三个领域：用于 AI 数据中心的传统可插拔收发器、用于 AI 集群流量优化的光电路交换机，以及用于金属焊接等应用的工业激光。 “AI 重新定义了计算，并推动了历史上最大的计算基础设施建设，” 英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在宣布对 Lumentum 投资 20 亿美元时表示。“与 Lumentum 合作，英伟达正在推进世界上最复杂的硅光子技术，以构建下一代千兆瓦级 AI 工厂。” 接下来，Coherent 在 CPO 集成、光纤到芯片连接器和更广泛的光学封装方面拥有专业知识。其产品集中在高性能光学组件和系统上；最近推出了一款专门为 CPO 系统开发的激光发射器。这家位于宾夕法尼亚州 Saxonburg 的公司还提供辅助设备，如光纤电缆，以及光谱合成器等测试工具。 根据 Futurum Group 的半导体、供应链和新兴技术研究总监 Brendan Burke 的说法，对 Lumentum 和 Coherent 的投资表明，英伟达将光学视为一个战略瓶颈，需要与其在过去几年中对高带宽内存（HBM）、先进封装和网络所应用的相同水平的供应链工程。 行业观察人士还表示，这项投资旨在加速 CPO 的商业化，CPO 将原本独立的可插拔收发器直接集成到交换机中。他们还预计，英伟达将在即将举行的 GTC 活动中公开强调 CPO 技术。 尽管 AI 集群的扩展仍在继续，但传统的可插拔光模块在功耗和密度方面面临物理限制。这些可插拔收发器的成本也很高，并且消耗大量能源。CPO 应运而生，它将光学组件直接与 GPU 打包，同时消除冗余的硬件层。 英伟达对两家大型 InP 供应商的投资表明，AI 扩展的下一个阶段与光子学一样重要，正如 AI 加速器（如 GPU）一样。如果 Lumentum 和 Coherent 能够提高制造能力、增加新工厂并签署长期基板协议，CPO 可能会比预期更早达到商业规模。 更重要的是，这项投资恰逢 Coherent 首席执行官 Jim Anderson 警告行业在 InP 产能方面受到限制，预计这种限制将持续到 2027 年。他表示：“行业在磷化铟方面可能会受到限制多年。” 他还指出，物理学正在推动行业朝着几乎每个数据中心连接都是完全光学的市场发展。 在铜互连在带宽、功率和信号完整性方面苦苦挣扎之际，这一前提具有重要意义，而英伟达对 Lumentum 和 Coherent 的 40 亿美元投资主要是为了应对这一前提。 光子芯片制造商竞相生产 AI 性能现在依赖于光学（CPO 是前线） AI 需求重塑光学连接和光子学路线图 Majeed Ahmad 是 EDN 和 Planet Analog 的主编，已在电子设计行业工作超过二十年。在此期间，他担任过多个编辑职位，包括 EE Times Asia 和 Electronic Products 的任务。他拥有埃因霍温理工大学的电信工程硕士学位。请在 LinkedIn 上关注 Majeed。 您必须注册或登录才能发表评论。 本网站使用 Akismet 来减少垃圾邮件。了解您的评论数据如何被处理。 ### 相关股票 - [COHR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/COHR.US.md) - [NVDU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDU.US.md) - [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDL.US.md) - [LITE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/LITE.US.md) - [NVDQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDQ.US.md) - [NVDY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDY.US.md) - [NVDS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDS.US.md) - [NVDX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDX.US.md) - [NVD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVD.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) ## 相关资讯与研究 - [英伟达 Vera CPU 来袭，英特尔祭出至强 6+：Agentic AI 能否带来 CPU 价值重估？](https://longbridge.com/zh-CN/news/288425438.md) - [AI 代理引爆 CPU 大战：英伟达杀入，英特尔失守，AMD 有望拿下半壁江山](https://longbridge.com/zh-CN/news/288364021.md) - [SK 集团董事长：SK 海力士计划未来五年将晶圆产能扩大一倍](https://longbridge.com/zh-CN/news/288381632.md) - [黄仁勋称英伟达未来将推 N2X、N3X 和 N1 等 AI PC 芯片，拥有完善软件生态](https://longbridge.com/zh-CN/news/288367172.md) - [英伟达下注 AIPC，立讯精密以 “零件 - 模组 - 整机” ODM 模式卡位](https://longbridge.com/zh-CN/news/288370767.md)